信贷资金荒：多家银行可贷资金再次减少
　　货币当局在保证经济稳定增长的情况下，出于打击通胀和资产泡沫的考虑，还将继续执行趋于收紧的货币政策
　　近期，央行差别存款准备金率再次调整参数值，反映经济冷热情况的热度值上调，使得多家银行可贷资金再次减少，市场资金面雪上加霜。
　　2月18日，央行再度上调存款准备金率0.5%，已经使得银行存款和贷款业务全面收紧。以往大行存款较为宽裕而中小银行较为紧张的局面，正在变成全面承压。
　　春节刚一过，就出现了日存款量骤降1000多亿元的局面。一位国有大行人士说，现在只能向更大的银行拆借。这可能与春节后很多企业客户需要资金开展新项目有关。较为异常的是，与往年相比，去年底银行人士已经看到企业资金账面余额迅速减少。
　　但一向作为银行拆借对象的工商银行，流动性也面临考验。去年底，分支机构较多的工商银行存款新增量有限，较之农业银行仅超出100亿元。随着年初放贷短期高峰的到来，存款压力越来越大。
　　货币政策收紧力度加强，一场信贷资金荒正向银行业袭来。2月下旬，存款准备金上缴日到来，货币市场利率大幅走高。2月22日，7天Shibor(上海银行间同业拆放利率)报于6.2533%，较之2月18日央行宣布上调存款准备金率当天2.7949%的水平，上涨近346个基点。
　　银行差钱
　　虽然今年央行和银监会没有宣布明确的贷款额度控制，但是各家商业银行感受到了比额度控制更加紧迫的束缚。
　　在2月中旬结束的工行年度会上，该行今年信贷计划总额相当保守。全年人民币信贷新增计划为13%左右，即8200亿－8600亿元。
　　基本上各家大银行今年的放贷计划都低于去年，最多的银行基本都在去年的额度上砍了10%的量。一位国有大行人士介绍。以此估算，今年各大银行新增信贷比例普遍低于15%。
　　除了放贷总量受到限制，银行的放贷节奏也在按口令行事。据了解，监管层规定今年银行放贷的季度比例为3∶3∶3∶1，季度内月份则按4∶4∶2投放。
　　大家都看到了额度就是这么多，与其贷给一家大客户，不如分解后贷给中型甚至小客户，赚个高利息。考核的时候主要看利润。上述人士说，这也是造成大客户资金较为紧张的一个原因。
　　在存款准备金率不断上调的强大压力下，拉存款重新成为各家银行的头等大事。在京城多家银行分支行，相关培训和动员也迅速跟进。在东北等地，为存款客户服务正越来越周到，10万元存款就可享受专车接送。
　　但拉存款正变得越来越艰难。在资金收缩的严峻形势下中小银行被迫收缩贷款业务。
　　银企关系由此发生逆转，过去两年银行追着大企业放贷款，现在掉了个儿，就连铁道部也开始跟银行拉关系要贷款。一位国有大行公司部人士说。
　　现在大企业贷款没有优惠，利率不上浮10%我们都不做。招商银行公司部人士介绍，而小企业的利率上浮至少20%。民生银行在部分地区小企业贷款利率上浮40%－50%。
　　以往比较优质的大企业也在排队。一位国有大行人士说。 分行的额度非常紧张。在该人士的办公室里，地区分行向总行要求调增信贷额度的申请如雪片堆放在办公桌上。但我们也没有办法，总盘子就是那么大。
　　实际上，多家银行在1月中旬央行上调存款准备金后即暂停了部分分行的贷款业务。而资金相对较好的银行，除了月初前两天突击放贷，其他日子里都面临涓涓细流的局面。
　　现在个人房贷基本没有额度，当然需求也受到了限制，业务量非常少。一位大行个人金融部门人士介绍说。
　　贷款随时都有可能被叫停，现在做的非常少。一位沿海股份制银行分行人士说。
　　由于存款准备金率上调，不少银行挤压小企业客户额度保证优质大客户，很多中小企业主转向民间借贷。目前，民间资本活跃的温州地区，高息贷款月息突破一角，100万元的贷款每月利息高达10万元。
　　当铺、小贷公司生意好得不得了。一位长期研究民营企业人士说，部分地区当铺提供资金月利率达5%，小额贷款公司的利率20%－30%已非常正常。
　　信托归来
　　在银行资金全面收紧的大环境下。信托、小额贷款、发行债券等资金筹措渠道生意走俏。
　　据了解，从2月份开始，多家信托公司重新开始谨慎涉足此前一度被监管层风险提示的房地产信托业务。在增加了对房地产企业资质要求的同时，信托公司的收益所得也在水涨船高，单笔信托收益低于3000万元的基本不做。一位信托业人士说。
