四家公司推荐红日药业

　　康仁堂是国家批准试点生产中药配方颗粒6家企业之一。相对于中药饮片，中药颗粒有着特有便利性和质量标准易于统一。中医具有预防和个性化诊疗等特色，是国家重点扶持的产业。我们看好中药颗粒在未来的发展，作为中药饮片的补充和替代品种，中药颗粒行业还正处于刚起步阶段，行业增速将在未来几年保持较快水平。
　　公司中药颗粒在北京、天津等地具有较为雄厚市场基础，北京地区的市场占有率达90%以上。09年北京市将中药颗粒正式调入医保目录范围，刺激中药颗粒快速持续导入该市场，作为区域龙头将会享受超越行业平均增速。南北地区中药材炮制的些许差异，也有助于维护康仁堂作为北方唯一中药颗粒生产厂家的市场地位。
　　采用红外光谱监控各味中药颗粒组分，使每一批产品质量标准统一，保障药材地道。细心研究200多个经典验方，通过临床疗效对比，实现单共煎的治疗效果基本一致，从而有利于使中医师相信使用中药颗粒。公司供应中药颗粒品种有498种，能满足中医院的日常需求。一年内股价与大盘走势：
　　提供相关配套服务，不仅生产中药颗粒，而且开发自动化中药房。医生无需改变处方习惯，用药量通过系统换算，自动提示中药材之间配伍禁忌，提高医院中药房配药效率和用药安全性。我们认为这是公司将该行业做精做细的最好诠释。
　　投资建议：
　　康仁堂在中药颗粒行业积累十多年的经验，尽管不是营收最大、最先从事该行业的公司，但我们认为其具有自身独特优势。康仁堂有望成为公司今年重要利润增长点，我们预计2011年、2012年每股收益分别为1.55、1.89元。我们继续给予红日药业买入评级，目标价54.25元。
　　风险因素：中药材价格上涨；中药注射液安全问题。（国都证券，湘财证券，中信建投，爱建证券）

　　
二家公司推荐天源迪科

　　公司通过收购汇巨技术进入广电市场，顺应三网融合的发展趋势，不仅能够扩大公司的业务范围，符合公司的战略布局。而且公司将通过整合资源、充实人才、市场共享、加强管理等手段，推动公司和汇巨技术的协同发展，进一步稳固和扩大市场占有率，有效提高公司的资产回报率和股东价值，进一步加强品牌影响力和核心竞争力。
　　汇巨技术为广电市场三大主要BOSS供应厂商，通过汇巨技术公司抢先布局广电三网融合市场，同时公司可以依托同洲电子在广电领域的优势地位，完成对广电市场的布局。整合业务之后，预计汇巨技术2010-2012年营业收入为：1050、1800、3300万元，2011年和2012年EPS增厚为0.02元和0.04元。
　　另一方面，公司收购广州易星，开拓保险新兴市场。广州易星主要市场为保险行业，主要客户为PICC等，通过并购有利于开拓保险领域市场，布局移动互联网增值业务应用，抢占移动互联网战略制高点。预计广州易星2010-2012年营业收入为：744、1700、3300万元，2011年和2012年EPS增厚为0.02元和0.07元。
　　我们测算公司2010-2012年EPS分别为0.67、0.91、1.33元，坚定看好公司中长期的发展前景，给予强烈推荐评级。（广发证券，第一创业）

　　
二家公司推荐獐子岛

　　虾夷扇贝养殖有符伐和底播两种。我们认为此次结冰灾害会对符伐养殖的虾夷扇贝产生一定的影响，而对底播扇贝产生的影响相对较小。由于底播养殖是在15-25米深的海底，所以海面结冰对底播养殖的虾夷扇贝的影响较小。公司目前90%的虾夷扇贝都采用底播方式养殖，从目前情况来看，公司的养殖区域内并未出现大面积海面结冰情况，未对公司虾夷扇贝养殖产生影响。
　　目前公司虾夷扇贝价格已经上涨到26元/公斤，继09年11月份的24元/公斤上涨了8%，我们认为2010年公司的虾夷扇贝价格将维持在26元/公斤左右，我们预计公司09-11年分别实现销售收入分别为13.97亿元，18.13亿元和23.77亿元，归属母公司净利润分别为1.99亿元、2.63亿元和3.27亿元，我们上调公司09年-11年EPS至0.88元、1.16元和1.44元。考虑到公司的成长性和拥有的大面积清洁水域的价值，我们给予公司2010年40倍PE，继续维持公司增持评级，上调目标价位为46.4元。（方正证券，湘财证券）