三、今日股评家最看好的股票

一家机构推荐中国联通

　　事件：2011年3月19日中国联通公布2011年2月用户数据。3G用户继续快速增长：2月份新增3G用户121.3万户，同比增长158.1%，环比下滑13.8%，其中3G数据卡用户新增15.2万户；2G用户新增72.8万户；固定宽带用户稳步增长，本月新增65.9万户；固话用户减少3.7万户，固话业务基本止住下滑，走向平稳。
　　点评及投资要点：
　　季节性因素导致用户环比增速下滑，不改全年升势。春节是运营商用户发展的传统淡季，环比均会小幅下滑。但从同比增速来看公司2月份延续了1月份以来用户数快速上升的良好势头。对比中移动2月份新增193万户的增速，双方差距已经显著缩小。随着低价套餐开始实施，以及补贴政策向中低端倾斜，我们认为2G向3G的过渡已是必然，但其迁移速度则根本上取决于用户3G消费习惯的培养。综合参考国际上2G向3G的迁移速率，我们维持深度报告中提出的观点，2011年全行业3G渗透率将提升5个百分点左右，联通全年新增3G用户数将在2000万-2500万之间。
　　数据卡用户快速发展将有效提升公司网络声誉。公司2月份上网卡用户同比增长近600%。上网卡是运营商在3G发展初期迅速开拓市场所使用的重要发展手段。
　　尽管上网卡用户的快速发展会给公司3G网络带来一定压力，但公司对上网卡用户的发展限度具有清醒认知(据我们调研不超过3G用户数的20%)，同时公司在该领域的发力表明其对于自身网络的承受能力已经充满自信。据我们在深圳地区的草根调研，目前公司上网卡已多处脱销，销量极好。上网卡用户净增量虽然仅占3G用户数净增量10%，但其对于公司3G市场的拓展会形成良好口碑效应。
　　固话用户下降势头趋缓，渐趋平稳。自2010年12月末公司实施年底用户清查后，公司固话用户数快速下降的趋势已得到明显扭转，2月份固话用户减少数仅为去年的1/10，我们认为2011年处理好固话市场的关键在于小灵通用户的转网问题。只要实施恰当的小灵通用户转网至2G政策，公司将不会因固话用户下滑受到影响。
　　盈利预测与估值：我们预测公司2011-2013 EPS为0.12元、0.28元、0.51元。
　　我们首先以收入费用的配比原则恢复终端补贴2年分摊的会计政策，其次再结合国际通行的EV/EBITDA方法反推，得出公司合理EV/EBITDA为5倍，而当前EV/EBITDA仅4.4倍，反推合理价值应为7.5元，维持推荐评级。
　　风险提示：3G网络优化尚需时日，公司网络优势不能迅速体现。（中投）

