机构也好炒“传闻” 潜入5只涉矿股

　　机构被市场理解成坚定的价值投资者，当年大力发展公募基金，一个重要理由就是他们操作理性，能熨平市场波动。但现在看来，结果与期望背道而驰。
　　最近，具有投资矿产概念的上市公司受到市场资金的热烈追捧，股价快速上涨，这些参与挖矿的资金，并非都是游资。
　　《投资者报》数据研究部梳理近期市场传闻涉矿公司交易龙虎榜的席位时发现，在营业部游资疯狂炒作的同时，机构也是重要推动力量。
　　其中华业地产创出年内新高；上海莱士五天中股价上涨36%；三毛派神连续11天收出阳线--这些披着投资矿产光环的股票背后，都有机构身影。
　　机构相中地产+矿产
　　房地产频受打压，相关公司纷纷自寻出路，投资矿产便是一途，只要沾了矿字，在二级市场上就身价倍增，如华业地产、创兴资源、中天城投，而其共同点是，交易席位中都有机构。
　　华业地产是一家注册地在北京的二线地产公司，当房地产市场受调控政策打压时，公司准备在新疆设立全资矿业子公司，用来收购黄金等矿产采矿权的消息，让股价逆势创出近4年来新高。
　　6月15日，华业地产公告：将出资2000万元在新疆设立矿业公司，主要用来收购金矿等矿产资源的采矿权。公告次日股价涨停，市值增加了6亿元，比公司出资值多了30倍；当日股票成交额5.2亿元，是出资额的26倍。对一个2000万元的投资项目，二级市场却给予放大30倍的市值增长，这还仅是一天的市场反应。
　　华业地产今年以来登上龙虎榜只有两次，分别是4月15日和6月27日，买入方向都有机构席位。4月15日是行情启动的开始，当天股价涨停，买入第二名、第五名都是机构席位，合计买入4129万元。当天卖出方向第一名、第五名也是机构，其中第一名卖出6566万元、匡算折合820万股。
　　华业地产一季度末十大流通股东中有四家基金、两家保险公司，如果其他股东没有大量增持，能够卖出如此大额股票的只有博时新兴成长，这只基金前一季度大幅加仓，这样的卖出量只是加仓量的一半左右，但这部分错过了后续股价上涨。
　　6月27日华业地产再次涨停，此时股价已经较4月15日上涨27%。机构是当天买入第二名，买入3710万元，等于买入第三、四、五名三家主力的合计买入额。
　　无独有偶，创兴资源也主营房地产开发，5月份更名，变身为立足铁矿石开发，实现公司向矿产资源综合开发利用转型 的企业。改名前一个月，股价上涨了30%。7月份以来处在反弹前列，股价涨幅达到25%。7月11日股价涨停，卖出第二名就是机构席位。
　　同样是投资矿产的中天城投在4月27日股价跌停，买卖双向都有机构，此时该股已经连续上涨38%。创兴资源和中天城投都是在大幅上涨后机构出现在卖出席位上，很有可能是行情上涨阶段入场并推高了股价。
　　传闻涉矿照样炒
　　上海莱士是生物制药公司，也因为涉矿传闻短时间大幅上涨，其交易席位中也有机构。
　　该股启动始于7月13日，市场传闻公司的间接股东科瑞集团先后收购的澳大利亚ZZL公司和银河资源公司，有望将其矿业资产注入上海莱士，如果实现，上海莱士将转身成矿业公司。
　　上海莱士与华兰生物类似，都是依靠采浆站收集血浆提取后进行生产的公司，二者都受血液采浆站关停影响，生产遭到严重打击，但华兰生物股价连续下跌，上海莱士却逆势上涨，从7月13日至19日，五天之中股价上涨36%。
　　7月13日当天上海莱士涨停，机构是买入第二名。该股十大流通股东有四家基金、两家信托，股价突然涨停，一般都会有机构趁着涨停卖出，当天卖出前五名没有机构，说明机构卖出意愿较低，可能还在观望。
　　7月18日，股价已经较13日上涨15%后，又来了一个涨停。当天买入第一名、第五名都是机构，其中第一名买入1533万元，比前一次介入机构的资金多了两倍。加上第五名买入的783万元，两家机构合计买入额占当天成交额的17%。
　　于是该公司证券部出面澄清，矿业资产和公司主营完全是两个不同的资产，言外之意，矿产注入一家医药公司，即使转型消化，也非易事。
　　三毛派神是深圳市场的老股票，历史上经营惨淡，多次重组传闻最后都不了了之。这一次，市场流传该公司将注入稀土资产，于是股价一跃而起，从5月底开始持续上攻，到7月19日，最高涨幅已达50%。
　　7月12日，股价涨幅超过7%，单日成交额也创出年内新高。当天买入前三名都是机构席位，合计买入额占当天成交额的28%。三家机构分别买入3024万元、2767万元、1598万元。其中买入最多的机构买入3024万元是买入第四名席位买入额的近两倍，显示出入场的坚决。
　　三毛派神今年以来只上榜两次，前一次是4月15日，那时买卖双向都没有机构。7月14日，公司澄清，互联网上关于公司拟注入稀土资产的传言不属实，公司的实际控制人及控股股东没有这样的筹划。（.投.资.者.报）

