担忧信贷风险银监会提高五大行资本充足率要求
　　4月26日，据彭博社报道，因担忧信贷风险可能上升，银监会于上月对五大行提出了高于11.5%的资本充足率最低标准。
　　彭博引述知情人士消息，监管当局上月要求四大银行2011年资本充足率水平至少维持在11.8%，而另有两位消息人士透露，农业银行（601288.SH，01288.HK）的资本充足率目标被要求达到11.7%。
　　据彭博报道，银监会昨日在回复有关问题的电子邮件中指出，银监会给五大银行的资本金水平制定了有区别的目标，而大型银行的资本充足率要求是不低于11.5%。
　　据该报道，银监会上月还给五大银行制定了其他有区别的目标，其中包括贷存比。银监会是在与五大行进行讨论之后确定上述目标的，并计划每年修正这些监管要求。
　　早在3月初，一位国有大行风险部官员就曾向本刊记者透露，银监会新制定的监管体系对各行提出了差别化的监管要求，可以确定的是，基本每家银行要达到的要求都不一样。
　　该监管评价体系共分7大类13个监管指标，并对各项指标制定了统一的公式，每个银行根据其历史数据制定一个基础数据，然后再确定各行一定时期应该达到的监管目标，目前的这一方案只规定了各家银行在2011年末应达到的目标。
　　这种监管方式，类似于央行此前制定的差别存款准备金率公式，该官员表示，相对之前的方案，该方案更加体现了各家银行的实际情况，更加市场化也更为公平。（财经网）

　　银监会否认将五大行资本充足率要求提高至11.5%以上
　　中国银监会周二称,目前对五大国有商业银行的资本充足率要求仍维持11.5%不变,并没有提高.目前五大行的资本充足率均不低于11.5%的最低资本要求.
　　此前美国彭博新闻引述消息人士指出,中国银监会将五大行资本充足率提高至11.5%的最低要求之上,以防范银行业风险.其中中国工商银行上月被告知最低资本充足率需达到11.8%.
　　报导称,中国建设银行、中国银行和交通银行也收到同样要求,只有中国农业银行除外,其最低充足率要求是11.7%.
　　今年年初,银监会对五家大型商业银行提出2011年腕骨(CARPALs)监管指标体系,根据各行实际情况提出了差异化的资本监管目标值和触发值,且资本充足率监管目标值都不低于11.5%的最低资本要求.银监会在回复给路透的电子邮件中称.
　　两位中资银行的有关人士均对路透表示没有听说银监会将提高最低资本要求.
　　11.8%和11.7%区别不大,资本充足率要求要麽是11.5%,要麽是12%,或者11%.我想11.7%这种数据有点诧异,不符合银行管理惯例.一位中资银行人士说.
　　路透2月得到的一份文件显示,中国银监会可能把银行资本充足率的要求提高到至多14%.
　　根据五大银行2010年年报显示,目前工商银行的资本充足率为12.27%,农业银行为11.59%,建设银行和中国银行的资本充足率分别为12.68%和12.58%,而交通银行的资本充足率为12.36%.(路透社)

　　多地传上调房贷利率 银监会或于5月1日前出新规定
　　银行在信贷额度紧缩下，上调个人房贷利率，传广州、杭州多个地方上调首套房贷利率。据内地媒体报道，广州、杭州大部分银行已上调首套房贷利率，普遍上调5%至10%，最高达20%。
　　报道引述消息说，广州部分银行把首套房贷利率上调5%至10%，而一些额度不足的银行采取「暗调」的方式，即一二套房贷的借款人，若同意在基准利率基础上上调15% 至20% ，将较容易获得贷款。
　　报道指出，在杭州包括光大银行、招行（3968） 、兴业银行、平安银行在内的多家银行已调高首套房贷利率，大部分是上调5%至10%。目前某些银行对个别信贷状况不好的客户，甚至上调20%，而且这种趋势??还有不断扩大的象。杭州早前已有许多银行对个人首套房贷采取不同的上调措施，有银行甚至已将近一年没有受理个人房贷业务。
