夯实自律管理制度基础

　　协会紧紧围绕资本市场和证券公司的发展，加快证券公司自律管理基础性制度建设，建立了以证券公司业务与综合管理并重的证券公司自律规则体系。四年间，协会针对证券公司自律管理工作起草、发布并修订了近20项自律规则，内容涉及证券经纪、证券资产管理、证券承销与保荐、融资融券、IB业务、风险控制、合规管理、投资者教育、反洗钱等方面，有效配合了有关证券公司的法规制度和监管政策的贯彻实施，对引导证券公司合规经营，维护行业健康发展起到了较好的作用。

　　同时，协会针对自律规则执行情况跟踪不够、检查工作薄弱等问题，加强了证券公司自律规则的落实工作，重点开展了对新股询价、证券公司财务报告披露工作的检查。对其中62家存在较突出问题的单位，根据《中国证券业协会章程》、《中国证券业协会会员管理办法》及相关自律规则，采取了谈话提醒、书面提醒等自律管理措施或纪律处分。由此，提升了证券公司执行自律规则的主动性和积极性，增强了协会自律管理的权威性和有效性。

　　开展两类公司评审和专业评价

　　在证券公司综合治理期间，为鼓励有一定资本规模、经营管理较好并具备创新能力的证券公司在风险可测、可控、可承受的前提下进行业务创新和组织创新，协会开展了证券公司创新类和规范类两类评审工作。截至2007年8月底两类评审结束时，协会共受理38家公司的创新试点类申请和51家公司的规范类申请，评审产生29家创新试点类证券公司和31家规范类证券公司。证券公司两类评审工作为促进证券公司规范发展，推动证券公司创新，树立证券行业信誉，发挥了积极的作用，并为证券公司常规监管和分类监管积累了经验，得到了行业的认可。

　　证券公司综合治理工作结束后，为推动证券公司创新发展，协会会同相关部门研究、建立了证券公司专业评价机制。2008年以来，协会受中国证监会委托，组织业内专家对客户交易保证金第三方存管单客户多银行服务模式、证券公司网上交易双因素身份认证系统、证券公司交易系统中断事故及26家证券公司的融资融券业务实施方案等事项进行了专业评价；对证券公司自主报送的72个事项进行了评价；对投资者教育、账户管理电子化模式等事项进行了试评。对其中一些具有创新性且又有全行业推广价值的风险和运营管理系统或业务模式，在建议监管部门在分类监管中予以加分的同时，有的事项如“投资者教育”、“信息隔离墙”和“压力测试”等模式经总结上升成为全行业的自律规则；有的事项如“单客户多银行服务模式”完善后在全行业进行了推广；还有一些则通过公开媒体和内部刊物介绍，供行业学习借鉴。专业评价增强了行业对共性问题解决方案的探讨和交流，推动了新理念、新方法、新技术在证券公司业务和管理中的引入和运用，促进了证券公司经营和管理水平的提升。

　　强化询价自律管理

　　为配合中国证监会关于新股发行体制改革的重大举措，协会加强了对新股询价对象及其管理的股票配售对象的自律管理工作。一是起草有关配套文件，对询价对象参与新股询价、申购工作，对保荐机构做好询价对象的推荐工作提出了具体要求，建立了询价对象谈话制度，明确了询价对象和保荐机构的责任。同时还举办了新股发行体制改革业务培训班，就相关规定向保荐机构进行讲解。二是升级询价对象信息管理系统，实现询价对象相关信息与交易所系统的对接，为新股发行工作提供技术系统保障。截至2011年3月，在协会登记备案的常规类询价对象共计275家，常规类股票销售对象共计1453个，受理了15家保荐机构首次推荐的137个询价对象。

