三、今日股评家最看好的股票
　　
两家机构推荐七匹狼

　　2010年报EPS为1元，同比增长39%，业绩略高于预期。公司实现营业收入22亿元，同比增长10.6%，营业利润3.47亿元，同比增长34.6%，归属上市公司股东的净利润为2.83亿元，同比增长38.9%，折合完全摊薄EPS为1元，业绩略高于我们在年报业绩前瞻中0.99元的预期。第四季报营业收入为6.2亿元，同比增长17%，归属上市公司净利润1.02亿元，同比增长44%，营业收入和净利润在第四季度呈现明显的加速增长。每10股派现金股利2元(含税).
　　毛利率和净利润率进一步提升，净利润增长明显快于收入增长。公司2010年毛利率同比提升3.2个百分点至41.6%，销售费用率下降0.5个百分点至14.7%，管理费用率下降0.2个百分点至7.2%，净利润率同比上升2.6个百分点指12.9%。公司的主营业务毛利率同比增加4.66个百分点，原因：(1)积极进行直营体系建设，直营收入增长且毛利贡献增加；(2)由于成本上涨，公司相应提高了产品的销售价格；(3)加强供应链管理，实现了良好的内部费用管控，采购规模效益日益凸显。而其他业务毛利率同比减少了14.82个百分点，主要因公司为减轻终端店铺的运营成本负担，减免代理商品牌使用费。
　　2010年是公司围绕批发转零售的战略目标，加大直营开店力度。截止2010年底，公司共拥有终端网点3525家，净增加276家，其中直营及联营终端388家，净增168家，代理终端3137家，净增108家。从门店结构看，普通店3152家占89%，旗舰店346家占10%，生活馆27家占1%。2011年公司将不超过人民币8000万元的自有资金借贷给符合条件的公司经销商使用，作为对扶植经销商的重要举措之一。目前休闲服装行业渠道面临转型，公司将加大直营力度，同时对优秀的经销商进行扶持，逐步实行转型战略。
　　上调盈利预测，维持买入评级。我们小幅上调11-13年EPS为1.32/1.67/2.09元(原11-12年预测为1.25/1.58元)，对应PE为23.4/18.5/14.8倍，净利润复合增长率28%，目前估值已经回落至历史较低水平，我们认为考虑到公司业绩稳定增长，可给予11年30倍估值，维持买入评级，6个月目标价40元。（申银万国，国金证券）

　　
超级机构推荐沈阳化工

　　事件：公司发布年报：2010年实现营业收入74.84亿元，同比增长66.1%；利润总额2.16亿元，同比增长283.61%；归属于母公司所有者净利润2.15亿元，同比增长213.2%；基本每股收益0.33元。分配预案为不分配不转增。
　　评述：公司营业收入的增长主要由于CPP项目正常运营后产品产销量增长、糊树酯和丙烯酸及酯价格上涨毛利提升所致。1)2010年公司完成PVC糊树脂销量11.7万吨，同比增加2.2%；烧碱销量17.8万吨，同比增加4.3%；丙烯酸及脂销量13.8万吨，同比增加8.8%；PE销量4.7万吨；成品油销量33.6万吨，同比增加6.6%。2)糊树酯毛利率达到19.91%，同比增加13.93个百分点；丙烯酸及酯毛利率为29.02%，同比增加15.96个百分点；成品油业务依然盈利不佳，汽柴油的毛利率分别为7.62%和-0.63%。
　　2011年公司业绩将继续快速增长。1)公司获得发改委新增72万吨原油指标，原油问题解决，配套常减压装置已建成；同时公司将进行一系列技改项目，提升业绩。2)主要化工产品处于高盈利状态。公司丙烯-丙烯酸及酯下游加工具有较强的竞争力，价差扩大明显，我们长期看好。PVC糊树酯也处于高毛利水平。PE盈利也有所提升。
　　成品油业务盈利得到改善。由于原油价格高企，而成品油价受控制，公司炼油业务盈利能力较差，处于亏损状态。国家发改委通知，自4月7日零时起将汽、柴价格每吨分别提高500元和400元，公司炼油亏损情况将得以减轻。
　　公司业绩预告，1季度实现归属母公司所有者净利润同比增长50%-100%，基本每股收益约0.11元，符合市场预期。2季度随着成品油价提高、主要化工产品高毛利维持，业绩环比将继续提升。
　　维持公司买入的投资评级。我们维持公司2011-2012年的盈利预测，预计公司2011-2012年EPS0.57元、0.87元；静态P/S为0.97，估值具有一定优势。油源得到保障后，公司发展趋势良好，我们维持公司买入的投资评级；维持6个月目标价为14.25元。
　　风险提示：公司业绩受石化行业景气度影响很大，如油价大幅下跌，公司业绩将大幅下降。（东海证券）

　　
超级机构推荐中远航运

　　中远航运公布2011年3月生产数据：
　　2011年3月，中远航运船队总计完成运量84.7万吨，同比上升15.0%，环比上升24.4%。
　　多用途船完成运量59.7万吨，创2008年10月以来的单月最高水平，同比上升8.8%，环比上升46.4%，占总运量的70.5%。
　　重吊船完成运量5.9万吨，同比上升466.9%，环比下降32.3%，占总运量的6.98%。公司今年1季度重吊船完成运量16.67万吨，同比增长254%。1季度末重吊船运力按照载重吨，同比增加了22%。
　　半潜船完成运量3.1万吨，创历史单月新高，同比上升326.6%，环比上升205.6%，占总运量的3.68%。3月运量创新高的原因为新交付的半潜船开始贡献运量。今年1季度半潜船运量5.1万吨，同比增长202.9%。半潜船市场滞后于经济复苏，2011年，市场需求有较大改善。全球经济增长、高涨的油价以及新一轮钻井平台维修、更替高峰的来临，将推动半潜船市场迎来下一个高峰。公司5万吨半潜船初期仍以打品牌为主，积累超大型平台运输经验，为市场全面复苏打基础、做准备。
　　公司近日宣布，将于4月1日起开征燃油附加费和防海盗附加费。我们预计，公司因燃油价格上升和防海盗支出增加分别影响业绩0.11元和0.04元，而开征附加费可以弥补2011年业绩0.07元，即附加费征收对于高油价和防海盗费2项额外支出的覆盖率为47%，综合考虑以上3项因素，2011年业绩净减少0.08元(以上结果仅根据假设条件计算，实际影响与此会有一定差异)。这是特种船行业中首次有公司引入了类似集运业的燃油附加费概念，一方面可覆盖部分上涨的燃油成本，直接增厚部分业绩；而其更重要的意义在于：体现了行业周期向上时船东的议价权增强；此外表明了公司对其行业地位的一种信心和对行业竞争格局演变的先知先觉，如果附加费的模式能成功实施，公司的风险转嫁能力、盈利能力也将因此而得到本质上的提升，而其背后体现的则是公司管理团队的高效性。
　　公司从事的运输业务同经济全球化以及中国未来产业发展的方向完全契合，全球基建、能源的建设和开发将随着经济的复苏和增长持续旺盛，期待3-5年特种船一个大繁荣周期的出现。考虑到燃油价格上涨等因素的综合影响，我们下调2011-2012年业绩预测至0.30元和0.58元，对应PE为30.44倍、26.97倍和13.90倍，维持推荐评级。（长江证券）