三、今日股评家最看好的股票

　　
两家机构推荐东方钽业

　　公司公告控股股东中色(宁夏)东方集团获得国家发改委特色高技术产业链项目支持共计9项，其中东方钽业承担的列入国家高技术产业发展项目计划及国家资金补助计划共6个项目，将获得5500万元国家资金支持。6个获批项目中4个项目属于公司再融资项目，对公司未来后续发展提供很大想象空间。几个再融资募投项目达产后预计将增厚利润2.4亿元，按照配股完成后股本计算，预计EPS将增厚0.51元。公司5月公告拟投资4.73亿元建设年产12000吨太阳能硅片用高强切割线项目，项目达产后，预计可实现年新增利润总额3.47亿元。项目投资利润率58.68%，建设期为22个月。公司子公司东方南兴研磨材料目前已经在生产另一多晶硅耗材刃料级碳化硅，和切割线一起使用于切割多晶硅。所以新项目可以利用现有的客户营销渠道。另外公司主业生产的钽丝目前的技术标准是<0.10mm，对于生产0.12mm的钢丝切割绳有一定的线材加工技术积累。
　　投资建议：我们预期2011年EPS为0.56元。公司作为世界级钽制品供应商，拥有技术壁垒，市场占有率很高，可以享受到下游电子需求强劲带来的价格和毛利率上升。维持公司买入评级，目标价32元。（国泰君安，东方证券）

　　
两家机构推荐中国南车

　　今日中国南车公告拟采用非公开方式向中国南车集团公司发行60亿元、社保基金发行50亿元,两名特定对象共计认购A股股票110亿元。按照根据2010年度利润分配方案除息调整后的本次发行价格6.02元/股计算,本次非公开发行A股股票数量不超过1,827,242,524股,其中南车集团认购股份数量为996,677,740股,社保基金认购股份数量为830,564,784股。
　　我们关注到本次募投资金投向的18个项目由IPO时以增加新产品产能为主,转变为主要增加高端产品维修和核心配套件制造为主,少量增加高端产品产能为辅,可提升公司单位收入的赢利能力,体现了中国南车车辆制造能力逐步成熟、培育新产业及触角向产业金融延伸的发展态势。
　　在各投向中,城轨车辆项目有不少应为与各地合作建设城轨地铁车辆组装和服务能力,将带动中国南车在相关的各地城轨地铁设备的市场份额。
　　另外,融资租赁项目也是本次融资的重点投向。根据《Word leasing yearbook 2006》的统计,中国设备市场的租赁渗透率为2.6%,远低于欧美发达国家20%以上的平均水平,未来融资租赁业务具有广阔的发展空间。我们认为中国动车组、机车和城轨地铁车辆的使用方均为资产实力雄厚的公用事业公司,具有设备单价高、使用地点明确、现金流稳定透明的特点,是比工程机械更为适合进行融资租赁的产品。中国南车投资20亿元用于融资租赁,最大可望撬动200亿元的销售,并额外获取融资租赁服务费,与GE的金融服务公司有类似之处。
　　总体而言我们认为中国南车在中国铁道系统资金紧张但即将迎来高速客运路网形成客货分流的关键时期获得110亿元资金支持对公司未来3-5年的快速发展具有良好的推动作用。
　　发行前中国南车总股本为118.4亿股,预计本次定向发行后总股本将上升至136.67亿股。不考虑融资摊薄情况我们预测2011-2013年中国南车的EPS为:0.33元、0.40元和0.51元,若考虑增发110亿元完全摊薄后11-13年中国南车的EPS为:0.29元、0.35元和0.44元,净利润增长率分别为54%、22%、25%。考虑到公司融资成功将带来发展资金支持,且社保基金本次认购的股票在本次非公开发行完成后36个月内将锁定,3年内中国南车解禁压力小。目前中国南车估值中等偏低,我们维持对中国南车买入的评级。（海通证券，国金证券）

　　
超级机构推荐鄂武商A

　　公司今日公告：大股东等及一致行动人武汉经发投于6月9日通过二级市场集中交易增持1414.41万股，通过大宗交易增持1121.84万股，共计增持2536.25万股，占公司总股本的5%。
　　根据交易所及日间交易数据，经发投以21.16元的价格从4个机构席位处大宗交易购得2%股权，而在二级市场购入的3%股权均价约在20元左右。我们测算此次增持成本约在5.2亿元左右。增持完成后武商联系持有鄂武商的股权比例升至29.67%，较第二大股东银泰系高5.09个百分点。
　　银泰系与鄂武商的股权之争由来已久，但选在今年3月底再次增持并试图争取第一大股东，我们猜测可能缘于下半年开业的摩尔城和十堰人商项目。
　　武汉摩尔城不仅提供了7万平方米的停车场，而且由于武汉国际广场的成功，摩尔城项目招商品牌档次极高，我们预计包括Hermes、LV等国际一线奢侈品牌均有望入驻，项目开业后将成为湖北甚至中部地区的店王。我们预测该项目11-13年业绩分别为-1097、1464和8163万元。
　　虽然银泰冀望通过股权收购鄂武商、辅以近几年在武汉周边开设的店网，形成类似浙江的区域垄断，但目前的股权争夺相当微妙。武商联系29.67%的持股比例非常接近30%的强制要约收购线，且银泰系涉嫌违反外资收购法律法规正面临诉讼，继续二级市场增持的障碍较多。
　　我们认为，不论股权争夺结果如何，二级市场股东仍有望受益。长期以来，鄂武商优秀的经营能力、资产状况与公司治理结构的缺陷一直矛盾并存，此次产业资本的介入加速了体制变革，而大股东溢价收购也充分说明了产业资本介入后公司定价体系的重塑。我们预计无论公司大股东是否易主，在银泰仍作为公司股东存在的情况下，体制变革是确定性事件。
　　出于谨慎考虑，我们仍维持公司未来三年配股前EPS 0.73,0.90,1.20元预测不变，对应目前股价PE=27倍，考虑到股权纷争对公司形成正面刺激，我们维持买入评级。（华泰证券）