三、今日股评家最看好的股票

两家机构推荐双汇发展：猪肉涨价不休 估值或将提升

　　受干旱、洪涝等天气灾害影响，近期粮食价格明显上涨，同时也带动了猪肉、禽类价格的上涨。联合国粮农组织和经济合作与发展组织6月17日共同发布的一份题为《2011-2020农业展望》报告指出，由于粮食生产供不应求，今后十年的谷物和肉类价格将会上涨。近期价格上涨最为明显的是猪肉，刺激养殖类企业如新五丰、大康牧业、雏鹰农牧等行业上游个股表现靓丽，而行业下游公司表现相对滞后，未来存在投资机会。
　　2010年6月以后，我国猪肉价格持续上涨，2011年5月与2010年6月相比，涨幅为40%。引起猪肉价格上涨的主要原因是在于粮食价格的上涨：2010年下半年以来我国玉米、小麦、稻谷等主要粮食品种价格大幅上涨，推高饲料等养猪成本；2010年4月到5月猪肉价格跌破了盈亏平衡点，导致养殖业者宰杀生猪和母猪，使得生猪供给不足，市场供需偏紧。饲料成本占养猪成本约60%，玉米占饲料成本约60%。2011年以来，由于持续的干旱导致粮食减产，玉米、大米、小麦等主要粮食作物价格长期保持高位，甚至还有继续上涨的可能，这也将相应的推高饲料成本，使得养猪成本上升，推动猪肉价格上涨。此外，由于2010年中的低猪肉价格引起的生猪饲养量减少，导致目前的生猪存栏量处于历史低位。而较少的猪肉供给也将给继续高涨的猪肉价格以支撑。因此，对于猪肉生产企业来说，此次猪肉上涨是一次长期的利润提升机会。
　　在上游公司进入休整后，未来投资机会主要在猪肉加工、零售等下游环节。得利斯是以生猪屠宰、冷却肉、低温肉制品、调理食品加工为主的大型食品专营企业，身披首批农业产业化国家重点龙头企业、中国肉类十强企业、中国食品行业百强企业等多种花环。公司在国内率先进行了低温肉制品的生产。该产品采用低温蒸煮工艺，不破坏肉类纤维组织和自然营养成份，其蛋白质、氨基酸、维生素和多种矿物质等含量是普通肉制品的2-8倍。
　　双汇的瘦肉精事件虽然是肉制品行业整体受到打击，但也加快了该行业的是食品安全改革步伐。瘦肉精事件后，得利斯冷却肉销量在山东超市专柜有不错的增长，显示产品质量优势开始反哺公司盈利增长。目前公司山东本部屠宰产能基本满产，全年屠宰量有望进一步增长至90-100万头。公司前期的募集资金、超募资金已经大部分用于产能扩张、潍坊同路股权收购(屠宰产公司省外市场拓展空间大华南、东北、西北能从100万头增加到350万头，低温肉制品产能从2.95万吨增加到5.75万吨)。在新的产能达产之后，公司的产能水平将再上一个台阶，实现跨越式发展，公司业绩也将大大提高。（金证、渤海）

