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南京化纤(600889)：投资收益颇丰
□国海证券 鄢祝兵
公司粘胶纤维业务随着搬迁工程完工，生产步入正轨；自来水业务稳步增长；房地产业务销售顺利，二期工程进展顺利。预计兰精（南京）公司2011年-2013年将贡献0.84亿元、1.176亿元和1.344亿元的投资收益。预测公司2011年-2013年每股收益分别为0.80元、1.19元和1.81元，目前股价对应公司未来三年内市盈率分别为15倍、9倍和6倍左右，首次给予增持评级。
中天科技(600522)：目标价31.5元
□东方证券 吴友文 周军
预计公司2011年-2013年每股收益为1.10元、1.40元、1.70元。综合参考光通信行业、超导产业相关个股估值水平，考虑到其预制棒项目进展稍缓、超导研发目前尚未布局产业化，参考2012年每股收益为22.5倍估值，对应目标价31.5元，维持公司买入评级。
国阳新能(600348)：目前估值不高
□银河证券 王国平 赵柯
预计公司2011年-2013年营业收入分别为450亿元、469亿元、488亿元，净利润分别为29亿元、33亿元、37亿元，每股收益分别为1.21元、1.37元和1.55元，对目前股价市盈率分别为19倍、17倍、15倍。公司目前股价已包含部分资产注入预期，估值处于历史均值水平，建议投资者趁市场调整可逢低介入。从未来6-12个月期来看，维持推荐的投资评级。 | 
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