一家机构推荐国创高新

　　今日两市双双高开，随后多空双方围绕2950点压力位展开了激烈争夺，石化双雄等权重股预继续拉起，无奈2950上方压力较大，且量能不济，多方势气逐步减弱，指数逐步回落。午后指数波澜不惊，截至收盘，量能环比萎缩，指数收高位十字星。指数虽然不给力，但各路题材股还是表现亮眼，化工化纤板块中的许多个股今天都很强势，受益产品涨价的南京化纤强势涨停，其他如江苏索普、广东榕泰都大涨6%以上。随着行业景气周期的到来，化工板块中的许多个股将受到市场的关注，有所表现。建议关注国创高新(002377)：公司是集改性沥青、乳化沥青等高等级道路相关材料和设备的研究、开发、生产、销售及道路养护等一体化的专业公司。受益国内高铁和高速公路建设的加速，公司产品需求大增，业绩上升空间巨大。
　　锐意进取的区域改性沥青龙头
　　公司是我国最早从事改性沥青研发并实行规模化生产的企业之一，也是我国第一家率先以自主知识产权制造改性沥青生产设备的厂家，在湖北市场销售额占总收入比维持在60%-70%。公司在湖北、陕西、广西新建高速公路的市场占有率稳居第一位。沥青产品已广泛运用在京珠高速湖南湖北路段、上海外环、云南昆石高速等近百项工程中。
　　公司不仅可以提供同时满足国内行业标准和美国AASHTO标准的SBS改性沥青，而且还可以提供高温性能达到PG-82，低温性能达到PG-34的耐极端高温、极端低温和极端气候条件的特种SBS改性沥青。03年至今，公司一直被认定为高新技术企业。04年5月，公司的SBS弹性体改性沥青项目获国家级火炬计划项目证书。公司拥有炼磨式沥青改性技术设备发明专利和一种聚合物改性沥青的生产工艺的发明专利，一种耐油性改性沥青及其制作方法专利在申请中。公司拥有自主研发的SBS改性沥青稳定剂安特析较好地解决了SBS改性沥青不能稳定储存的难题。据中国公路学会证明，公司的生产技术处于国内领先水平并达到国际先进水平。
　　高铁、高速公路大发展给公司插上腾飞的翅膀
　　虽然铁道部高层前期产生了巨大变动，但从中央的表态来看，高速铁路的发展未来不会停滞，仍将按照十二五规划继续快速发展。另外，按照国务院公布的高速公路网发展规划，我国高速公路网将在十二五期间完成7条首都放射线、9条南北纵向线和18条东西横向线的建设，如果按照规划建设，未来两年，我国高速公路总里程有望超过美国，成为世界第一。
　　无论是高铁还是高速公路的建设，都需要用到改性沥青和乳化沥青。按照已公布的高铁建设规划来测算，预计未来五年我国高铁直接带动的乳化沥青需求总量达到210万吨左右，年均42万吨，相比目前35-42万吨/年的消费量，增长超过一倍。高速公路建设的加速也将使得改性沥青的需求出现爆发性增长。公司利用上市募集来的资金开始拓展新增产能，建设三条新的沥青生产线，达产后总产能将超过10万吨/年。公司有望乘沥青需求大增的东风，业绩大幅度增长。
　　二级市场上，该股近期股价稳步抬升。在解禁股上市流通之后，股价上涨压力已消失，随着量能的逐步放大，技术面上KDJ线也呈金叉态势，后市该股有望进一步拉升，走出一波上涨行情，建议重点关注。（金证顾问）

一家机构推荐兴业银行

　　兴业银行(601166)：公司是经国务院、中国人民银行批准成立的首批股份制商业银行之一，总行设在福建省福州市，2007年2月5日正式在上海证券交易所挂牌上市，注册资本50亿元。开业20年来，兴业银行始终坚持与客户同发展、共成长和服务源自真诚的经营理念，致力于为客户提供全面、优质、高效的金融服务。根据英国《银行家》杂志2008年7月发布的全球银行1000强的最新排名，兴业银行按总资产排名列第124位，比2007年提升兴业银行21位，按一级资本排名147位，比2007年提升113位。
　　公司的投资亮点主要分为几个方面：1、公司紧密跟踪市场变化，不断介入新兴业务领域，投资银行业务市场竞争力有效增强。2、国家已陆续出台一系列强有力的促进经济增长的措施，宏观调控政策将逐步发挥效应，2009年国民经济可望在短期调整之后继续保持平稳较快增长，同样给银行业的未来发展带来了机遇。3、公司信用卡业务坚持走优化客群、提高盈利、保持质量的内延发展道路，进一步优化客群结构和收入结构，先后发行星夜星座信用卡、中国心信用卡、悠系列白金信用卡等新产品。4、公司将继续积极拓展包括证券交易结算资金在内的各类同业资金，综合考虑市场利率水平、资产负债匹配需要，择机吸收大额协议存款和发行金融债，拓宽负债来源渠道。发行次级债券，进一步提高公司资本充足率。
　　二级市场上，该股仍处于相对低位，估值优势较为明显，安全边际较高。后市该股一旦得到量能的配合，有望加速启动。建议投资者重点关注。（北京首证）