　　完善证券公司信息披露机制

　　四年来，为提升证券公司透明度和公信力，协会建立了多维度的证券公司信息管理和披露平台。一是在年初和年中分别发布证券公司整体经营情况数据；二是自2006年起在协会网站建立证券公司信息公示专栏，公示证券公司基本信息，方便公众查询证券公司资质；三是自2007年起，组织证券公司在协会网站披露经审计财务报告；四是不断改进证券公司经营业绩排名工作，为会员提供经营发展决策的参照系，为证券公司分类和监管审批提供基础依据。经过几年的努力，协会证券公司信息披露工作的社会关注度有明显提高，成为媒体、投资者、证券公司等各界获取证券公司经营信息的稳定渠道。

　　促进行业信息系统

　　安全高效运行

　　为保障证券公司信息系统安全，第四届协会伊始即设立了信息技术部，开展信息技术自律管理和服务工作。一是建立了证券公司网络与信息安全突发事件通报和处理机制，保障了奥运会、60年大庆、“十七大”、每年“两会”等重要敏感时期以及南方冰雪灾害、汶川地震等重大灾害时期信息系统安全情况报告渠道畅通。二是创立“中国证券业协会证券期货业科学技术奖”，并于2007、2009年先后组织开展了行业科技奖励评选活动，有效地推动了行业信息技术创新。三是持续改进行业技术服务和技术交流的服务模式，组织移动互联网等新技术研讨，开展了重构证券公司核心信息系统架构、破解集中交易系统困境、明确IT投入统计范畴等行业技术难点、热点问题的专项研究，探索推动开发商提高软件产品质量、基础性软件正版化等方面的对策和解决途径。

　　积极发挥与监管机构

　　沟通传导作用

　　针对证券公司综合治理后，行业发展中面临的经营模式转型、业务创新、风险控制、合规管理等考验，协会从维护行业利益、创造行业可持续发展环境出发，开展了一系列调研工作，组织行业研究、论证影响行业发展的主要问题和解决方案，积极向监管部门反映行业的呼声。一是依托证券经纪业、投资银行业、财务会计、证券公司合规等专业委员会，发挥其贴近行业的优势，开展重大问题的专题研究。四年间，专业委员会专题研究的内容覆盖经纪业务转型、交易佣金战、客户适当性管理、新股定价、发行质量控制、经纪人税收、信息隔离墙等方面，研究成果及时与监管部门进行了沟通和反映，为相关监管政策的制定提供了依据。二是协会领导带队，通过走访、座谈等形式了解证券公司会员的经营状况和面临的问题，按问题形成专题调研报告。三是开展专项问卷调查，近年主要针对经纪业务、合规管理、资产管理业务、证券公司收费等问题进行了问卷调查。四年间，向监管部门报送有关证券公司经营发展问题的《情况反映》10余篇。

　　推动行业有序竞争

　　为加强与地方证券业协会联系和对地方证券业协会的工作指导，协会专门成立了地方证券业协会工作小组，完善与地方证券业协会自律管理联动机制。一是建立了中国证券业协会牵头、各地证券业协会辖区负责的佣金自律管理制度。共同努力，引导证券公司全面提升了客户服务水平，在一定程度上抑制了恶性佣金战势头，促进了证券经纪业务的良性竞争。二是为鼓励证券公司在网点空缺或不足的地区新设营业部，更好地为投资者提供服务，协会与地方协会从2009年开始合作在协会网站发布证券营业部相对饱和地区名单。

　　四年间，证券公司随中国经济和资本市场的发展不断成长。截至2010年底，106家证券公司总资产1.97万亿元，净资本4320亿元，分别是2006年的3.36倍和5.42倍。中国证券业协会将在中国证监会的监管和领导下，在广大会员的积极支持和参与下，进一步实践自我管理，促进证券行业规范经营和创新发展。

　　【免责声明】本文仅代表作者本人观点，与顶尖财经网无关。顶尖财经网站对文中陈述、观点判断保持中立，不对所包含内容的准确性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保证。请读者仅作参考，并请自行承担全部责任。