文 | 本刊见习记者 王奇

　　2011年一季度，银行理财产品发行数已达3691款，发行规模约为4.17万亿元人民币。4月，65家银行在境内共发行1323款个人理财产品。由于发行款数较一季度平均每月1230款的规模有所放大，估计发行规模超万亿元。

　　到银行办理贷款买房子，放款时发现，银行要求先买理财产品才给钱。最近刚刚买房的四川马先生就被这件事弄得很烦。

　　他在今年年初买了一套房子，本来是在某银行办的按揭贷款，已经定好了从2月份开始放款，但都到4月份还没有放贷。打电话到银行，才知道要放款，必须买银行的理财产品。

　　马先生说：“我要是有钱，还去银行贷款吗？”类似马先生这种情况的不是个例，一些商业银行趁着房贷市场“风声”较紧，乘机搭售消费贷款、理财产品、贵金属等利润相对“肥厚”的产品。虽然主管部门明确禁止银行在办理优惠利率房贷时搭售各类产品，但苦等数月的客户为了尽快拿到贷款，往往“自愿”购买搭售产品。

　　据银行工作人员介绍，现在银行大多倾向将资金借给一些中小企业，利率基本是基本利率上浮30%、50%，甚至100%。

　　银行没钱了吗？

　　自2010年1月18日第一次上调存款准备金率算起，截至目前，央行已经连续12次上调，累计上调600个基点，大约回收流动性超过4.2万亿元。这个数字已经超过金融危机时4万亿元的刺激计划总额。

　　“一名部门老总前不久向我抱怨，要改名叫‘压力山大’，说目前存款总量有限，‘蛋糕’已经被分得差不多了，揽储压力比山大。”光大银行董事长唐双宁日前在一次报告会上说。

　　虽然是调侃，但背后反映的是近期商业银行流动性紧缩加剧、资金补给困难的现状。

　　而日前，深圳平安银行发生一起银行员工跳楼事件。国内有关媒体称，该员工自杀与该公司畸形考核体系有关，这种考核要求每个销售员工每周完成30万元人民币的理财产品和30万元人民币的基金销售。

　　银行现在一般会要求客户有派生存款。何为派生存款？“比如你要贷50万，那你就要给我们行拉来25万到50万的存款。”银行工作人员说。

　　以前银行还是“冷脸”对待提前还贷的“房奴”，现在却是大开绿灯，不仅取消了提前一月预约的规定，而且还款额度的起点也不再限定于5万元，甚至连还贷客户的违约金也不收了。

　　理财产品跑马“圈钱”超5万亿

　　6月14日，中国人民银行第12次宣布上调存款准备金率0.5个百分点。越来越紧的资金，再加上越来越严格的存贷比考核，使得银行不得不通过突击发放理财产品来提升存款量。“流动性紧张，发行理财产品已经成为银行的救命稻草。”一位银行资管部门人士直言。6月前两周银行已发行542款理财产品，而今年以来，银行共发行理财产品近6700只，平均每天发行22只以上。

　　普益财富分析员方瑞说：“今年以来，理财产品发行数量大增主要是因为银行大量发行短期产品、超短期产品。产品发行的频率提高后，同一时间内发行的产品总量必然会增大。”

　　统计资料显示， 2011年一季度，银行理财产品发行数已达3691款，发行规模约为4.17万亿元人民币。“一是由于信贷类产品的迅速收缩，二是通货膨胀的高企使市场加息预期浓郁，短期产品更受追捧。”一位银行理财师在接受采访时表示。

　　4月，65家银行在境内共发行1323款个人理财产品。由于发行款数较一季度平均每月1230款的规模有所放大，估计发行规模超万亿元。

　　从以上数据可以看出，目前银行理财产品“圈钱”已经超过5万亿元人民币，而往年同时期的存款总和也没有这么多。

　　基金、股市“围剿”力不从心

　　在某银行营业部，张大爷把几十万元的定期存款全都换成了一年期的理财产品。他一边办手续，一边说：“银行理财产品是国家银行发的，应该不会有风险，再说收益还比一年期定期存款高些。”对于基金，他既不会挑，又担心亏损，两相权衡，觉得还是银行理财产品好。

　　张大爷的选择，印证了基金与银行系理财产品苦乐不均的现状。

　　银行理财产品能够如此之火，这不得不“归功”于CPI的不断上涨。国家统计局日前公布的数据显示，5月份，我国居民消费价格(CPI)同比上涨5.5%，同比涨幅创下34个月的新高。今年以来，CPI已经进入“5”时代，而银行1年期存款利率为3.25%，3年期存款利率为4.75%，明显低于CPI增速。

　　相比之下，同时期的股市、楼市、基市则惨不忍睹，这也促发了投资者避险和保本情绪的上升，而银行依靠其强大的信誉度，吸引了投资者目光。