中国电子信息产业或迎来“光时代”。

　　“两会”期间，全国人大代表、工业和信息化部部长苗圩对媒体表示，新能源汽车、新一代信息技术、高端装备制造、新材料这4个由工信部牵头制定的战略性新兴产业规划，“两会”结束后将上报国务院，上半年或可以出台。作为在新一代信息技术中的关键部分，下一代通信网络将率先获益，特别是是光通信“钱景”凸显。

　　光通信行业蛋糕巨大光纤宽带投资前所未有

　　光纤接入是宽带升级的终极解决方案，目前我国宽带正进入光通信时代，光网络正在成为整个通信产业的基础平台，FTTx、3G和未来的LTE网络、以及三网融合，共同构成了对光通信的庞大需求。

　　对此，全国人大代表、烽火通信董事长童国华表示，十二五期间，我们国家把信息技术

　　排在战略性新兴产业第二位，这说明了信息基础技术将在经济建设中起着更加重要的作用，而这几年，我国在信息技术等几大领域里面都有很重大的突破，尤其是光通信技术，已经在部分技术领域或者应用领域赶上或者超过了世界先进水平。

　　早在2010年3月，工信部等七部委就发布《关于推进光纤宽带网络建设的意见》，提到加速推进光纤宽带与3G建设，计划2010-2012年接入网络的投资规模分别为360亿元、510亿元和630亿元，3年内光纤宽带网络建设投资超过1500亿元，预计“十二五”期间整体投资总额会达到2000亿元。

　　在3G网络投资热潮过后，我国通信网络的建设重点已经从3G无线接入网转移至以光通信技术为代表的有线接入网、传输网和骨干网的全面升级扩容。中信证券分析师表示，下一代信息技术的推进必定以光通信为基础。光纤通信在高传输带宽、大通信容量、低损耗以及长传输距离等方面的优势，传统电缆通信无法比拟，承载大流量数据传输的只能是光通信网络。2011年通过推进“宽带中国”的战略发展目标，通信领域将持续发展，宽带投资将进一步加大，尤其中国电信和中国联通每年在宽带方面的投资均保持在较高水平。

　　按照“宽带中国”目标，中国电信将用三年时间实现所有城市光纤化，宽带用户的接入带宽将在3-5年内跃升10倍以上，2011年光纤宽带端口将超过8000万。而广电计划到2015年城市80%以上将实现网络光纤到楼，30个大中城市将建成基于有线网络的下一代广播电视网示范工程。

　　业内人士更是认为，未来物联网业务一旦进入快速切入阶段，必将对3G网络建设、FTTX、专网建设、三网融合等提出更高的要求与需求，尤其是光网络和无线网络的融合非常重要，光载无线通信的应用前景将成为推动光通信设备行业高成长的巨大动力。中国光通信设备产业近年来一直保持30%-40%的较高增长速度，成为中国发展最快的产业之一。

　　行业高景气凸显投资机会?“光概念”股值得期待

　　兴业证券发布研究报告认为，在2011年出台的信息产业“十二五”发展规划、通信业“十二五”发展规划，“宽带中国”的概念将被继续强化，“宽带中国”将引发“光时代”的光通信产业投资机会。?

　　光通信产业链主要涉及光网络设备、光元器件、光纤光缆及相关配套设备等子行业，光通信与智能电网、3G、三网融合、物联网等多个未来发展方向密切相关，因此颇为迎合市场偏好。2011年及2012年，我国将形成光接入网络的建设高峰，而随着固网及无线网络数据流量的快速增长，运营商传输网络的升级有可能在2011年提前到来，光通信行业的实质性投资效应在2011年集中体现的可能性较大，并持续形成3-5年的光通信设备行业的景气周期和行业性投资机会。而在光通信领域中，具有自主创新能力和较强市场竞争力的龙头公司将在此轮景气周期中充分受益。?

　　此次战略性新兴产业规划对光纤宽带的推进力度将非常大，将使市场进一步确认光通信行业迈入新一轮井喷期。2011年“光概念”仍有望成为通信板块的投资亮点，光通信板块整体性热点机会有望持续。

　　从产业链环节发展和公司竞争力角度看，投资者可选择未来投资收益较为明确的光通信产业链，特别是光接入行业、光通信设备行业，推荐投资策略组合第一梯队是中兴通信、光迅科技、烽火通信等；第二梯队是中天科技、亨通光电、新海宜、日海通信等。

　　做大光通信尚有一段路要走

　　尽管我国光通信产业的发展整体向好，但我们尚不能过于乐观，所有的光通信网络不可能很快建成的，光通信的公司也不可能一夜之间成为亿万级企业。我国光纤产业发展中面临的一些问题仍需要引起高度重视。

　　一是我国光纤产业的自主创新能力尚待加强。我国光纤通信起步较晚，在光纤研发、生产以及核心技术、关键环节等方面，与国外相比还存在一定差距，特别是产品的成品率问题急需提高。目前国内光电子、微电子和材料科学等领域相关技术基础还不太强，光纤通信设备所需的部分关键技术、关键元器件、材料主要依赖进口，核心技术掌握在国外手里。

　　二是谨防产能过剩风险。由于光纤具有产业链长、经济倍增效益明显等特点，国内许多省市都出台了相关的产业发展规划，一些地方甚至出现产能过剩、无序竞争的势头，急需在国家层面加强引导。比如，在通信光纤光缆市场已经出现了饱和与过剩，在光器件领域，低端产品如连接头、跳线和耦合器等也已经出现了过剩，生产厂家相对较多。

　　三是光纤通信产业链上下游的协调沟通有待加。目前国内光通信业也面临业务需求、产品标准化和规模化生产等问题，这些问题需要产业链上下游企业紧密配合。

　　可以说，我国的光通信行业有喜有忧，既具有巨大的商机，也有一些潜在的或已有的问题亟待突破、解决。

　　结合股市整体表现而言，目前A股电子板块市盈率虽然低于60倍的软件服务板块，但平均动态市盈率仍较高，有一定的溢价，要注意投资风险。