三、今日股评家最看好的股票

两家机构推荐大商股份：转型提升未来盈利能力

　　公司简介：全名大商股份有限公司，属于商业百货行业，是大连乃至全国闻名的大型百货商店，主要经营商品百货、超市、家电连锁。
　　投资亮点：
　　1、公司一季度实现营业总收入88亿元，同比增加33%，业绩的提升引发市场的追逐，并出现涨停板。并且随着国家对税制改革预计个人所得税起征点将由2000元升至3000元，对于中低层收入的消费者收入的增加比例加大，并且中低层消费群体的边际消费倾向较高，会带动国内中低档产品的需求，利好商业百货行业，当然公司属于其中一员当然会受益。
　　2、公司拟投资6亿元收购淄博股份持有的淄博商厦有限公司60%股权，淄博商厦下辖的包括淄博商厦母店、铝城购物中心、博山店、周村家电商场，其中淄博商厦母店为淄博当地盈利第一大店，如果收购完成将增强公司行业内的地位以及对于山东市场的拓展。
　　3、大商股份年报显示，公司第一大股东大连国商资产经营管理有限公司和第二大股东非国有法人大连大商国际有限公司持股份额仅差0.01%，大股东减持将意味着公司向民营企业的靠拢。如果公司成功转型将带动公司管理效率和业绩水平抬高。
　　技术分析：
　　二级市场上，目前该股已经有效突破长期的下跌趋势线，近日在大盘下挫如此凌厉的情况下该股走势仍能保持稳定，多空角力相当激烈，但是最终多方仍能占据优势，后期上涨可能性较大，建议投资者关注。（金证、华泰）
　　

一家机构推荐凌钢股份：资源优势强 业绩弹性大

　　综合考虑公司资源成本优势、长材品种比例高以及业绩弹性较大的特点，我们预计公司2011、2012年EPS分别为0.86元和0.98元，首次给予推荐评级。
　　当前公司收入的主要构成部分是棒材与中宽热带，其中2010年棒材收入占比约62%，中宽热带收入占比约26%。从2010年数据来看，棒材毛利率最高，提供主要利润；线材的亏损主要缘于投产初期尚未达产所致，2011年盈利贡献有望恢复。公司2011年计划钢产量约为350万吨，目前棒线材盈利较好，公司将优先保证棒线材的生产。
　　资源优势明显，自给比率未来仍将进一步提高。公司2008年向集团公司定向发行1.28亿股，收购凌钢集团保国铁矿100%的股权。保国铁矿保有储量约6678万吨，可动用可采储量为4349.22万吨，铁矿石属鞍山式磁铁矿，平均品位为30.78%。目前公司矿石自给率暂时维持在不到20%的水平，2011年自给率预计变动不大。不过后期随着黑山与边家沟矿区的逐步达产，公司矿石自给率将进一步提升，成本资源优势将逐步增强。
　　长材占比高，业绩弹性较大。一季度受制于成本上升，公司毛利率略有下降，随着后期盈利能力的自然回归，公司业绩仍有保障。当前长材去库存力度要大于板材，长材价格的恢复情况也要好于板材，因此，长材占比较高的特点将使得公司短期明显受益。而业绩弹性较大的特点也使得公司面临行业复苏之时能够放大行业景气度。（长江）
　　

一家机构推荐东阿阿胶：一季度净利润增长61% 阿胶块销量逐季恢复

　　2011年一季度公司实现收入7亿元，同比增长11%，实现净利润2.7亿元，同比增长61%，每股收益0.41元，销售净利润率38%，同比提高12个百分点，每股经营活动现金流0.15元。净利润和销售净利润率大幅增长主要是阿胶块出厂价同比上涨90%左右。
　　阿胶块价涨，阿胶浆和保健品放量：分业务来看，我们测算一季度阿胶系列收入5.8亿元，同比增长31%，主要是阿胶块提价，阿胶浆和保健品放量；医药商业等其他业务收入下滑36%，主要是阿华贸易本期不再纳入合并范围。分产品来看，阿胶块收入同比增长约30%，其中出厂价同比上涨90%左右(2011年1月7日阿胶块出厂价上调60%，2010年公司分4次上调出厂价)，销量同比下滑约30%；复方阿胶浆收入同比增长30%以上，增速同比加快，主要是医院和基层收入增长较快；保健品收入同比增长50%左右，保持高速增长。
　　应收账款和驴皮存货增加影响现金流表现：一季度公司期间费用率同比上升1.5个百分点，主要是公司增加了广告费用等投放，销售费用同比增长23%。
　　应收账款较年初增加6664万元，存货较年初增加3126万元，主要是公司年初增加经销商授信年底收回，增加了原料驴皮储备。每股经营活动现金流0.15元，低于每股收益。
　　阿胶块销量逐季恢复，维持买入评级：我们维持公司2011-2013年每股收益1.35元、1.86元、2.38元，同比分别增长51%、38%、28%，对应的预测市盈率分别为33倍、24倍、19倍。阿胶块价值回归、阿胶浆销量上升、保健品空间巨大，公司致力于打造滋补第一品牌。在阿胶块这一产品上，公司是我们定义的药中茅台，目前估值具有吸引力，阿胶块销量逐季恢复，盈利可能超预期，我们维持买入评级。（申万）