三、今日股评家最看好的股票

一家机构推荐海南海药

　　公司是中国医药产业的现代化高新技术企业。现有省级技术中心、研发中心、测试中心和筹建中的制药业生产力促进中心，具备各类先进的研究分析设备和成熟的技术队伍。公司产品结构合理，剂型丰富，品类达40余种。知名产品有，以特素为主品牌的抗肿瘤药物系列；以枫蓼肠胃康颗粒为主品牌的中成药系列；以注射用头孢唑肟钠、头孢曲松钠、头孢西丁钠为主要品牌的抗生素系列等。产品市场对路、销售遍布全国、口碑良好。部分产品远销东南亚等地区。
　　公司目前主营头孢类原料药，头孢类制剂，抗肿瘤药和中成药生产销售。其制药工业持续向好，预计公司头孢西丁钠注射液销售在09年可以实现100%以上的增长，紫杉醇注射液和枫蓼肠胃康颗粒可以实现30%以上的增长。如果2010年头孢西丁钠注射液及紫杉醇注射液实现差别定价，将更有利增强其市场竞争能力，从而有利提高其盈利水平。紫杉醇注射液和枫蓼肠胃康颗粒是出口越南市场的药品，其中枫蓼肠胃康颗粒出口年收入在2000万元以上，而中国东盟贸易自由协定将有利于公司产品在东盟市场的进一步发展。
　　公司产品枫蓼肠胃康目前只是处方药，一定程度上限制了产品宣传。该产品适应人群数量大，疗效较为确切，如果知名度能够大幅提高，其销售规模将获得爆发性增长。公司早已申请枫蓼肠胃康颗粒OTC批号，预计近期可能得到批准，这将构成公司另一增长点。此外，海南海药人工耳蜗项目即将形成产业。力声特人工耳蜗REZ-1日前已得到评审中心专家评委的通过。按照医疗器械注册管理办法，其将在30个工作日内获得医疗器械证书。预计其将在2011年下半年投入生产并销售。由于人工耳蜗器械证书在近期获得已无悬念，预计海南海药增发将可能在2011年4月前后完成。可以预计，完成增发不仅可以使其人工耳蜗项目顺利投产和销售，更可以使公司在制药领域尤其是高端抗生素领域获得巨大发展，将成为其腾飞的重要转折点。二级市场上，该股近期走势坚挺，股价稳步走高。目前该股量价配合完好，各条均线支撑有力。预计该股后市仍有上行空间。投资者可重点关注。（北京首证）

