三、今日股评家最看好的股票

一家机构推荐科士达

　　2010年全球UPS市场规模已达69。5亿美元，预计2011年全球市场规模将达到74。1亿美元。随着中国。印度等亚洲国家信息化程度的提高，亚太地区在未来十年将很有可能成为全球UPS市场增长最快的区域。金融危机过后，我国金融，电信等传统行业开始逐渐恢复对信息化固定资产投资的力度，预计未来三年增速将维持在8%-10%之间。因此，我们建议投资者关注该行业龙头企业(002518)科士达。
　　公司是UPS行业的内资龙头，未来进口替代市场潜力巨大。公司2010年销售额在内资企业中排名第一，产品覆盖全面。目前，外资巨头艾默生，APC-MGE和伊顿市场占有率近60%。随着公司产品服务及知名度的提升，公司市场产品性价比优势将得到充分体现，有望抢占部分外资企业市场。公司2010年通过扩展直销渠道，毛利率较高的大功率UPS营收占比从2008年22。7%提高至2010年的32。6%，公司综合毛利率从2008年22。6%提升至2010年30%。预计未来3年内，大功率UPS占比将超过50%，在考虑到UPS产品价格下降的情况下，仍能维持综合毛利率的稳定。
　　公司还积极布局欧美中小功率UPS市场，未来中小功率UPS出口毛利率有望提升。公司通过ODM模式迅速打开国外市场，近年海外收入占比稳定在50%。稳定的销售收入说明公司产品质量已得到国外市场认可，也为公司未来在海外从事品牌经营打下了良好的基础。公司未来将定位对价格敏感程度较低的欧美市场，因此出口产品毛利率有望有所提升。
　　此外，公司入围金太阳工程，光伏逆变器将成为公司盈利新亮点。公司光伏逆变器已入围金太阳工程，成为8家逆变器供货商之一。公司拿到的意向书或者订单总量约为20-30MW，其中包括大型集成式逆变器订单。虽然尚未形成规模化生产，但各国光伏政策已日趋明朗，我们看好公司未来获得批量订单。
　　二级市场上，该股前期大盘的连续调整中顺势调整，跌幅较大。因而具有较高的安全边际。目前该股有明显的企稳迹象。预计该股后市仍有上升空间，值得投资者重点关注。（北京首证）

一家机构推荐广济药业

　　受上半年经济数据符合预期、资金面紧缩预期有所缓解的影响，今日沪深两市双双缩量反弹，个股普涨，下跌个股家数仅23家，有多达18家个股涨停。板块方面，黄金、有色等板块一马当先，沉寂多时的医药板块也表现不俗，上海莱士强势涨停，天坛医药、鱼跃医疗等龙头股涨幅也在6%以上。目前医疗板块整体估值水平合理，盈利增长稳定，将在下半年有所表现，建议关注广济药业(000952)。
　　广济药业是一家以生产、销售医药原料药及制剂、食品添加剂、饲料添加剂为主的国家重点高新技术企业，主要生产核黄素(即维生素B2)，其销售收入占公司营业收入的比例为80%左右。公司立足高新技术，坚持走自主创新之路。通过革命性技术变革，攻克了利用大米代替糖蜜生产维生素B2的难题，生产效率大幅提高，成本大幅降低，年产量超过2300吨，产量跃升为世界第一，树立起民族VB工业的强势品牌。
　　核黄素属于维生素B族产品，是小品种维生素，种类比较多，是饲料中的一大类原料。核黄素全球年产量均在一万吨左右，而年需求量只有7000吨，有一定产能过剩的压力，因此，生产企业主要靠成本竞争。目前全球核黄素产量排名前三的企业分别是广济药业、巴斯夫、帝斯曼，3家的产量已经占据了全球超过80%的份额。除开广济，其他两大厂商均在欧洲，而欧洲的人工及原材料成本明显高于中国，因此未来核黄素产业向中国等亚洲国家转移是大势所趋，广济在同欧洲公司竞争时有着明显的成本优势。
　　2010年，由于受上游原料涨价因素的影响，公司的业绩不尽如人意。进入2011年以来，随着核黄素出口销量的好转和价格的上调，公司业绩复苏明显，一季度就同比增长了50%。近期，公司再次上调了80%饲料级核黄素销售价格，与之相对的是该种类核黄素的上游生产原料玉米的国际报价下跌了25%，利润空间随之打开。预计公司今年全年的业绩都将保持增长态势。
　　二级市场上，该股正处于良好的上升通道中，技术形态向好。目前股价略被低估，估值修复欲望强烈。预计在产品涨价、上游成本压力降低等利好消息的刺激下，该股有望走出一波补涨行情，建议重点关注。（金证顾问）

一家机构推荐桂林旅游

　　桂林旅游发布半年度业绩预告称，公司2011年上半年实现净利润同比增长100-130%至1,230-1,415万元，约每股收益0.034-0.039元。业绩增长主要源于公司持股32.73%的井冈山旅游约实现2,100万元净利润，同比增长940%。
　　井冈山旅游：
　　我们在此前的点评中曾提到，我们推测井冈山旅游存在上市预期，因此才会有2011年初大股东单方面增资，桂林旅游持股自40%摊薄至32.73%。业绩爆发一方面受益于今年建党90周年、红色旅游火爆，另一方面也受益于自身的上市预期。
　　我们认为，相关的股权置换纠纷案的终审结果可能会拖延一段时间，短期内井冈山股权投资收益丢失的可能性不大。不考虑纠纷，2011年井冈山股权投资收益超出我们的原有预测约100%，相当于再增加800-1,000万元投资收益，占桂林旅游2010年净利润的10%以上。并且井冈山旅游上市预期将使得桂林旅游此笔投资存在较高的资本增值可能。
　　其他业务：
　　另外，扣除井冈山股权投资收益近700万元，公司其他业务(车船、景区、饭店、新奥燃气投资等)的净利润变动幅度约为-12%至18%--我们原本预计其他业务表现有亮点、亦有漏出。我们预估，2010年上半年，银子岩(52万人次--已超过09年上半年历史高点，同比增长42% )、两江四湖实现客流的高速增长；而漓江游船客运、龙胜温泉、贺州温泉、七星和象山公园等实现稳定增长；新奥燃气的投资收益因去年的高基数而有所下降；漓江大瀑布饭店受累于桂林市整体客源市场表现平平和市场竞争加剧(喜来登2007年装修，香格里拉2010年开业).
　　投资建议：
　　我们仍然认为，公司首先面临国家旅游综改区试点政策机遇，围绕政策扶持和业态创新将在后政策时期有所发力；同时2011年是后世博年，公司旗下优质景区，如银子岩、两江四湖等有望实现大幅客流反弹。我们原预计公司旅游主业2011-13年每股收益约0.26元、0.34元和0.42元，同时假设福隆园地产逐年贡献0.10元、0.09元和0.09元。若如前所述上调井冈山业绩预测，则预计桂林旅游2011年每股收益约0.29元，但仍需警示股权置换纠纷案风险。暂维持持有评级。（中银国际）