三、今日股评家最看好的股票

二家机构推荐梦洁家纺

　　公司在行业中具有较强的竞争优势，为未来进一步拓展全国市场奠定了良好的基础。就国内床上用品市场而言，目前基本形成：华东罗莱、华中梦洁、华南富安娜的品牌优势，这与这些品牌这些年重点销售区域有关。我们认为无论罗莱、富安娜还是梦洁，他们都具有各自的优势和特点，罗莱以代理国外品牌著称，富安娜走的是艺术家纺道路，而梦洁则以爱在家庭打造文化家纺。因此梦洁的品牌优势和较强的市场竞争力，为未来进一步拓展全国市场奠定了良好的基础。
　　销售渠道扩张保证公司收入增长。2010年公司通过大力拓展市场销售渠道、提高单店零售能力、优化品牌形象、加强营销队伍建设等手段，取得了较好的销售增长，全年净增各品牌销售终端328家。预计公司未来几年销售终端将以每年500家左右的速度增长。随着公司销售渠道的扩张，公司销售收入将保持较高的增长。
　　继续给予公司推荐投资评级。经预测，公司11-13年EPS为1.57、2.07、2.77元，对应11-12年动态市盈率为26、20、15倍。鉴于公司产品具有广阔的市场前景和市场竞争力。我们继续给予公司推荐投资评级。（中投、安证）
　

二家机构推荐南方泵业

　　公司收入持续快速增长，毛利率仍维持在较高水平。2011年1季度，公司实现的营业收入同比增长了54.17%，综合毛利率达到了33.53%，尽管略低于去年同期33.78%的水平，但高于2010年全年31.17%的水平，显示出公司的产品结构的确在向大流量、高品质、高附加值的产品倾斜。
　　期间费用率有所上升，但我们判断随着收入快速增长，将呈下降趋势。公司1季度的销售费用率、管理费用率比2010年全年有所上升，但我们判断这其中存在季节性因素的影响，1季度收入在全年中相对较低，因此导致期间费用率的上升，随着后续季度收入环比增长，期间费用率有望回复到正常的水平。
　　经营活动现金流正常，显示公司的销售质量有保证。公司1季度的销售商品、提供劳务收到的现金为1.60亿元，与1.45亿元的营业收入基本吻合。1季度实现经营活动产生的现金流量净额409万元，尽管低于净利润，但我们认为这和公司1季度发放奖金等因素相关，因此总体上经营性现金流量仍健康。
　　维持对公司推荐的评级。我们预测公司2011年、2012年、2013年每股收益分别为1.27元、1.78元和2.38元。公司所处不锈钢焊接冲压泵行业快速增长，公司又在产品上延伸产业链，从事更高附加值的无负压变频供水设备业务，公司未来快速成长可期，维持对公司推荐的投资评级。（联证、山证）

二家机构推荐西藏旅游

　　从年报分析可以估算出，09年公司景区的净利润率高达50%以上。2010年净利润下降到47%左右。我们预计，随着年内巴松措景区正常营业和整体游客量的增长，景区净利率将有望重新超过50%，业绩会出现比较明显的改善。一季度公司接待游客量增长超过100%，有了大好的开头。加上60周年大庆等活动刺激，全年游客量预计会有40%以上的增长。景区业绩高弹性的特点有望在今年得到较为充分的体现。
　　广告、旅游服务等业务短期依然侵蚀利润。除景区外，公司的旅游服务、广告等业务也都处在转型期，多数依然亏损，对公司业绩形成侵蚀。去年其他业务对公司带来的亏损高达2000万左右，对业绩形成巨大压力。2011年一季度亏损较去年同期增长近4成，主要原因在于公司一季度毛利率较低的广告业务结算较多。一季度总体收入大幅增长8倍多，营业收入增长12倍。成本和费用的大幅提升造成一季度亏损增加。
　　我们认为其他业务作为景区的配套业务，在发展初期容易形成对业绩的拖累，属于成长的烦恼，随着景区业务的大幅增长，其他业务成本费用率得到不断稀释，以及这些业务达到规模效应开始盈利，将会改变目前的不利情况。
　　公司增发项目顺利完成，打开了新的增长空间；西藏解放60周年大庆将临，西藏旅游业可能迎来爆发性增长的开始，公司的增长空间广阔。预计未来两年公司的业绩分别为0.27元和0.39元，快速增长的业绩将成为公司未来的一大看点之一。
　　我们认为公司资源品质极佳、扩张能力极强，并已经初步完成西藏旅游资源的战略布局，未来数年甚至更长时间内生和外延式增长确定。三个月内合理估值应该在20元左右，维持强烈推荐评级。（民券、发证）