三、今日股评家最看好的股票

二家机构推荐兴发集团

　　公司可开采磷矿资源未来有望翻倍。公司目前磷矿开采能力244万吨/年，可开采储量1.5亿吨。瓦屋四矿段有0.46亿吨的磷矿储量，将新建100万吨产能，预计13年投产。后坪以探明储量有1亿吨，随着探矿范围的扩大，矿石储量有望增加。
　　磷化集团有0.6亿吨磷矿储量，240万吨产能，在大股东完成重组后，也将注入上市公司。
　　磷矿石价格大幅上涨可能性不大，但磷矿资源的稀缺性值得长期关注。我们在今年1月初就发报告，认为资源税和运输、开采成本的增加，国内磷矿石价格在11年有很强的上涨预期。我们仍然维持之前的判断，在国内磷矿石产能过剩以及磷矿石的主要下游是磷肥的背景下，磷矿石的价格大幅上涨的可能性不大。但是磷矿作为不可再生资源，其资源属性值得长期关注。
　　公司水电资源丰富，电力约50%自给。公司有18座水电站，年发电量在4.2-5亿千瓦时，成本(包括过网费用)仅为0.25元/度。公司年自发电量的大小主要取决于当年的降水量，公司在兴山县当地的工厂用电量约70%可以自给，整个公司用电的自给率在50%，对比行业其他竞争对手，竞争优势明显。
　　60万吨二铵项目是12年的主要盈利增长点。公司控股70%的宜都兴发新建60万吨磷铵项目预计将于2012年上半年投产，该项目可以充分利用公司的低品位矿石和粉矿。由于自给磷矿石，如果装置运行顺利，我们预计该项目毛利率可以达到25%。
　　投资建议：磷矿资源和水电资源是公司的最大看点。磷矿的稀缺性越来越受到关注，公司作为目前每股储量最丰富的磷化工上市公司，未来2年可开采的磷矿资源有可能翻番，其长期投资价值值得关注。我们预计公司11-13年的eps为0.74、0.88和1.32，给予27元的目标价，“推荐”评级
（国金、安证）
　

二家机构推荐西王食品

　　一季度增收不增利。一季度公司玉米油销量有所增加，其中小包装玉米油销售1.4万吨，导致公司营业收入上涨72.04%。而净利润同比增长仅1.29%，公司业绩出现了增收不增利的态势。主要原因在于公司加大了市场开拓力度及研发投入，导致销售费用、管理费用大幅增加222.55%、244.18%。
　　自有品牌营销仍是重点。11年公司小包装玉米油目标销量是10万吨，以现有的渠道和品牌影响力想完成此目标几无可能性。未来一年公司将通过大规模广告投入(预计11年广告投入为7000万)等策略，加大渠道铺设及品牌建设力度，营销重点仍是以“6+6”的12个重点市场，同时加强对非重点市场的争夺。随着营销力度的加大，公司业务增收不增利的状态或将延续较长时间。
　　公司走在光明大道上。从公司玉米油产业链布局看，原料端：公司未来可用毛油代替玉米胚芽以避免原料瓶颈；产中：2012年公司小包装玉米油产能扩15万吨，精炼能力扩10万吨；难点就在于终端销售能否实现。而随着品牌影响力提升，终端一旦击碎禁锢，业绩将会大幅提升。另外公司积极需找新的投资点，预计未来仍将围绕“关注心脑血管健康”理念，做大做强其他小品种健康油种。
　　维持“推荐”评级，合理价格40.6-46.4元。根据预测，2011-2013年，公司EPS分别为1.16、1.80、2.64元。考虑到玉米油行业未来成长仍比较可观及公司玉米油行业龙头地位，给予11年35-40倍市盈率，合理股价40.6-46.4元，维持“推荐”评级。（联证、山证）

二家机构推荐鱼跃医疗

　　公司预计2011年上半年净利润增长50%以上。预计上半年归属于上市公司股东的净利润比上年同期增长50%~80%；业绩增长动力来源：随着募投项目的逐步投产，主要产品产能大幅提高，且产品销售良好；
　　11年增长动力强劲。1)主力产品制氧机由于产能提升50%且产品销售良好，11年将维持高增长；2)电子血压计﹑全科诊断仪等新品种11年将维持高增长，血糖仪下半年也有望开始销售；3)海外市场10年实现收入9849万(同比增99.12%)，收入占比为11%，11年有望实现100%增长。随着轮椅出口限制在2010年底的解除和未来产能扩张，轮椅将成外销重要品种；2010年制氧机通过美国FDA510K认证(中国唯一)，制氧机出口放量值得期待；4)10年医院销售额约6000万，11年具备100%增长的潜力，公司将会通过并购﹑贴牌和自主研发等多种方式不断扩充产品，其中高质耗材是重要方向；
　　维持强烈推荐评级。我们预测公司11-13年EPS为0.96、1.41和1.97元，维持强烈推荐的投资评级，维持12个月目标价63元。（北券、发证）