|
▲宏源证券研究员王凤华近日发布研究报告，给予皖维高新（600063）买入的评级。
王凤华认为，公司在国内PVA占据市场份额第一、产能规模第一、技术水平一流等领先地位，2011年，随着蒙维科技5万吨PVA、广维化工5万吨PVA生产线建成，公司主要产品聚乙烯醇的产能具备了倍增的条件，各项产品的生产能力均达到国内第一。公司具备多品种的优势，产品可进行差异化生产，向下游高附加值产品延伸。2011年，公司将加大自主研发力度，着力聚乙烯醇产业链的延伸和拓展，开展PVA光学膜、PVB树脂及PVB膜片的研究开发，力争早日形成产业化生产，加速公司由传统化工制造业向新材料行业的转型。其中，集团控股的5000吨PVB树脂项目今年年中投产，未来效益稳定后有望注入上市公司。根据公司的历史PE估值和PB估值，目前公司处于历史估值的中低位。预计公司2011-2013年每股收益分别为0.66元、0.92元、1.27元，尤其是2011年业绩同比增长3倍。鉴于公司的低估值和高成长特点，6个月目标价为18.40元（上周五收报11.44元）。
▲光大证券研究员陆洲近日发布研究报告，给予新研股份（300159）买入的评级。
陆洲认为，公司目前产销两旺，下游经济作物机收率低，公司是这个市场国内的首个拓荒者。公司将以其技术优势、售后维修壁垒以及稳健的市场，获得超越行业的增长能力。公司作为国内玉米收获机的龙头，受益于国家农机政策扶持以及农业机械化近年来的高速发展，未来数年将有爆发性的业绩增长。此外，公司未来辣椒、棉花和番茄收获机已完成技术储备，将陆续推出产品，其盈利能力较强。国内经济作物机收率目前基本为零，公司作为该行业拓荒者，成长空间巨大。预计公司2011-2013年每股收益分别为1.15元、2.00元、2.66元，三年净利润复合增长率达67%。公司目前PEG较低，其成长性被市场低估，未来在玉米收获机、辣椒收获机等产品爆发性增长的带动下，业绩还有很大的增长空间。6个月目标价为50元（上周五收报34.44元）。 | 
【