一家机构推荐恒泰艾普：技术助推成长 国际业务潜力巨大

　　公司主营业务为研发、销售油气勘探开发软件，并利用这些软件和相关技术为石油公司勘探开发工作提供地震数据处理、综合解释和油气藏开发方案设计等服务，销售模式为项目服务+软件销售。
　　油气勘探开发投资规模扩大是大趋势。油气资源勘探开发是石油工业的前端环节，保证了资源探明储量的持续稳定和石油工业的长期发展。全球石油和天然气的需求不断增长，价格上涨和资源的枯竭致使全球不断加大对油气的勘探开发；同时由于易开采油田逐步开采殆尽，开发逐渐转向地质复杂地区，同样面积区域相对易开采区域所需投入更多，从另一方面也加大了尤其勘探投资规模。
　　技术突破成为快速成长关键。油气资源的勘探开发技术服务具有很高的技术含量，技术壁垒显著，目前世界范围内勘探开发技术服务为少数服务巨头所垄断，前5 大服务商的市场份额已稳定在80%左右，主要是CGG VIERITAS、WESTERN GECO、PGS、东方物探等。目前公司已经自主开发了4大类20套勘探开发软件，覆盖了地球物理勘探领域勘探开发业务的主要环节，公司全部拥有自主知识产权，特别是针对复杂地质条件，开发的椭圆成像、全局综合寻优静校正、岩性以及裂缝型储层描述等多套特色技术和软件产品，其技术水平在国际同行业中已占据了相对领先的位置。在项目服务工具上不再受国外公司的制约，成为国际同行业中少数拥有完整产品结构的技术服务商之一，可以自由地拓展市场，且从事技术服务时具备很大的成本优势。
　　国际业务成为主要增长方向。目前从国家能源战略布局考虑，我国三大石油公司均加大了海外油气田的开发力度，中国石化计划到2015年实现海外权益油产量达到4300万吨，使国内国外产量各占50%，目前这个比例是37%左右；中国石油公司计划到2015年实现4亿吨产量，其中海外作业产量2亿吨油气当量，目前海外产量仅为8,673万吨；中海油计划到2020年形成5000万吨的海外产油项目。由于掌握核心技术的国际技术服务提供商通过技术许可制约了三大石油公司海外开发(主要为国外公司对授予国内相关企业的知识产权海外使用限制)，公司拥有完全独立知识产权不受国际公司限制，在近两年成功迅速的扩大了对我国三大石油公司的软件销售和技术服务，成为三大石油海外公司重要的技术支持力量的补充。目前伴随着三大石油公司海外油气的开发，公司的海外业务已占主营收入的50%以上，国际业务仍是公司未来重要扩展方向。
　　从长期来看，勘探开发技术服务行业的技术壁垒将始终维持在较高水平，一定程度上能保证行业利润空间，因此预计未来几年，公司各业务毛利率仍将在现有的毛利率水平维持稳定。预计在我国三大石油公司加大国内外油田勘探开发战略布局下，公司将实现持续的高速发展。预计2011-2013年销售收入分别为3.16亿元、4.79亿元和6.81亿元，净利润为1.27亿元、2.01亿元和2.81亿元。（越声）

一家机构推荐东方钽业：钽业龙头 值得关注

　　当前电子行业的高速增长大幅带动钽电容器的需求，超过60%的钽是用于电子产品，其最大用途是钽电容器。钽电容器不可替代钽电容比陶瓷电容器容量更大，比铝电容器体积更小，且更稳定。短期内不存在被其他电容要替代的可能。每年全球钽需求约2000 吨，钽电容器需求为200 亿只。因此，我们建议投资者重点关注，000962东方钽业。
　　公司是世界三大钽业公司之一，拥有550吨钽粉，80吨钽丝产能，公司还是世界第一大钽丝供应商，世界市场占有率达到60%，技术水平和综合质量水平均居世界第一。公司钽粉的市场占有率为25%，为世界第二大供应商。公司的主要客户包括美国Kemet，Vishay，英国的Avx，日本的东芝等大型电容器制造商。公司作为拥有技术壁垒的电子行业上游龙头企业将受益于电子行业迅速增长。钽精矿的价格走势和电子行业紧密相关。钽精矿在过去40 年间有过2 波大行情。
　　第一次在1978 年第一部微电脑诞生到1982 年微电脑开始普及期间。第二波行情在1998-2000 年网络，半导体高速增长阶段。其余阶段价格基本维持平稳增长。目前价格从年初的三十多美元/磅已经上升到七十多美元/磅(距离历史高点的268 美元/磅还有很大距离)。据了解公司具有较强的成本传导能力，钽矿价格上升公司的产品价格也会随之上升。目前公司钽丝、钽粉的国际市场占有率达到60%和25%，有比较高的议价能力，公司短期内提高产品价格的概率很高。
　　二级市场看，该股经过前期的连续调整以来，已具备较高的安全边际，昨日逆势翻红，有明显的企稳迹象，目前正是较好的介入时机。预计该股后市有望继续向上拓展空间。建议投资者重点关注。（首证）