上周公布的6月份经济数据以及美国可能出台货币宽松政策的消息都超出了市场预期。长江证券认为，由于以上两个超预期因素在不同行业上的体现有所不同，这也成为寻找行业机会的两个重要线索。短期来看，六个行业值得关注。

　　结合行业基本面、行业政策以及重点公司的一致预期变动来看，长江证券看好的行业具体包括以下方面：

　　第一，QE3 推出的预期下美元的贬值也推升了大宗商品的价格，上游包括石油、有色等大宗商品价格上涨，利好上游开采行业。

　　第二，玻璃行业下游需求有所转暖，房屋销售面积与汽车销售量同比较上月有明显起色。从玻璃的下游需求来看，最新公布的6月汽车销量同比开始回升，由5 月的138.28 万辆升至143.59 万辆；商品房销售面积同比较4月大幅上涨，同比增长18.5%，上月同比增速仅为-9.9%。长江证券认为，玻璃行业的两个重要下游需求均有增加的趋势，在成本压力持续存在、销售端情况改善的情况下，行业的基本面也是呈向好的态势。

　　第三，板材价格微涨，同时库存有较大下跌，行业底部拐点迹象明显。

　　第四，在化工子行业中，4 月以来价格上涨较多的纯碱价格开始下行。而有机原料的表现相对较好，醋酸与甲醇价格均有较大幅度上涨。长江证券同时指出，对于前期表现同样较好的化肥，虽然氮肥、磷肥、钾肥价格仍处高位，但是国际油价上涨下的成本压力以及随着化肥季节性消费旺季的尾声临近，短期价格上涨动力缺乏。

　　第五，《公路安全保护条例》会导致轻量化产品的需求大幅增加，严格管理限制超载将有利于卡车的销售。长江证券指出，作为前周期的行业之一，从跟踪的货运量、客运量大幅回升来看，需求端升温较快。此外，《公路安全保护条例》的实行，会导致轻量化产品的需求大幅增加，而中长期则提高货运量。在汽车销量方面，在货运量需求不变的情况下，限制超载将使得同样的货物需要更多的车辆来运输，因此会增加对卡车的需求，从而使得卡车的销量上升。

　　第六，洗衣机内外销量均继续上升，且从重点监控公司的盈利预期来看，近一周盈利预期也有较大提升，长江证券认为可重点关注。对于家电行业来讲，销量以及影响销量预期的收入和政策面因素是决定行业盈利、资本市场上行业投资机会的关键。从最新的子行业销量数据来看，长江证券对洗衣机短期相对更加看好。

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　　赢战年线 四大板块可给力

　　尽管6月份高企的CPI数据让投资者对政策调控走向仍心存疑虑，不过，随后公布的上半年GDP却同比增长9.6%，超出市场预期。对此，申银万国分析师谭飞认为，宏观经济整体走势强劲，因此可以预见，未来的政策基调依然是以稳健为主。从市场走势来看，几经争夺之后，周五沪指仍站上了年线，而陆续公布的被市场看好的中报业绩应是支持大盘走强的关键因数。从市场表现来看，当前政策面推动的保障房、水利、区域规划等板块依然会受到后市市场资金的青睐，此外，通胀受益的煤炭等板块也不乏机会，后市操作上，投资者不妨对以上板块多加留意。

　　保障房板块

　　关注程度：★★★★★

　　近日住建部相关负责人表示，各地要公开保障性安居工程建设信息，在11月末以前必须全面开工。一纸令下，下半年保障性住房提速已是箭在弦上，预计三季度全国保障房建设将迎来建设高潮。对于保障房的提速，相关个股已经率先做出反应，6月份以来房地产板块表现抢眼，房地产指数整体涨幅超2%，而同期大盘下跌3.43%。除最直接受益的部分地产股外，保障房建设提速对以水泥为首的建材板块也形成重大利好。

　　潜力个股：招商地产、金隅股份、海螺水泥

　　区域规划板块

　　关注程度：★★★★

　　2010年风风火火的“炒地图”热目前又有抬头趋势。最近一段时间，区域规划密集亮相，继内蒙古、西藏等规划方案获批后，周五，舟山群岛新区规划也正式对外发布。在政策力推下，相关个股也纷纷在涨幅榜上粉末登场。对此，国元证券分析师赖艺棠认为，下半年或有区域规划密集出台，区域振兴概念预计将因此在政策东风下孕育机会，特别是涉及能源的区域规划——蒙陕甘宁能源“金三角”规划值得关注。

　　潜力个股：西藏城投、潞安环能、宁波富达

　　水利板块

　　关注程度：★★★★

　　“十二五”规划和一号文件指出，未来10年水利投资将达4万亿，年投资额度为每年投资4000亿。今年为“十二五”开局年，但是1到5月份全社会水利投资为1051亿，为全部投资的四分之一。不过，近期财政部、水利部近日印发的通知要求从7月1日起，在下半年逐步将余下的水利投资资金补上。由于资金能到位，下半年3800多亿的水利投资将使得相关水利水务板块带来巨大的机会。

　　潜力个股：葛洲坝、粤水电

　　受益通胀板块

　　关注程度：★★★

　　中国6月份全国居民消费价格指数(CPI)同比上涨6.4%，创下三年以来的新高点。市场人士认为，通胀在下半年依然会如影随形，难以快速回落。全球经济复苏进程还步履蹒跚，美联储依然将维持目前的利率水平，使得全球通胀压力还将继续维持较高水平。受益通胀的资源板块如煤炭、有色金属、农产品等板块预计会在未来继续成为市场轮动的热点。

　　潜力个股：远兴能源、辰州矿业、唐人神(重庆商报 刘洋)