　　一直以来，信托作为银行信贷腾挪业务的重要渠道，每每在宏观调控政策紧缩时迎来业务高峰。但去年8月，银监会下发《关于规范银信理财合作业务有关事项的通知》(称72号文)，限定了变相信贷业务即融资类银信合作业务规模，规定其余额占银信理财合作业务余额的比例不得高于30%。
　　融资类银信合作业务包括信托贷款、受让信贷或票据资产、附加回购选择权的投资、股票质押融资等资产证券化业务，这占去了银信合作产品的绝大部分。
　　同时，72号文还规定，商业银行须在2011年底前将表外资金转入表内。这意味着商业银行信贷资产表外化的渠道被大大压缩。
　　尽管银信合作业务受到诸多限制，但今年初以来在整体资金面紧张的大背景下。信托公司开沟挖渠绕过额度限制的动力大增。
　　一种新方式是减少单一投向的信托产品，转而做组合式产品，其中大部分还是银信合作的老业务，同时投一些固定收益类产品。一位信托业研究人士说，因为不上报产品中具体投向的比例，也就很难受到30%比例的限制。
　　其他渠道还包括开发超短期信托产品，只有几十天甚至十几天。上述人士说，这样的产品往往不需要上报。
　　相比之下较为阳光的渠道则是直接介绍银行高端客户到信托公司办业务，一位银行人士介绍说，自去年以来某国有大行分行专门购置数辆奔驰轿车，接送高端客户前往信托公司购买信托产品，如此一来银行也可以缓解表外资产转表内的压力。而这些资金最终的投向也往往是银行的贷款客户，其中很大部分是房地产企业。
　　用益信托工作室首席分析师李在接受记者采访时估计，2011年房地产相关集合信托产品总额可能高达5000亿元，相比去年近3000亿元有较大增长。
　　紧缩继续
　　每年初，由于银行信贷展期的需求等原因，信贷短暂紧张已成惯例。与往年不同的是，由于过去两年天量信贷投放造成大量在建续建项目资金需求巨大，自年初以来市场资金面紧张的局面尤为突出。
　　经济持续增长，但今年信贷额度不增反降，同时央行连续调高存款准备金率，资金紧缺已经蔓延到经济的方方面面。某国有大行人士说。
　　但货币当局和监管层对宏观调控收紧态度则表现得相当坚决。
　　去年至今，央行已连续八次调高存款准备金率，至今年2月18日，大型金融机构存款准备金率已经达到了19.5%的高位。
　　中国人民银行有关人士22日表示，年初以来央行已经在货币信贷调控中运用差别准备金动态调整工具，并对40多家资本充足率较低、信贷增长过快、顺周期风险隐患增大的地方金融机构实施了差别准备金。
　　存款一向比较紧张的中小银行主要受制于存贷比压力，放贷能力大大减弱。一位西南地区城商行人士说，现在的情况是按旬上报存贷款情况，每月都有贷款指标。
　　更进一步，据接近监管层人士透露，银监会正酝酿日均存贷比的考核，这将使银行资金更为捉襟见肘，在月末千方百计拉存款也将不再灵验。
　　考虑到地方小型金融机构的流动性问题，以及保证现在在建续建项目的后期资金，不排除在太紧张的时候放松一下。一位接近央行的消息人士说，但全年宏观调控收紧的趋势很明确。
　　去年末央行召开年度工作会议，2011年货币供给量M2增速被压低至16%左右。
　　与资金供给紧张相对，种种迹象表明，社会经济活动对资金的需求在逐步增强。中国银行首席经济学家曹远征接受记者采访时谈道，从出口、投资和需求三方面看，有迹象表明中国可能正迎来新一轮景气周期。虽然还需要继续观察和确认，但已经看到种种迹象。
　　出口方面，曹远征认为今年中国出口总额增速保持在15%－16%问题不大。原因是随着美国经济的实际性好转，全球经济有向好趋势。
　　受房地产调控政策影响，广为担心的投资领域也将受益于政府大规模保障房建设。年初，住房和城乡建设部部长姜伟新在全国住房城乡建设会议上称，2011年全国各类保障房建设任务达1000万套，规模基本相当于2010年全国商品房的销量。
　　消费领域也不用太担心。曹远征分析，随着居民收入不断提高，消费能力逐渐增强。居民消费已不再停留在吃穿用等低层次，而是向文化、医疗和教育等高层次发展。高层次消费需求的增长进一步带动基础设施投资。
　　对经济增长持乐观态度的业内人士不在少数。
　　相比有些人对经济硬着陆的担心，从分支行反映上来的情况看，我更倾向于相信经济活动更加活跃。一位国有大行公司部人士说。
　　社会资金紧张的局面将一时难以缓解。上述人士称。货币当局在保证经济稳定增长的情况下，出于打击通胀和资产泡沫的考虑，还将继续收紧货币政策，与此相对的是经济活动对资金的渴求。供需矛盾中，资金紧张的局面将会持续一整年。(.《财.经》.杂.志)

　　市场传闻广州各大银行统一上调房贷利率