公募基金悄然换仓调整结构 139只个股晋级重仓股

　　公募基金正在悄悄调结构。
　　与一季度末相比，各类风格基金二季度的整体仓位波动区间不过1%左右，但持仓结构变化较大--前期调整幅度较大的二季度业绩高增长的成长股，被公募基金毫不犹豫地吃进。
　　截至7月20日，《投资者报》记者根据已公布二季报的500多只公募基金持仓情况看，它们在食品饮料、医药、批发零售、服装等消费类以及房地产、公用事业等板块大幅增仓，而银行、机械设备等整体呈减持状态，且个股分化较大。
　　具体到单只股票上，二季度，有139只个股晋级公募重仓股，它们大部分业绩增幅较大，另外38只个股遭到大幅减持。
　　139只个股晋级重仓股
　　记者注意到，包括新股在内，公募基金二季度新进139只个股，主要分布于资源类通胀受益股及消费类股。包括煤炭、有色金属、电力、服装、房地产开发、化工、零售、交通运输和机械设备。
　　业绩向好，是公募基金看好这些板块的主要逻辑，且这一逻辑贯穿于增持最多的大部分行业和个股。
　　服装行业中，富安娜、九牧王、大杨创世、际华集团和步森股份等晋级为重仓股，其中，富安娜和步森股份业绩预告显示，净利润分别增长90%、50%。
　　零售板块中，包括西单商场、物产中大、浙江东方、友谊股份、民生投资以及新股文峰股份，前五家公司业绩预告显示，净利润分别增700%、2513%、50%和80%。
　　化工股持续受到公募青睐，新进的东材科技、史丹利、华鼎锦纶、东方锆业等业绩增长均超过70%以上。
　　同样，因为业绩向好，机械设备仪表也成为重配对象，包括中南重工、黄河旋风、东源电器以及新股通达动力等，这几只个股业绩预增均超70%以上。
　　随着保障房不断升温，三线地产股或区域地产龙头股也受到关注。二季度新进公募重仓股的包括万通地产、大港股份、阳光城、滨江集团、世纪星源、卧龙地产、创兴资源、绵世股份、南京高科等。
　　公募猛抛38只股
　　二季度，公募基金大幅减持了38只股票，主要为银行、钢铁、建筑材料等个股。一些预告业绩下滑的个股，也遭到大幅减持。
　　钢铁股中，减持最多的是攀钢钒钛和包钢股份。一季度，这两只个股进入35只、24只基金的十大重仓股中，到二季度末，只剩12只、15只。
　　建筑材料中，减持最多的有海油工程、中材国际以及南玻A，其中南玻A一季度被20只基金重仓持有，二季度仅剩两只。
　　另外减持较多的是业绩下滑股，包括受瘦肉精事件影响的双汇股份以及利润大幅萎缩的海油工程、金风科技等，业绩预告显示，二季度这三只股票利润分别下滑90%、224%、50%。
　　机械设备板块个股分化较大。增持和减持的个股中，机械设备板块均是重头，其中尤以核心竞争力较弱的都遭到抛弃。减持较大的包括山推股份、中航重机、中集集团。一季度，它们分别被19只、8只、25只基金重仓持有，二季度下滑至2只、2只和9只。
　　减持幅度大的38只股票还包括华夏大盘基金经理王亚伟的第一重仓股广汇股份。数据显示，二季度，公募基金整体减持该公司4300万股，持有的基金数量从一季度的22只下降到13只。
　　王亚伟基本没挪窝，其管理的华夏大盘精选、华夏策略精选延续一季度的持股量，分别持有广汇股份3108万股、1261万股，都占基金净值的9.5%。
　　一个鲜明的对比是，139只新成为公募基金重仓股的公司，流动股本只有5亿份左右，而被大幅减持的38只股票，多超过200亿股。
　　在公募基金经理中，对银行股的分歧也越来越大。去年业绩第一名的孙建波等基金经理坚决不碰银行股，而2009年中报开始重配银行股的王亚伟，二季度把惟一剩余的银行股--交通银行从前十大重仓股中踢出。
　　一些强调超额收益的基金经理不碰银行股的逻辑在于，以息差作为主要收入来源的银行股，在未来利息市场化预期下，加上对地方融资平台坏账的担忧，上有天花板，下有地雷。
　　另一些基金经理则认为，中短期之内，银行股依然能取得市场平均收益。对于有仓位限制的公募基金而言，银行股是很好的压仓品种。一位基金经理透露，尤其是一些有一定成长性的股份制银行的个股更适合压仓。
　　整体而言，公募在银行股上的配置比重在下降，工商银行、中国银行、建设银行、交通银行遭到大幅减持，但浦发银行、兴业银行、民生银行、深发展A增持幅度较大。（.投.资.者.报）

