三、今日股评家最看好的股票

二家机构推荐中鼎股份

　　国内外收入均大幅增长：受益于国内汽车销量的快速增长以及海外经济复苏，2010年公司国内业务收入均实现高速增长。其中，2010年国内收入为17.83亿元，同比增长75.24%；国外业务收入则为6.62亿元，同比增长70.42%。
　　橡胶价格大幅上涨，盈利能力略有降低：公司2010年毛利率为31.73%，比09年下滑2.91%，净利率为13.52%，比09年下滑1.92%。造成公司盈利能力有所下降的主要原因是去年下半年以来橡胶价格持续上涨，累计涨幅高达50%左右。橡胶在公司采购成本占60%左右，面对其高达50%左右的价格上涨，公司非常有限的盈利能力指标下降仍然体现了公司极强的成本控制和内部管理能力。值得说明的是，今年2月份以来橡胶价格已有显著下降，我们认为今年橡胶价格至少不会像去年一般单边上涨，这将有利于公司盈利能力的回升。
　　2011年国外业务有望继续高速增长：公司是具有国际竞争力的橡胶零部件领先企业，2010年出口收入比例约为26%，主要出口美国、欧洲。我们认为公司2011年出口业务仍有望继续高速增长。一方面，当前美国、欧洲经济已持续复苏，汽车销量正快速增长，相应地对橡胶零部件的需求也必然快速增长；另一方面，公司海外市场拓展力度也正不断加大，2010年11月公司旗下中鼎密封件美国公司携手日本井上在设立美国井上中鼎橡胶有限公司，井上是日系车企的主要零部件供应商，两者合作将有利于公司进入美国日系车企的供应体系，获得新的市场份额。
　　市场结构调整值得期待：在不断稳固汽车橡胶零部件领域市场份额的同时，公司正努力进军新的业务领域，积极调整市场结构。2010年，公司收购了天津飞龙从而进入了市场广阔的铁路和军工市场。根据规划，公司将继续加大对新市场、新产品和新领域的开发力度，并将继续利用资本手段做大做强上市公司，并通过兼并重组或合资合作等形式实现全球开发、生产、配套一体化的战略定位。由此可以预见，公司有可能通过收购、兼并、合资合作等灵活手段继续进军新的业务领域，我们认为公司未来无论在内生式增长还是外延式扩张方面都将不断有新增亮点，发展前景值得期待。
　　盈利预测：
　　我们预测公司2011-2013年可分别实现归属母公司净利润4.15、5.36、6.78亿元，对应EPS分别为0.98元、1.26元、1.59元。
　　投资建议：
　　公司当前股价分别对应2011-2013年23、18、14倍PE，估值稍高于零部件行业整体估值水平，但我们认为公司作为内外兼修的优质零部件企业，理当享受一定的估值溢价，我们维持其买入评级。（国金、安证）
　

二家机构推荐常宝股份

　　2010年公司实现营业收入28.79亿元，同比增长32.76%；利润总额2.66亿元，同比下降6.14%；归属于母公司所有者净利润1.83亿元，同比下降5.06%；基本每股收益0.53元。每10股派现金1元(含税).
　　原料成本上涨是净利润下降的主要原因。公司主要原材料管坯价格受铁矿石、焦炭等价格大幅度上涨影响，年度平均价格较上年同比增长了25%左右，涨幅超过了公司主要产品价格涨幅，致使公司毛利率同比下降了3.75个百分点，为17.25%，是公司净利润下降的主要原因。
　　原有产品：结构调整+产能释放。公司目前主要产品为石油油管、高压锅炉管和石油套管，2011年公司计划将三种钢管的高技术高附加值产品比例分别提高到10%、70%和5%。同时，公司计划2011年实现各类钢管生产43万吨，其中母公司(石油油管)18万吨，精特公司(高压锅炉管)10万吨，普莱森(石油套管)15万吨，产能利用率达到100%。
　　新增产品：附加值高，年内投产。2011年，公司将重点投资建设合金钢高压锅炉管的进口替代产品。正在建设中的常州常宝精特能源管材有限公司将建设年产4.8万吨超长管、年产7000吨的U型管以及年产3600吨的超级304锅炉管等高附加值产品生产线，预计将在2011年底陆续投产，成为公司新的利润增长点。
　　募投项目：未来业绩贡献或超预期。公司募投项目30万吨ERW焊管建设期为19个月，预计将于2012年投产。
　　虽然产品附加值一般，但达产后公司总产能将提升61.4%，未来对公司业绩贡献有超预期的可能。另外，受日本地震导致的核电危机影响，我国核电建设进程将放慢，公司的核电用管项目也因此暂缓，但公司目前已经具备核电管研发能力以及核电非核级管生产能力，当核电用管需求回升时，公司仍有望率先分享这一市场。
　　盈利预测及投资建议：我们预计公司2011年至2013年每股收益为0.76元、1.04元和1.09元。按照4月11日收盘价16.58元计算，动态市盈率为22倍、16倍、15倍。我们看好公司能源管材项目投产后的成长潜力，首次给予公司增持评级。（天顾、山证）

二家机构推荐九龙山

　　海航置业入主提升现有资源价值，带来资产注入。短期来看，海航置业的入主，将带来九龙山土地价值的重估。预计公司RNAV约7.39元。从长远来看，九龙山将是整合海航集团旗下旅游休闲度假区开发与经营业务的唯一整合平台。海航置业的入主将带动公司的外延扩张。
　　盈利预测及投资评级：考虑到海航置业参与公司经营还需一段时间，同时仅考虑2组土地的出让，预计2011至2013年公司实现净利润约2.39、3.49和7.88亿元，对应EPS分别为0.18、0.27和0.60元；考虑到海航置业入主使九龙山开发进度加快，同时带来物业升值和资产重组预期，我们维持公司买入评级。（北券、发证）