⊙记者 叶勇 ○编辑 祝建华

　　由于吸收合并一事迟迟未有进展，科达机电构想了用现金购买51%股权，再定向增发收购49%股权，通过两步走吞并恒力泰的策略。停牌三日之后，公司今日公告，拟向佛山市恒力泰机械有限公司10名自然人股东发行2493万股，用于收购恒力泰公司的49 %股权，目标资产作价3.9亿元，定价为15.70元/股。科达机电将于13日复牌。

　　6月7日，公司已成功以现金4亿元向恒力泰33名股东收购了恒力泰51%股权。由此，恒力泰将成公司全资子公司，从而消除公司与恒力泰在压砖机产品上的恶性竞争，实现优势互补。

　　恒力泰是一家专业从事陶瓷机械设备制造的高新技术企业，主要研发制造YP系列液压自动压砖机，其YP系列压砖机在国内市场有一定占用率，并先后出口到亚洲、非洲和南美洲等17个国家和地区，在国际上具有较好的知名度。恒力泰去年净利润为1.19亿元，折算每股盈利2.38元，收购市盈率为6.6倍。而科达机电去年盈利约2.4亿元，每股盈利约0.4元。因此，对于科达机电来说，注入这样一笔盈利能力强的资产，将显著增厚每股业绩，是笔划算的买卖。

　　截至2011年3月31日，恒力泰公司的股东权益为42578.06万元。按照资产基础法评估净资产为评估价值为53280.44万元，增值额为10702.38万元，增值率为25.14%；按照收益法评估净资产为98455.12万元，增值额为55877.06万元，增值率131.23%。

　　而此次以约3.9亿元为对价发行股份购买资产，两次交易价格累计数为79140.1万元，已经触发了重大资产重组条件。

　　此外，根据北京天健兴业资产评估有限公司出具的《资产评估报告书》，预测恒力泰2011年至、2013年三年的预测利润数分别为8660.20万元、7591.66万元和8624.90万元，对应49%股权承诺的净利润分别为4243.50万元、3719.91万元和4226.20万元。若如交易标的实际净利润不满足上述承诺，则恒力泰公司10名自然人股东将向上市公司补偿净利润差额。