民间拆借的“流动银行”

　　在温州、宁波，随处可见“提供短期资金周转服务”的广告，一些担保公司、投资公司、投资咨询公司均以民间高息借贷作为主营业务。

　　浙江等地担保公司、典当行等机构从事“地下金融”的民间信贷已经是公开的秘密。进入2011年，货币政策由“宽”渐“紧”，而融资需求却未见降温。于是，游走在正规融资渠道罅隙间的民间借贷，对接了信贷需求的巨大缺口。

　　浙江义乌等地，中小企业主相互拆借慢慢发展成组织，这在当地的借贷圈被称为“会”，当地中小企业主将此看成是“调剂银行”、“流动银行”。

　　运作“会”讲究资历，一些“会”在形成规模以后，影响力逐渐扩大，其中的一些人就成为一定区域公认的“会主”，“会主”有一定的提成。

　　如果谁手里有闲置资金，可以找“会主”登记，如果有人向“会”里筹钱，在“会主”的牵线下，双方谈好一个比例后，想要钱的人就能很快拿到钱，手续很简单，一般写个借条，几百万元、上千万元几分钟就能搞掂。

　　这样的“会”从几个中小企业主的圈子之间互相拆借资金开始，逐渐通过朋友圈子扩大，形成社会网络。义乌大约有三四十个类似的“会”。

　　“只要一个电话商量好利息，1年或者半年结清，双方同意就行，程序比银行简单多了。”义乌一商人说，尽管他有固定资产，但他觉得通过银行贷款太麻烦。

　　浙江的民间借贷需求内容多种多样，但大部分是用于项目投资，如果发现一个项目需要融资，几亿元资金，几个电话就能凑齐。

　　据了解，近期温州的民间借贷市场，利率水平已超过历史最高值。“最近短期借款的月息5分到8分，半年期以上长期贷款的月息在3分到4分。”温州中小企业促进会会长周德文告诉中国证券报记者，短期的5分利换算成年利率是60％，8分利则是96％。

　　盯银行的“流单”

　　由于民间资金往来，暂时不会对正规金融机构带来系统性风险。但在某些地方，民间借贷与银行信贷之间存在关联现象。“有些人把企业作为融资平台，把从银行贷出来的钱拆给投资中介，转出去赚取利差。”知情人士透露，随着贷款指标的减少，这种吃利率差的做法已经行不通。

　　“目前经手的很多项目是银行的‘流单’。”高利贷公司老板杨平（化名）说，流单是因为银行收缩信贷规模，导致一部分客户贷不到款，只能转向民间贷款。

　　由于银根紧缩，借款人虽然符合银行的信贷标准，但银行的信贷额度已经用完，没钱放贷。这时就有“银主”（一般是资金提供方）将约定款项存入指定银行，银行有了钱，再按正常程序向借款人放贷。

　　据业内人士透露，资金中介公司雇人到乡镇农村吸收资金，以2％的额外收益吸收存款，最终汇总到一起，然后将资金整体转移到提供贷款的指定银行，在这个过程中，存款人的姓名不变，没有风险。

　　对于借款方而言，除了支付银行利息之外，还要支付资金方的利息以及担保费用；而对于资金方来说，除了获得银行存款利息之外，每年还能额外获得利息。

　　杨平称，民间贷款公司已经连成了一张信息网，“浙江省内100多家中介，信息网覆盖整个浙江，并辐射长三角。”

　　民间借贷利益链条由三部分构成：银主、中介、借款人。利益链条的上游是“银主”，既有闲散资金又愿意追求高收益的人；中游是中介，中介的链条包括服务于“银主”的中介、服务于借款人的中介；利益链的下游是借款方。

　　温州市金融办的数据显示，至今年3月底，温州市21家小额贷款公司的可贷款余额高达80亿元。按从银行融资三分之一计算，小额贷款公司诞生以来吸收民间资本已超过50亿元。按目前小额贷款公司平均贷款利率18％计算，21家小额贷款公司年利息收入超过14亿元。

　　据金融领域的人士估算，目前温州有民间资本6000亿元至8000亿元，前几年大量民间资本活跃于矿产资源、房地产、农产品（000061）等方面。“现在，在温州大家讨论最热门的话题已不是炒房，而是借放高利贷。”一证券公司老总说，一些公司职员也纷纷将钱外借中间人，流向不按正规操作的民间融资平台。

　　此外，还有一种说法，利用贸易将热钱流入民间借贷市场。一位业内人士透露，山东、江浙等地的部分大豆压榨企业以及大豆贸易商，最近数月连续大手笔地进口大豆，利用信用证90天甚至180天的账期腾挪资金。这些资金大部分流入江浙的民间借贷市场。

　　现在一些贷款公司为了抢夺客户，开发网络借贷平台。浙江中安担保集团推出“中小企业网络融资担保服务平台”，该公司负责人告诉中国证券报记者，“动动鼠标，就可以获得贷款。”目前，在网上注册的网络借贷平台全国有十家以上，月交易额在3000万元以上，并且这一数字仍在快速增长。