周三大盘走势异常强劲,盘中完成调整。截至收盘,上证指数跌0.21%;深证成指跌0.12%。板块分化,酿酒、医疗器械、电子器件等板块涨幅居前;银行、煤炭、地产等板块出现下跌。
盘后,预期之中的加息靴子落地,预计周四股市将低开高走。下次加息窗口将在两到三个月之后,由于通胀将在两三个月内见顶回落,不排除此次就是本轮最后一次加息。
银行股近期疲软的走势值得我们关注。房地产调控让土地财政难以为继,地方融资平台告急,银行受冲击是首当其冲。近期这一问题得到市场上越来越多的关注,加上社保基金猛抛银行H股,在港股市场引发跟风卖盘。可以说,银行板块在这一轮反弹中毫无作为,反映了市场对地方债务平台可能出现大规模坏账的悲观预期。
另外,动力煤价格停止上涨,对煤炭板块也有一定的压力。总的来说,周三权重板块表现低迷,但是个股行情依然活跃,尤其是中小盘和创业板个股。我们建议投资者继续持仓,积极关注个股行情。
阶段性底部已确定,三季度是政策松动的关键时刻,股市将迎来一轮上涨行情,建议投资者把握时机,精选个股。我们重点推荐低估值的金融和煤炭,保障房概念的建材和工程机械,还有受益“十二五”规划的新兴产业。