三、今日股评家最看好的股票

两家机构推荐金晶科技：迈入转型期和成长期

　　提高玻璃深加工比例符合未来行业规划。根据玻璃行业十二五规划草案，提高深加工比例是未来的玻璃行业发展方向，未来国家将重点大力支持太阳能玻璃、LOW-E玻璃、电子玻璃和导电膜玻璃等。公司目前的产品如高附加值的超白玻璃或LOW-E玻璃等主要以玻璃原片为主，深加工比例不高，公司将借助本次定向增发，提高深加工比例，致力于打造中国的功能玻璃生产基地。
　　超白玻璃：高品质与高端建筑相得益彰。
　　超白玻璃成品率高、自爆率低(迄今为止自爆率为零)、通透性好。
　　公司超白玻璃低自爆率保证了玻璃使用过程中的安全性，尤其是在超高层建筑和公共建筑等对玻璃安全要求极高的建筑上。凭借公司超白玻璃已有的质量和口碑，经典工程和案例也越来也多。继之前应用在鸟巢、水立方、迪拜塔等知名建筑后，公司去年又成功应用在阳光谷、中国馆等世博会上多个场馆。目前公司正在提供或计划供给伦敦奥运场馆、中东火焰塔、上海中心等建筑使用。
　　超白的建筑应用领域受房地产调控政策影响很小。公司的超白玻璃应用领域多集中在高层建筑、商业地产、旅游地产、体育场馆、机场等高档建筑和基础设施上，而这些领域并未受到房地产调控，相反，未来市场空间还会有很大增长。
　　除高端建筑外，公司未来超白玻璃市场定位将提高工业品和太阳能领域应用。公司目前超白玻璃用在建筑市场占比在65%左右，未来公司将实施横向布局、纵向拉伸、整合资源做营销的基本策略，未来将形成工业品、高端建筑和太阳能领域三个核心市场。
　　LOW-E玻璃节能玻璃：与超白玻璃结合，定位高起点。相比目前的LOW-玻璃生产线，我们认为公司定向增发的1000万平米的LOW-E生产线定位更加高端，该项目的镀膜玻璃原片是以超白玻璃为基片，可以做到比普通的LOW-E看起来更加通透、品质更高，可以做到超白和节能的完美结合。
　　上游纯碱+油改气，成本优势提升。纯碱是玻璃生产的必要原材料，纯碱盈利好转是去年公司盈利增长的重要引擎，我们认为今年纯碱价格维持稳定的可能性较大。公司纯碱的吨完全成本在1350元左右，预计今年纯碱毛利率约25%。在燃料上，目前所有玻璃生产线所用燃料已经全部改成天然气和城市煤焦气，相对于重油价格，天然气和煤焦气价格相对比较稳定，所占玻璃成本在30%，而以目前的重油价格对应的燃料成本要在40%以上，成本占比下降10个百分点。
　　盈利预测和估值。我们预计公司2011、2012、2013年净利润为5.5亿元、7.63亿元和9.72亿元，按照发行1亿股算，EPS为0.8、1.11、1.41元，公司目前股价15.7元，PE分别为19倍、14倍和11倍，对应未来三年32%的复合增长率，我们认为公司处于转型期和成长期，估值较低，维持买入评级。（山西、国金）

