(1)传统周期

　　工程机械景气下行，维持；造船中周期景气下行，短周期景气上行，维持；煤炭机械行业景气持续，维持；

　　(2)转型产业

　　航天国防景气上行，维持；铁路设备景气持续，维持；核电装备景气持续；农机水利设备、节能环保景气上行，维持。

　　2。投资组合

　　(1)大市值组合

　　中联重科、三一重工、中国重工、中国南车、天地科技

　　(2)小市值组合

　　航空动力、上海机电、中鼎股份、杭氧股份、新筑股份、博深工具、机器人、张化机

　　3。本周重点推荐子行业与公司

　　海外紧张局势、南海紧张局势、我国航母下水，军工主体投资在本周将继续延续，重点推荐航母主体投资板块，可关注中国重工、中船股份、广船国际、中国船舶、航空动力、哈飞股份、洪都航空。

　　本周重点推荐公司：三一重工、中联重科、中国重工、博深工具、航空动力、哈飞股份。

　　(1)看好工程机械未来3 个月的反弹机会

　　工程机械2 季度在紧缩、去库存结束后，三季度末销量数据在保障房、水利的加紧开工、地方换届结束后基建重新开工项目，预计将好于预期，带来三季度的反弹。建议在10 倍附近买入，等待反弹。但中期工程机械景气度将下行。

　　(2)异动点评

　　上周航母军工概念股表现明显强于大势，显示弱势下炒作强题材概念心态较浓，为交易性配置机会。