一家机构推荐华西村

　　公司是涤纶短纤行业龙头，作为棉花纤维的替代品，受益棉花价格的不断高涨，涤纶短纤未来价格和需求有望不断提升。同时，公司参股的江苏银行有望今年上市，有望给公司带来丰厚的投资收益。
　　今日大盘继续弱势反弹，前期一些热点板块如石墨烯概念、高铁皆风采不再，取而代之的是受益业绩改善或下游产品涨价的传统行业，例如受益春耕行情的农药化肥板块和受益人民币升值的造纸印刷板块，相关龙头个股湖南海利、岳阳纸业、福建南纸均有良好表现。相比估值较高的中小板个股，一些基本面改善，能转嫁上有涨价压力的传统行业更有可能在2011年有超越市场预期的表现。建议关注华西村(000936)：公司是涤纶短纤行业龙头，作为棉花纤维的替代品，受益棉花价格的不断高涨，涤纶短纤未来价格和需求有望不断提升。同时，公司参股的江苏银行有望今年上市，有望给公司带来丰厚的投资收益。
　　棉价不断高涨，提升涤纶短纤行业景气度
　　今年开春以来，棉花价格继续呈现上涨之势，近几天国内棉价更是突破3万元/吨的大关，接近了去年年末的3.3万元/吨的历史高位。棉价的高企，除了通货膨胀的因素外，去年印度等棉花主要产地因恶劣天气而减产也是主因。从目前的数据来看，2010年全球棉花种植面积同比下降了2%，预计短期内种植面积回升的可能性不大。未来棉价继续高涨将是大概率事件。作为一种纺织原料，涤纶短纤对棉花形成一种替代作用，因此涤纶短纤价格也随着棉价而水涨船高。由于棉价的持续高企，涤纶短纤价格和需求有望持续向好。
　　华西村是涤纶短纤行业的龙头公司，目前有聚酯纤维35万吨，涤纶短纤20万吨，还有10万吨的高端涤纶短纤在建，预计今年7月投产。从全国的角度看，涤纶短线产能扩张的速度不是很快，预计今年涤纶短纤产能达到20万吨左右，产能过剩压力不大。随着涤纶短纤行业的向好，公司业绩有望持续改善。
　　江苏银行IPO进行时，公司参股受益不菲
　　2月18日有资深业内人士对媒体表示，暂停多时的城市商业银行上市有望于今年重启。而江苏银行极有可能成为自2007年10月以来第一家成功实现IPO的城商行。据悉，江苏银行已收到证监会的反馈意见函，近日正紧张地进行财经公关公司招标工作，以便为即将到来的IPO预路演做好准备。一旦江苏银行上市成功，其参股的多家公司也将因此受益。从公开资料得知，华西村在江苏银行股权中的占比为2.73%，江苏银行上市将显著增加公司股权价值。此外公司还持有1亿股东海证券股权，未来如果东海证券上市，也将使公司股权增值。
　　二级市场上，该股股价近期走势较为温和，呈区间震荡态势。今日该股小幅反弹后站上5日均线支撑，下方多条均线也有抬头之势，后期走好可能较大，建议重点关注。（金证顾问）

一家机构推荐内蒙华电

　　内蒙华电公告非公开发行股票预案：
　　预案主要内容：以不低于9.17元/股的价格，向机构投资者非公开发行不超过6亿股，募集资金投向3个项目：(1)收购大股东持有的魏家峁煤电公司60%股权；(2)收购大股东全资电厂达拉特电厂四期；(3)投资5亿元用于上都电厂三期。我们对此简评如下：
　　按照9.17元/股和6亿股价格计算，募集资金将达到55亿元。我们预计截止2010年底公司净资产约为41亿元左右，即如果本次发行顺利结束，将使公司净资产扩张134%，极大增强公司的资本实力。
　　我们预计达拉特电厂四期的盈利在1.5-2亿元左右，魏家峁煤电公司按照吨煤净利润50元计算，盈利在3亿元左右，同时考虑财务费用的降低，因此本次收购可增加净利润3.5-4亿元左右。假设公司在2011年底完成非公开增发6亿股，则2012年EPS将由原来的0.55元提升到0.56-0.58元，提升幅度约为2%-6%。如果考虑到公司最终发行股份数可能将低于6亿股，我们估计对每股收益的提升幅度约在5%-10%，即为0.58-0.60元。
　　虽然本次资产注入对公司业绩的提升幅度并不高，但从中长期来看，本次资产注入后：(1)公司大容量火力发电机组占比将得以提高，有利于落实公司上大压小替代计划，进一步降低能耗水平；(2)通过魏家峁项目的实施，将完善在煤炭产业的布局，有利于增强抵御行业周期性波动风险的能力。
　　本次注入上市公司的魏家峁煤电公司和达拉特电厂四期是大股东手中现有的最好的盈利资产，体现了集团对公司的扶持态度。北方联合电力公司计划在2015年煤炭产能达到4000万吨，预计未来仍会继续注入煤炭和电力资产。
　　公司存量资产的业绩增长点包括已核准的岱海二期，以及等待核准的上都三期、和林电厂、魏家峁煤电联营项目等，这些都是西电东送项目，未来盈利前景极好，我们看好公司中长期盈利前景。维持公司增持-A评级，按照2012年20倍市盈率给予6个月目标价12元。
　　风险提示：非公开发行进度低于预期和煤价上涨幅度高于预期。（安信证券）