　　潘石屹表示：北京的限购令出台之后，北京住宅的成交套数下跌了三分之二，如果持续几个月时间成交低迷，一定会对住宅开发商的现金流造成很大的影响。
　　广东省银监局要求银行在房贷利率上分开三类客户处理
　　银行反价风波尚未停息，又有传闻称广州各大银行将统一上调房贷利率，对此，受访银行表示暂未收到通知，不过业内人士预期，由于贷款收紧，按揭利率将继续走高。
　　市场传闻称从3月1日起广州各大银行将统一上调个人房地产贷款利率，其中首套房房贷利率将在基准利率基础上上浮，上升幅度未知，二套房房贷利率将提高到基准利率1.1倍以上。不过，各大国有银行昨日在与本报记者的沟通过程均未证实此消息。
　　昨日记者致电工商银行广东省分行营业部办公室，对方称暂未收到有关房贷利率统一调整的通知：我们目前的个人房贷政策都按照原有合同进行。暂时没有听说从3月1日起统一上调个人房贷标准的通知。
　　据了解，根据工商银行目前有关规定，对已签订合同的住房贷款，在符合合同约定条件的前提下，首次置业者的贷款优惠利率仍可按合同约定执行。
　　记者随后致电建设银行广东省分行、中国银行广东省分行办公室了解到，各大银行目前的房贷政策仍按照原有合同进行，并没有3月1日起统一上调房贷利率的具体计划。
　　对于反价问题，华夏银行昨日作出官方回复，称对已签订《借款合同》和已出具《审批结果通知》的客户，将严格履行相关责任义务。华夏银行相关负责人称该行已积极向上级行申请更多的信贷额度。
　　市场预测
　　本月房贷利率有走高趋势
　　虽然北京、上海等地的首套房1.1倍利率、二套房1.5倍利率的现象还未在广州出现，但业内也都预期部分地区按揭利率将继续走高。
　　广州银行业内人士也对记者表示，现在贷款额度收紧，银行要保证收益就必须以价补量，提高利率是必然的，估计3月份的贷款利率会继续走高，未来个别银行加大利率上浮的幅度也是有可能的。
　　广东银监局要求银行
　　提醒客户注意贷款意向书条款
　　记者昨日致电广东省银监局方面了解到，目前监管部门已要求各大银行将个人房贷相关客户情况分类处理，银行需要确保客户对房贷相关利率调整的前置条件知情权。
　　据悉，针对业内关注的个人房贷利率在3月份进一步上浮的状况，广东省银监局要求银行原则上分开三类客户处理。 第一类是已签订房贷正式合同并办完贷款相关手续的客户，银行将在个人房贷规模允许的前提下尽快办理相关贷款手续。第二类客户是已签订房贷意向书但尚未完成贷款手续流程的客户，对这类客户银行需要根据贷款意向书上明示的贷款利率条件跟客户协商最终的贷款利率。第三类客户是银行有贷款意向但尚未签订贷款意向书的客户，这类客户银行需要根据最新的房贷利率政策而执行贷款。
　　监管部门提醒，房贷客户一定要注意保留银行提供的书面资料，特别要注意有关利率的前置条款。必要时候客户要注意复印房贷的利率说明书作为法律依据。该负责人称。 同时，银行也有义务向客户详细说明有关房贷利率调整以及存在的政策风险问题。
　　SOHO中国董事长潘石屹：
　　未来5年超1亿人住保障房
　　本报讯(记者张忠安)国务院总理温家宝在接受新华网专访时表示，我国计划在今后五年，新建保障性住房3600万套。SOHO中国董事长潘石屹昨日表示，如果按此速度，未来五年将有超过一亿人口的住房问题得到解决，使得普通开发商的日子不好过。
　　潘石屹认为，政府今年以来出台了这样严厉的政策，如果都实施了，房价一定会回归到合理范围之内。他表示今年开始，中国房地产的格局将发生重大变化，由商品房一统天下转变为保障性住房占到5成以上比例的格局，去掉了半壁江山，竞争会更加激烈，普通住宅开发商的日子更不好过。
　　同时，最近中央和地方政府频频出台楼市调控政策，让不少房地产开发商不得不认真研究政策走向。潘石屹就透露，这些天他们一直在研究中央到各个地方的政策，来确定公司未来3~5年的发展战略。我认为房价能在全国范围之内得到控制，因现在各个地方政府对商品房的销售都采用一房一价的审批制度，这样一定能控制住房价。
　　而对未来3600万套保障性住房，潘石屹算了一笔账，若每套住3人，未来5年将有超过1亿人住在保障性住房中，这是非常大的数字，各个地方政府都采用倾斜的政策，优先满足保障性住房的土地供应和建设。
　　他还透露，最有力的调控还是限购令。北京的限购令出台之后，北京住宅的成交套数下跌了三分之二，如果持续几个月时间成交低迷，一定会对住宅开发商的现金流造成很大的影响。(.广.州.日.报)