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房地产
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该板块今日涨幅为1.44%，估值偏低使得板块强劲反弹，后期经过整固后，仍有上行空间。
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在 限购、限贷、限价的“三限政策”下，后期市场的主要看点将集中在“大刚需”的释放程度。所谓“大刚需”包括三个层次，即商品房首套房置业、改善性二次置业 和保障房需求。据测算，未来5年市场年均潜在需求仅本文来源于宁波敢死队新婚住房就有8.4亿平左右；如果考虑到所有的“大刚需”，市场潜在需求面积在 9.38亿平上下。在“三限”形势下行业百花齐放的局面很难出现，以“大刚需”为主线寻找适销对路产品将使得企业获取更大优势。
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☆☆☆★
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地产调控形势下，万科A的管理优势和规模优势将有更明显地体现，在行业可能萎缩的情况下，市场份额很大可能会提高，销售规模有望超预期，保守预计10-11年EPS分别为0.68和0.88元。开来资讯综合评级“增持”。
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水泥
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该板块今日涨幅为2.45%，淘汰落后产能和估值偏低使得板块超跌反弹，后期有超预期表现的潜力。
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短期水泥行业将面临阶段性淡季和产品价格下滑的压力，但考虑到夏季缺电导致的拉闸限电，对落后产能的淘汰情况以及水泥公司中报业绩的集中预喜，仍建议提高对行业的配置比重
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☆☆☆★
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海螺水泥是全国最大的水泥生产、加工和销售公司，目前拥有熟料产能14525万吨，水泥产能达到17827万吨，2011年新建产能增长16%，业绩增长确定，且随着水泥价格体系的改善，公司吨毛利率将上升。开来资讯综合评级增持。
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医药
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该板块今日涨幅为1.93%，产业前景好使得行业出现反弹，经过调整后，板块有持续走高潜力。
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医 药行业整体增速波动不大，近几年在医药需求逐步释放的带动下，行业收入增速一直保持在20%以上。近两年，虽然 中药材和原料药价格的上涨，使得医药行业整体毛利率有所下滑，但受益于行业扩容，向好趋势并没有改变。目前板块估值在25x倍左右，合理偏低估。下半年机 会明显
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☆☆☆★
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天 士力以心脑血管领域的中成药生产为主，其主打产品为年销售收入突破12.5亿的复方丹参滴丸，二线产品包括养血清脑颗粒（丸）、水林佳等。考虑公司作为现 代中成药的一面旗帜，其产品面临降价的可能性较小，在公司主打品种再次回到20%以上增长的同时，二线产品发展迅速、新药上市不断带来惊喜，看好公司长期 的发展。开来评级“增持”。
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