　　除杭州、广州外，有消息指出，重庆部分银行已悄然把第二套房贷利率，由以前从基准利率上调10%，改为上调30%，首套房贷利率也有所上调。
　　尽管国务院对房地产调控目标坚定，但未能抑制内地房价继续上升，沪商品住宅上周成交均价创新高，而深圳一手房成交量价齐升。据中国房产信息集团的数据显示，上海上周商品住宅成交均价首次突破3万元（人民币．下同），每平方米达30501 元，环比上月上涨近51%。
　　据深圳市规划和国土资源委成交系统数据显示，深圳上周一手房成交503套，环比升近19%，成交均价每平方米20944 元，环比升近8%。二手房成交量也出现增长，上周共成交1820套，环比升近13%。
　　《人民日报》分析文章表示，内地房价上涨压力仍很大，房地产调控远没有达到预期目标，不但不能盲目乐观，更应趁热打铁，继续坚持不放松。尤其抓住有利时机，加快推进各项制度改革，加快保障性住房特别是公共租赁房的建设，加大中小户型普通商品房的供应力度。
　　内地传媒昨天引述信托行业消息报道，银监会可能于5月1日前推出新规定，进一步规范房地产信托业务。据该报记者了解，目前北京多家信托公司仍未收到监管层传达下来的明确政策，但认同确实存在收紧房地产信托的可能。（香港信报）

　　房地产压力蔓延 银监会要求信托公司进行测试
　　 昨日（4月25日）记者从相关信托公司获悉，银监会要求信托公司进行房地产压力测试，并将测试材料上报给银监会。而对于是否将在5月1日之前，发布针对信托房地产业务的新规范，某信托公司人士对记者表示，曾向银监会核实，并未有相关新的规定。
　　19日，银监会主席刘明康在2011年第二次经济金融形势通报会上称，开展新一轮的房地产贷款压力测试。随后，银监会也称，今年的房地产压力测试的内容比之前更加细致。
　　对于房地产压力测试，银监会也表示是日常的常规工作。即使监管部门不要求做压力测试，信托公司自己也会做。另一位信托公司人士告诉记者，银监会要求信托公司提供房地产压力测试的材料及分析。
　　房地产信托或收紧
　　在记者的调查中，北京、上海、深圳等地的部分信托公司均否认有收到银监会对于规范房地产信托业务的新规定，并且也未有听闻过类似的消息。不过对于房地产压力测试的结果上报，信托公司相关人士称，还是比较有可能的。
　　其实，在今年2月份开始，房地产信托产品的发行量开始了缓慢的复苏，发行量达到43款，同比环比均有所增加。不少业内人士均称，今年3、4月份房地产信托或开闸。
　　不过记者根据普益财富提供的数据初步统计，3月份，一共发行了45款房地产信托产品。4月份，房地产信托产品仅仅发行了7款，比起3月份有较大幅度的回落。
　　房地产信托收紧的政策，我感觉一直都是存在的。一位信托公司人士向记者表示。去年11月银监会发布《关于信托公司房地产信托业务风险提示的通知》，房地产信托产品的半边天优势似乎一夜消弭。
　　根据业内分析，这可能与房地产行业风险管控有一定关系。尽管目前银行资金紧缩，房地产信托市场有活跃的迹象，不过房地产行业的风险一直是监管层关注的焦点。现在监管部门出于对整个行业和市场的判断，也会让信托公司提供相关的材料，是很正常的。我们在做一些项目的时候，也会定期做压力测试。文章开头提及的信托公司相关人士称。
　　信托贷款规模或低于去年
　　在房地产行业风险压力之下，不少信托公司均称，在选择房地产企业上面，也会制定一些标准，而大的房地产企业可能会得到优先。
　　有数据显示，3月份信托机构为房地产开发商提供了约114亿元的资金支持。可以看出，信托公司仍然是房地产企业融资比较热衷的渠道。之前，相关房地产开发商也曾对记者表示，相对于银行的贷款难，PE的高成本，信托渠道融资在目前看来是比较适合的方式。
　　央行将信托贷款纳入到社会融资总量考核，对信托公司而言，也是有一个贷款限量的，还是有影响的。今年监管层不希望 （信托贷款）总体比去年有所增加，所以对公司而言，就尽量不要超过去年的规模。文章开头的信托公司人士对记者称。
