三、今日股评家最看好的股票
二家机构推荐风帆股份
投资要点：
国家出手铅治理，行业整合趋势形成，行业重焕青春。近期铅中毒和铅污染恶性事件频发，国家加大治理力度，铅酸电池行业将获得健康发展机遇。我国铅酸电池生产企业的集中度较低，前20名、前10名和前5名的市场集中度仅为70%、60%和43%。我们预计，行业将经历关停并转的行业洗牌，铅酸电池制造行业将进入一个较长的改善周期。
风帆股份作为龙头，今年业绩将明显超预期。铅酸蓄电池行业集中度的提升将触发公司基本面极大改善，一是上下游的议价能力；二是市场竞争环境的转变。我们预计，公司主营业务由于行业整合带来的业绩弹性将得到体现。
公司新产品平稳运营，短时难以贡献利润。工业电池和电器级别锂电池进入量产阶段，但仍处于亏损阶段，随着客户的持续开拓，亏损将显著收窄。动力锂电池和光伏电池仍处于实验阶段，长期看好，但短时难以贡献利润。
铅锌矿详勘预计年中完成，超预期可能性大。公司拥有的涞源县、涞水县矿区粗勘储量为黄金10.2吨、白银1550吨、铅加锌87万吨，简单预估下矿产资源总市值75亿元左右，折合每股16.30元。预计详勘结果年中将会获得，根据周边矿产资源开发情况，超预期可能性较大。
投资建议：我们预计公司11-13年实现收入37.26亿元、44.37亿元和51.17亿元，归属于母公司净利润为1.25亿元、1.59亿元和1.92亿元。预计11年蓄电池业务贡献EPS接近0.25元，给予20倍估值，单独估价的合理价值为5元。考虑矿产资源价值16.30元，我们认为公司合理价格21.30元，给予推荐评级。（中证、安证）
二家机构推荐振东制药
产品线扩张，西药实力增强。安特制药拥有68个产品批文，其中独家品种3个，中药独家保护品种1个。安特制药最主要产品为胶体果胶铋胶囊、瑞健(马来酸曲美布汀胶囊)和红花注射液，其中胶体果胶铋胶囊和瑞健均为消化系统用药，红花注射液为心脑血管药物。公司收购安特制药后产品线将更加丰富，岩舒注射液一枝独秀的局面将逐渐发生变化，公司在西药领域将更具竞争力。
借力安特制药营销网络，流通领域继续扩张。安特制药拥有覆盖全国30个省、市、自治区的市场自营销售网络资源，其销售团队在消化道专业领域的推广能力较强，为下一步产品市场拓展提供了良好的平台。安特制药目前的营销模式主要包括临床销售、商务销售和托管药房三种模式，其中公司主要产品通过临床销售渠道，如100mg果胶铋和瑞健，这是安特制药主要的销售模式，年销售额将近1亿元。安特制药下属山西安远医药有限公司，主要从事医药流通业务，公司收购安特制药后医药流通领域收入规模将进一步扩大。
产品亮点闪烁，看好消化系统用药。安特制药的主要产品果胶铋、瑞健和红花注射液的销售规模分别约为6900万元、4130万元和2900万元左右，其中果胶铋和瑞健在各自领域均占据比较大的市场份额。公司胶体果胶铋胶囊的市场份额约为23%，瑞健的市场份额约为20%左右。这两种药物均为消化系统用药，果胶铋主要用于慢性胃炎的治疗，瑞健的主要用途为胃肠道运动功能紊乱引起的食欲不振、恶心、呕吐等一系列症状的改善以及肠道易激惹综合征。消化系统用药是目前我国药品市场的主要用药领域之一，是仅次于抗感染用药、抗肿瘤用药和心血管系统用药的第四大药物种类，占国内药品市场份额约为13%左右，我们认为公司产品具有良好的市场前景。
给予买入评级。（邮券、兴证）
二家机构推荐广电信息
投资评级与估值：我们上调公司盈利预测(11年上调24%)，预计11/12/13年EPS分别为0.31元/0.48元/0.73元，未来3年复合增长率47%，对应11年PE 39倍。根据分部估值，非百视通业务合理价值23亿，百视通合理价值190亿(相当于11年每用户价值1900元)，广电信息合理价值213亿。给予公司6个月目标价19.2元(隐含57%上涨空间)，重申买入评级。
关键假设点：(1)广电总局严格控制IPTV牌照/互联网电视牌照/手机电视牌照/网络视频牌照发放；(2)11/12/13年中国IPTV用户分别为1400万/2000万/2450万；(3)11-13年公司IPTV市场份额保持60%。
有别于大众的认识：市场可能担心：(1)竞争过于激烈；(2)广电体系打压导致IPTV用户增长缓慢；(3)PE估值水平过高。
我们认为：(1)在电视屏竞争中，百视通相比广电体系内大部分企业市场运营能力更强，而相比网络视频，百视通并不落下风，并且双方用户重合度较低，竞争程度较弱；(2)三网融合大背景下，广电体系行政打压难以常态化，而作为各省电信KPI，各省发展IPTV动力充足，乐观情况下，2011年百视通IPTV用户增长有望突破1000万(同比翻番)；(3)直接PE估值并不合适，以未来每用户价值更为直观。考虑到百视通未来5年净利润复合增长高达55%，高估值是高增长的体现。（申万、发证）
【