先是9级大地震,随后是核电站危机,让远在千里之外的A股吓得不轻。
突如其来的系统性风险,让基金防不胜防。在几乎所有基金的净值走势图上,都出现了下跌走势。从基金净值来看,上涨的寥寥无几,且多躺在0~1%的区间;下跌的排起长队,有杠杆基金和QDII基金下跌超过5%。
由于有核电工业在未来10年大发展的良好预期,很多基金抱团买入核电股。如果没有这次灾难,恐怕还有很多基金想继续买入核电股。——不过这一切,现在都变了。面对不确定性的未来,基金毫不留情地抛售被炒作的个股,在买入时则变得小心谨慎。
核电股折戟基金净值受冲击
受日本核泄漏事件冲击,国内核概念股股价受重挫,面临被重估,重仓持有的公募基金难逃一劫。
“炒二重重装的核心就是其制造的大型锻件 ,现在预期被毁。需要重新来讨论核电的安全性和发展规划,核电股面临重估。”北京某基金公司基金经理向《每日经济新闻》记者说道,一边敲着几只核电股的代码。
核电股下跌冲击净值
统计显示,3月11日至17日,在沪、深两市2120只股票中,8只核电概念股跌幅最大,五个交易日下跌幅度均在10%~20%之间。
市场的惨况让基金防不胜防,根据基金公布的去年第四季度报告显示,截至2010年12月31日,重仓持有东方锆业的有6只基金,总计持有1700万股,市值达7.94亿元,其中泰达宏利市值优选基金持有数量最多,达501.16万股,受此影响,该基金净值下跌2.66%。
另外,益民创新优势基金、上投摩根成长先锋基金也分别持有371.41万股和263.88万股,本周净值分别下跌1.34%和2.53%。
持有东方电气的基金多达32只,共持有1.73亿股,市值达60.53亿元。华夏优势增长基金持有数量最多,为2257.26万股,本周净值下跌2.09%。
博时价值增长基金、博时新兴成长基金和交银精选基金持有的数量也均上千万股,净值下跌均超过1%,交银精选下跌接近3%。
持有中国一重的基金有10只,共计1.86亿股,市值达11.04亿元。其中南方隆元产业主题基金持有数量达5300万股,本周净值增长率为-2.24%。
截至到去年年底,有5只基金持有二重重装2483.15万股,市值达3.11亿元,其中博时精选基金持有数量最多达699.98万股,本周净值损失惨重,为-3.68%。有6只基金持有南风股份,354.61万股,市值达1.88亿元,其中银华富裕主题基金持有数量多达135.3743万股,本周净值下跌1.58%。
基金抱团持有
据不完全统计,到去年底,59只基金持有的上述5只核电概念股共计4.02亿股,市值达到了84.5亿元。
从基金去年四季报来看,一家基金公司旗下多只基金抱团持有的不在少数,最明显的当属博时基金。
统计显示,去年年底,博时系旗下基金多达10只基金重仓东方电气,共计7937.96万股。其中博时价值增长持有的数量最多为1876.05万股。另外,博时精选还持有二重重装多达699.98万股。
华夏系旗下的华夏优势增长和华夏盛世精选分别持有东方电气2257.26万股和699.99万股,共计2957.25万股。华夏成长基金还持有中国一重,数量多达4199.98万股。
另外,南方旗下三只基金也大量买入了东方电气,南方成份精选,南方稳健成长2号、南方稳健成长、期末持股数量分别为720.16股,289.82万股、304.19万股,合计持有1314.17万股。另外,南方隆元产业主题基金持有中国一重的数量达5300万股。
QDII“强震”杠杆基金重灾
日本地震引发的核危机并未跨过海洋,却扰动了A股市场这根敏感神经。不但是股基不赚钱,QDII受到“强震”,杠杆基金更是成重灾区。
在许多基金经理眼里,已经造成的浮亏或许并没有结束。“如果核泄漏问题不能妥善解决,很有可能迅速波及到亚太地区其他证券市场。”北京某基金经理在接受记者采访时表示。
21只QDII净值下跌超2%
截至目前,公募基金中投资日本证券市场有6只QDII,分别是工银瑞信全球配置、博时亚太精选、华夏全球精选、建信全球、工银全球精选和交银环球精选。
从上述6只QDII公布的去年四季度报告显示,报告期末,投资日本市场的总市值为2.91亿元。其中,华夏全球精选投资日本市场市值最大为2.01亿元,占基金资产净值比例为1.05%。
虽然QDII投资日本股市不多,但由于全球范围内指数动荡。美股,欧洲股市和新兴市场股市均下挫,QDII随之“强震”,净值受损严重。
统计显示,受日本地震影响,全球股市均出现了显著下跌,中国香港、新加坡、澳大利亚等主要亚太股市近日也均受到牵连,恒生综合指数、新加坡海峡指数以及澳大利亚标普200指数本周分别下挫了3.91%、3.32%和1.86%;美洲市场的道琼斯工业水平指数和纳斯达克综合指数也分别下跌了3.58和3.64个百分点,导致QDII基金遭受不小损失。