众星捧丽江旅游：王亚伟坚守多年 社保到此一游

　　日前，丽江旅游(002033)披露了今年上半年的成绩单。公司不仅实现了接近3.7倍的业绩增长，其流通股东名单更可谓星气十足。除了坚守丽江旅游四年之多的著名基金经理王亚伟，该股还吸引了社保基金等著名机构到此一游。一位参与撰写丽江旅游研究报告的研究员在接受记者采访时表示，就基本面来看，现在是学生团旺季，或将带动旅游板块的业绩。对于丽江旅游也是如此，我们比较看好即将来临的中秋、国庆的旅游板块大行情。
　　业绩暴增3.7倍 旅游旺季预期高
　　上周，丽江旅游披露2011年半年报，公司报告期内实现营业收入1.36亿元，同比增长62.89%；实现归属于母公司所有者的净利润3021.25万元，同比增长367.19%；实现基本每股收益0.20元。公司预计2011年前三季度净利润同比增长220%-270%。
　　关于业绩激增的原因，丽江旅游表示，一方面玉龙雪山索道于2010年11月恢复营运，另一方面是丽江和府酒店有限公司2011年以来接待客人量较2010年同期有较大幅度增加。
　　有投资者认为，之所以在旅游板块个股中较早披露业绩，表明丽江旅游的底气十足，对业绩增长有信心。
　　就丽江旅游今年上半年的成绩单，以及短期内的业绩热点，记者电话采访了参与丽江旅游研究报告的研究员。现在是学生团旺季，或将带动旅游板块的业绩。对于丽江旅游也是如此，我们比较看好即将来临的中秋、国庆的旅游大行情。
　　旅游索道是丽江旅游的主要收入之一。第一创业的研究认为， 2011年1-6月，公司索道业务共接待游客 112.85万人次，较去年同期的88.11万人次增加了24.74万人次，增长幅度为28.08%。
　　事实上，丽江旅游最近可谓喜事连连。7月1号，从国家旅游局和省旅游局传来好消息：世界文化遗产丽江古城正式晋级为国家5A级旅游景区。这是继玉龙雪山后，丽江获得的又一个国家5A级旅游景区殊荣。这无疑是对丽江旅游的利好消息。
　　如果从技术指标方面分析，丽江旅游二级市场近期也没有经历过多的炒作。根据记者对两市旅游板块个股的排查，截至7月22日收盘，在20家旅游业相关的个股中，丽江旅游以59.36倍的动态市盈率排在第7位。但就当日的交易情况来看，资金对丽江旅游的分歧也很大，当日交易中该股换手率为5.09%，居旅游行业板块之首。
　　社保到此一游 王亚伟坚守四年
　　净利润涨势喜人，自然也引来了大型机构的进场。记者对公司半年报查阅后发现，在丽江旅游的前十大流通股东名单中，除了原有的华夏大盘继续坚守之外，该股还吸引了社保基金的强势入主。
　　半年报显示，由著名基金经理王亚伟掌管的华夏大盘持有该股460万股，占公司流通股本的比例为4.92%。在今年的一季报中，华夏大盘持有丽江旅游395.07万股，占流通股本的5.50%。
　　事实上，在4月份，丽江旅游实施了分配除权，每10股送股3股。按照华夏大盘在今年一季度持有的395.07万股计，假如没有进行增减仓的动作，二季度华夏大盘应该是持有该股513.59万股。然而，半年报显示华夏大盘的持股数量是460万股，显然，在除权后，王亚伟是进行过小幅的减仓。
　　其实，王亚伟坚守丽江旅游已经有四年多的时间。最早可以追溯到2007年，当年的财报显示，一季度华夏大盘建仓丽江旅游180.10万股，占流通股本的1.81%。事实上，自2009年第二季度以来，王亚伟执掌的华夏大盘和华夏策略两只基金产品，就已经开始在丽江旅游的流通股东中占有一席之地。
　　值得一提的，今年二季度，还有社保基金进驻到流通股东名单中。在第十名的流通股东中，赫然出现了全国社保基金一零七组合的身影，根据半年报的信息，社保这次建仓164.40万股，占公司流通股本的1.76%。
　　丽江旅游能赢得众多机构的进驻，基本面也是亮点十足。中信证券的研究认为，公司的酒店经营效益初显，我们预计和府皇冠假日酒店2011年上半年出租率超过60%，平均房价超过900元，效益初显，全年可实现微利。酒店二期预计2012年底投入运营，增加80间客房。另外，丽江旅游关于印象丽江收购项目也在报批当中，公司发行股份购买印象旅游51%股权重大资产重组事项2011年4月通过股东大会，目前在中国证监会审核，预计年内完成可能性较大。