一家机构推荐华谊兄弟：布局文化旅游 进步完善产业链

　　近日，华谊兄弟(300027)在2011亚布力中国企业家论坛完成了文化城的签约仪式，拟与上海嘉定工业区开发(集团)有限公司及其他投资方共同投资设立合资公司，负责开发经营华谊兄弟文化城。
　　进一步完善产业链，短期不影响业绩；合资公司注册资本拟定1亿元，其中公司出资4000万元，占注册资本40%，同时公司同意授权合资公司使用华谊兄弟品牌；根据合约，这座华谊兄弟文化城在上海嘉定工业区规划占地1000亩，总投资数十亿，主要用于建设影视基地，包括摄影棚和其他配套设施，将拥有华东地区最大的专业室内摄影棚；第一期占地250亩工程预计在今年底动工并建成于2013年。公司此次介入文化旅游领域，符合公司一贯秉承的构建综合娱乐传媒集团的长远目标，进一步完善产业链，且此项目仅靠地铁11号线，与另一边的迪斯尼项目遥相呼应，有望形成极强的协同效应，但短期不会影响公司业绩。
　　加快多业务布局，迈向综合娱乐媒体集团；公司自09年上市以来，在强化电影、电视剧、艺人经纪三大主营业务的同时，也陆续对包括音乐、网游、影院、主题公园、演出、公关营销在内的多个相关业务领域进行了战略布局，我们预计各业务板块之间的协同效应将会在1-2年内逐步显现，有望明显提升内容的多方变现能力以及公司的整体盈利能力，推动公司加快步伐迈向综合娱乐媒体集团，预计公司在未来三年的增长速度将高于电影行业增速。
　　维持公司增持评级；维持公司11年的EPS为0.71元的预测，根据2月21日的收盘价27.12元，对应PE分别为38倍；我们长期看好公司的综合娱乐媒体战略及多业务布局，尤其看好公司作为领先的影视内容企业在三网融合时代的价值提升，公司目前估值基本反映了未来增长，维持公司增持评级；近期股价催化剂主要有公司10年业绩大幅高于预期，投资并购及新业务拓展再次实现突破。（湘财）

一家机构推荐立思辰：行业中完整布局的企业龙头

　　服务化将是贯彻未来中国软件行业的一个核心成长逻辑，服务化能够实现高度客户粘度，每年收取固定费用的优质商业模式，让服务类型公司未来更专注与成长与增量。信息安全是一切新技术、新管理模式、方案推行的前提条件，随着中国IT 行业的逐步推进，信息安全已然到了爆发点。公司是本土文件管理外包服务市场领军企业，公司通过以提升企业信息安全、数据安全能力出发，通过加大投入，外延发展解决企业整体办公信息化需求，未来有望成为百亿企业业务流程外包市场的龙头公司。
　　文件管理外包处于黄金发展时期，未来服务化的模式将带给公司40%以上的复合增长：国外跨国公司已经基本实现文件管理外包，总体每年市场空间达到240 亿美金，但国内市场渗透份额相当小，文件管理外包能够解决客户节能、减耗、省钱、绿色需求，在大型企业中具有较大市场；公司募投项目中全国各分支机构服务中心的铺设完全，将打通公司长期提供服务化的能力，确保该业务三年复合40%增长；
　　信息安全业务是公司亮点，预计11 年增速达到600%，空间巨大：维基泄密以及相关领域信息、数据泄密事件层出不穷，导致等级保护、《保密法》的迅速出台仅仅十大军工集团未来每年将存在近十亿的市场空间，一旦成为央企标准，未来空间每年接近50 亿；公司发掘客户需求研发出安全打印软件、安全复印、打印机以及文件安全系统解决方案，是公司三块支柱业务。
　　音视频解决方案牵手华为，布局高中低端市场：音视频解决方案是公司办公流程外包的重要发展战略组成部分，公司原本代理腾博视频通讯产品，主要提供企业级解决方案，布局高端市场，现今通过与华为合作，实现产品线高中低端完善，进军更广大的民用级音视频解决方案更好与其他业务协同；
　　投资建议
　　我们认为服务化、信息安全是软件行业2011 年发展的两大重要主题，在政策刺激、行业大发展，下游客户的需求高速增长具有可持续性，我们看好像立思辰这样通过自身发展和外延扩张市场在行业中完整布局的企业龙头。
　　估值
　　我们给予公司未来6 个月33.00 元目标价位，相当46x11 年PE、33X12 年PE，对于EPS10-12 年0.392,0.700,1.082，给予买入评级。（国金）