据统计,3月11日到17日,30只净值发生变动的QDII中,只有上投摩根新兴市场净值微幅上涨0.1%,其余均下跌。其中5只QDII净值跌幅在4%以上,21只基金净值跌幅超过2%,华宝兴业中国成长跌幅最大,接近6%。
分析人士指出,阴霾还未散去,这对QDII仍是不小考验。
分级基金高风险份额领跌
因为杠杆因素的放大作用,在本轮下跌中,分级基金的高风险份额几乎全部折损惨重。
统计显示,3月11日至3月17日期间,全部类型基金中,跌幅超过4%的全部是分级基金高风险份额。其中申万巴黎深成进取跌幅5.4%,跌幅居首位。
国泰估值进取、国联安双禧和国投瑞银瑞福进取跌幅分别达4.11%、4.11%和4.07%,这一净值表现要差于普通股票型投资跌幅最大的民生加银稳健成长3.9%的跌幅。此外,银华瑞金和兴全和润分级B的跌幅也分别达到3.78%和3.57%。
在本轮大跌以前,申万巴黎深成进取的年内收益率曾高达7.99%,不过经过本轮下跌之后,这一数值收窄为2.12%。此前表现同样不错的国联安双禧B年内收益率也已经收窄到2.56%。
国泰估值进取和国投瑞银瑞福进取的处境则更为尴尬,加上本轮超过4%跌幅,两只基金年内净值折损已经双双拉大到5%以上。
除了受到杠杆因素导致净值折损放大,从目前的数据来看,普通股票型基金下跌主要因为核电板块的影响。针对目前的市场变化,基金经理已经开始做出一些投资调整。北京某银行系基金经理向记者表示,“在投资策略上我们已在组合上进行了局部调整,短期内仍将对此保持高度谨慎,并进一步密切关注事态的发展,以便急速做出反应。”
同步播报
绝大多数股基净值折损
纳入统计的245只主动投资的股票型基金中,3月11日至3月17日期间仅9只获得了正收益。
在此期间,上证指数整体跌幅为2.02%,尤其是核电概念股成为本轮跌幅最严重的板块。由于本轮市场回调过程中,基金持股较为集中,造成许多投资A股市场的基金净值整体折损严重。
数据显示,跌幅超过上证指数表现的主动型股基72只,占到样本总数的三成。如果加上指数型产品在内,这一数字将扩大到139只。
其中跌幅超过3%的股票型基金有6只,民生加银旗下独占了2只,民生加银稳健成长和民生加银精选分别下跌3.9%和3.03%,排在跌幅榜第一位和第六位;金元比联价值增长、博时行业轮动和长城双动力等三只主动股基跌幅同样靠前;国投瑞银沪深300金融则成为唯一跌幅超过3%的指数型产品。
一些在本轮领跌的品种,由于年内表现较差,目前跌幅已经非常可观。数据显示,年内净值跌幅最大的5只产品,在本轮下跌中跌幅超过大盘表现。本轮下跌2.62%信诚优胜精选,今年以来净值折损已经接近一成,在股票型基金跌幅最大。
机构逢高减持 “围观”炒作个股
在上周的交易所披露的交易信息中,包括基金在内的机构专用席位买入变得谨慎,同时,开始对于一些炒作个股进行了逢高减持。
机构抛售不留情
碘盐防辐射的传言催生了一系列个股的行情,使得不少与盐业有关的个股成为这一轮 “核轰炸”的“受益”股。
其中包括主营业务含生产、销售食用盐的云南盐化、兰太实业、双环科技等上市公司,甚至不少从事调味料生产的公司,以及主营和食盐“有关”的涪陵榨菜也走出一波不错的行情。
从沪深交易所披露的交易信息来看,许多机构席位显然并不看好,在不少资金仍在哄抢之时,有的机构开始逢高减持,锁定已经拿到的收益。
交易所盘后数据显示,3月17日,2家机构席位卖出涪陵榨菜1500万元,当日涪陵榨菜逆市上涨7.41%,成为名副其实的受益股。
同一天涨停的云南盐化也遭到3家机构席位合计卖出989万,在卖出后,云南盐化3月18日下跌7.55%。
逢高减持不止于盐业相关个股,数据显示,3月15日和3月16日连续两天,有机构席位逢高减持制造防辐射衣料和药剂的公司如际华集团,同期并没有机构进入前五大买入席位。
机构买入谨慎
日本地震后的市场表现中,周一水泥、建材个股飙升,周二抗辐射概念股疯狂,周三稀土永磁、新能源板块一飞冲天,周四盐业股飞涨,如此快速的转换速度,以及游资的连番炒作,机构似乎理智地做了围观者。
主板盘后信息显示,机构席位在个股前五大买入榜单中,露脸率并不高。
深交所披露的交易信息显示,除陷入“瘦肉精”危机的双汇发展,周一和周二登上龙虎榜的个股买方均未出现机构席位身影,相反,机构对于丰原药业、四川九洲等个股进行了一定幅度的减持。
虽然从周三开始,有的机构席位开始买入本钢板材、双环科技和广济药业等个股,不过整体来看,逢高卖出个股仍是机构近期操作的主流。
在机构席位露脸率同样低迷的上交所,机构的主要精力放在了减持上,如际华集团、恒源煤电、美罗药业和四川长虹等个股,而买入的个股则要少的多。
对此北京某基金公司经理告诉记者,目前核辐射的影响并没有明朗,对于行情走势尚在观望。
从长期来看,不少受访基金经理表示乐观,建信全球精选基金经理高茜指出,“这次地震不会扭转全球经济中长期发展趋势,不仅如此,日本的震后重建将使进口大幅上升,还有望对全球经济带来正面影响,所涉的部分行业可能因此获得发展机会。”