　　他表示，如果今年比去年的总规模有所增加，这部分差量将会被提取一定比例的准备金，如果多出几亿元来，要交一些相应的准备金。对公司而言，就像银行监管一样，会多提一些拨备或者补充资本金等。
　　也有信托公司人士分析认为，正是在社会融资总量控制的背景之下，信托公司在房地产领域的投资会出现收益率的提高，这样会覆盖一些风险。（每日经济新闻）

　　资本金掣肘 压力测试或促银行扩张放慢脚步
　　 新一轮的房贷压力测试，或许并非如市场第一反应那么悲观。
　　业内人士表示，目前来看新一轮压力测试对银行资本金的直接影响有限，若从长远来看，其对银行信贷规模扩张具有警示作用，银行对于资本金的需求和融资压力很可能反而因此降低。
　　同时，业内人士并表示，新一轮压力测试将房价下跌50%、利率上调108个基点的极端情况纳入测试范围，是用 最坏的情况让银行做更好的准备。银行信贷或放慢扩张脚步
　　席卷全球的金融海啸暴露出金融监管体系的诸多不足，在此背景下巴塞尔协议Ⅲ监管框架出炉。与巴塞尔协议II相比，其最大的变化在于对资本尤其是核心资本充足率及其构成做出更严格的限定。
　　对于中国银行业来说，监管部门长期采用审慎的资本监管制度，其所设定的资本充足率指标非常接近巴塞尔协议Ⅲ的新要求。不过，业内人士指出，在资本充足率的计算上，目前国内银行业使用的计算方法参照的还是旧资本协议的方法，在风险加权资产的组成上仅包括信用风险和市场风险，不包括操作风险。
　　从这个角度看，新一轮房贷压力测试反映出来的资本金问题，可以令银行业为巴Ⅲ的实施做进一步的准备。一银行相关人士对《每日经济新闻》表示，在压力测试中，如果不良资产增加，那么资产迁徙以后需要计提的标准发生变化，进而影响到核心资本。
　　但这并不意味着银行就得补充资本金。压力测试对银行资本金的长远影响在于，警惕房地产相关贷款对应的更高的拨备水平。中国社科院投资系博士付立春指出，银行如果增加房地产相关贷款的规模，就必须为它付出更高的拨备水平。
　　付立春进一步表示，高拨备水平将会令银行更为谨慎，从而减缓银行信贷规模的扩张速度。房地产贷款的增速减慢，整个房地产相关行业的贷款增速也减慢，银行业整体贷款规模和资本扩张速度都将慢下来。那么，银行对于资本金的需求反而少了，其压力反而减小。
　　据不完全统计，今年以来，商业银行宣布以不同方式的再融资规模为1838亿元。极端情境设置倒逼风控提前
　　深圳一分析师对 《每日经济新闻》表示，以目前的信息来看，新一轮房贷压力测试对银行资本金尚未有直接影响。
　　银监会现在没有要求对这块加大风险权重。如果有具体的权重规定，对于各商业银行的影响就可以计算了。上述分析师称。
　　业内人士并表示，新一轮压力测试仍是承担检测银行抗压性的任务，将房价下跌50%、利率上调108个基点的极端情况纳入测试范围，是用最坏的情况让银行做更好的准备。
　　对于模型制定来说，设定这样的情境是正常的。一股份制银行相关人士表示，这未必就是此前市场解读的悲观预期。设置了极端情况，银行可以提前制定防范措施，有备无患。
　　有评论指出，出现压力测试中极端假设条件的概率非常低，房地产不良贷款和不良率应该不会出现大幅上升情况。对此，有接近监管层的人士对《每日经济新闻》表示，房地产压力测试属于银行业的例行工作，进行压力测试并不能代表未来的房价走向。目前只是一些理论上的探索，测试本身也是静态的，并没有实际背景支撑。该人士指出。
　　所谓压力测试，是一种以定量分析为主的风险分析方法，通过测量银行在遇到假定的小概率事件等极端不利情况下可能发生的损失，分析这些损失对银行盈利能力和资本金带来的负面影响，进而对单家银行、银行集团和银行体系的脆弱性作出评估和判断，并采取必要措施。
　　2007年12月，银监会颁布《商业银行压力测试指引(试行)》，对压力测试在国内银行风险管理和监管中的应用提出具体要求。从2008年开始，银监会要求各商业银行每季度进行房地产贷款压力测试。(每日经济新闻 贺麒麟 )