自去年11月12日沪指跌破3000点以来,直到上周三才再上3000点,4个月多来A股经历了下探、反弹以及不断的区间震荡,市场热点也频繁切换。在此过程中,主动管理型基金的业绩分化严重,业绩首尾差距近24个百分点,但仍不乏一些善于精选个股、把握轮动节奏的抗震基金,以、华安动态灵活、富国天源等为代表的偏股基金在动荡市中表现稳定。其中国投瑞银稳健增长基金在此轮3000点轮回中跑赢大盘5.45个百分点,领跑同类基金。另据晨星统计显示,截至3月11日,国投瑞银稳健增长基金过去半年、过去一年的净值增长率在同类基金中分别列第一和第二。
在经济环境不甚明朗,市场热点纷繁短暂的当下,对基金产品的选择也应立足于寻找能“穿越”热点、业绩可持续的品种,这可以在更长远的基金业绩表现中寻找端倪。拉长考量的周期:2009年7月1日上证指数在经历2008年暴跌之后,首次收复3000点大关,之后大盘在长达一年零八个月内对3000点展开了持久的争夺。
据资讯统计显示,从2009年7月1日至今年3月9日,上证指数从3000点回到3000点,涨幅归零。而国投瑞银稳健增长基金同期涨幅高达42.80%,期间7次经历3000点的整数关口,但都实现了基金净值的稳健增长。
记者了解到,国投瑞银稳健增长如此突出的业绩表现与其积极灵活的选时与选股策略密不可分。查阅该基金已公布的2010年四季报,稳健基金在去年四季度加仓金融保险等大盘蓝筹板块,有效把握了去年10月的蓝筹反弹行情。四季度末股票仓位低至47.83%,有效地规避了今年1月的市场调整。众禄基金研究中心也在其报告中指出,国投瑞银稳健增长基金在大多数时期均表现出了对行情较准确的判断和把握机会的能力。
业内分析人士指出,近2年以来我国经济面临转型的挑战,在国内经济重塑增长基础的过程中,系统性上涨的概率较小,更多的需要深入把握结构性机会,基金投资能力得到了有效的检验。以国投瑞银稳健增长基金为代表的一些偏股基金较好地踏准了大幅震荡市场中的轮动机会,成为基金获取超额回报的杰出代表。