投资要点事件: 近期我们赴公司(江苏常州)进行了调研,并与公司的管理层就公司目前经营与未来发展进行了深入的交流。 点评: 进入合资品牌配套市场的内资车灯龙头公司主营乘用车车灯业务,是国内最大的内资汽车灯具总成制造商,产品包括前照灯、后组合灯、内灯及其他车辆照明设备。2010年上半年公司实现营业收入4.18亿元,其中前照灯和后组合灯分别占车灯销售收入的33%和24%。公司综合毛利率为28.58%,净利率15.58%,全面摊薄每股收益0.37元,目前总市值为56.40亿元,其中流通市值11.43亿。 公司成长路径清晰:一汽起家、奇瑞发家、一汽系品牌奠基,未来还看其他合资系拓展公司业务起步于配套一汽红旗轿车,2002年进入奇瑞配件体系获得快速成长,目前一汽大众
投资要点事件:
近期我们赴公司(江苏常州)进行了调研,并与公司的管理层就公司目前经营与未来发展进行了深入的交流。
点评:
进入合资品牌配套市场的内资车灯龙头公司主营乘用车车灯业务,是国内最大的内资汽车灯具总成制造商,产品包括前照灯、后组合灯、内灯及其他车辆照明设备。2010年上半年公司实现营业收入4.18亿元,其中前照灯和后组合灯分别占车灯销售收入的33%和24%。公司综合毛利率为28.58%,净利率15.58%,全面摊薄每股收益0.37元,目前总市值为56.40亿元,其中流通市值11.43亿。
公司成长路径清晰:一汽起家、奇瑞发家、一汽系品牌奠基,未来还看其他合资系拓展公司业务起步于配套一汽红旗轿车,2002年进入奇瑞配件体系获得快速成长,目前一汽大众