外围动荡引A股暴跌 散户操盘手记：抄底VS出逃

　　沪指大跌2.6%失守2900点
　　昨日，A股市场遭受重创，上证指数创近一个月以来的最大单日跌幅，并失守2900点整数关的支撑。因中国石化将于今天公开发行230亿元可转债，市场担心其将至少冻结资金数千亿元；同时，日本被穆迪下调主权信用评级、加上中东局势恶化，打击外围股市大跌。
　　沪指放量下挫收跌2.62%
　　昨天沪深股市呈现高开放量下跌走势，早盘股指承接前日尾市拉升态势双双小幅高开，其后两市股指在银行、地产等权重调整下，一路震荡回落。受外围局势及周边股市下跌影响，两市股指10点半后忽放量加速下行，沪指迅速跌破2900。午后沪指在2860附近有所止跌，弱势震荡，临近尾盘时，在中国石化坚决杀跌下，沪指再创近日新低。
　　截止收盘，沪指报2855.52点，跌76.73点，跌幅2.62%，成交1917亿元；深成指报12473.33点，跌399.14点，跌幅3.10%，成交1489亿元。深沪两市全日共成交3434亿元，较前天放大近三成。另外，中小板指收市跌2.47%，创业板指跌2.63%。
　　从盘面上来看，个股普跌。板块上除农业、黄金、化学肥料等少数板块上涨外，其余板块均处于调整之中，其中前期表现强势的水利、高铁、水泥等板块展开大幅调整，抛盘明显。同时煤炭、有色、石油、地产、银行等权重板块纷纷走低，盘中连像样的反抽都未出现，尤其是中国石化大跌超过5%，对股指造成明显的拖累。
　　外围市场动荡加剧A股压力
　　分析人士认为昨天杀跌主要源于加息政策面利空预期、外围局势不稳及技术上的压力。大盘一改前几个交易日温柔震荡局面，资金面更呈大幅流出之势。
　　首先，外围市场的弱势加剧A股市场压力。日本日经指数周二收市大跌1.78%，因穆迪宣布将日本的主权信用评级前景下调为负面，并且中东局势进一步恶化。
　　中国石化于2月23日发行230亿元可转债，为亚太地区去年8月以来规模最大的可转债发行。此前，工商银行于去年8月底发行了250亿元A股可转债，冻结资金超过5600亿元；鉴于中国石化本次发行可转债的条件更为优厚，预计冻结资金额将超过工行。中国石化周二收市大跌5.72%，创近一年半以来的最大单日跌幅。
　　汽车股领跌大市，江淮汽车、中国重汽等跌逾6%。因石油输出国组织成员国利比亚国内局势紧张，刺激隔夜国际原油期货价格飙升逾6%，市场担心油价的持续攀升将打击汽车消费。
　　恐慌抛售300亿资金净流出
　　A股市场周二高达近300亿元离场，创年内最大单日资金净流出量。各行业几乎全线遭到抛售，机械、地产、有色医药等板块抛压尤为沉重。数据显示，深沪两市合计净流出资金291.16亿元，其中机构资金净流出112.56亿元，散户资金净流出178.6亿元。
　　机械板块抛压最重，净流出44.11亿元。房地产板块流出20.59亿元，有色金属板块流出18.11亿元，医药生物、非金属类建材板块分别流入17.16亿元、16.14亿元。交通运输仓储、电子、非银行金融、银行、批发和零售贸易、食品饮料板块，流出金额都在10亿元以上。个股方面，昨天上市的内蒙君正净流入3.77亿元居首，天富热电、精功科技、亿阳信通均流入逾1亿元。中国平安净流出3.44亿元，兴业银行、江西铜业、中国北车、潍柴动力、招商银行、万科A等14只个股流出超过2亿元。
　　抄底VS出逃
　　散户操盘手记
　　赵女士：终于有机会抄底指基
　　昨天沪指大跌2.62%，权重板块纷纷走低，不少手拿相关个股的散户垂头丧气，而投资者赵女士却有些开心：终于找到抄底指基的机会了！
　　赵女士是南京一家事业单位的员工，虽对投资有兴趣，但没太多时间看盘，因此在2006年、2007年上一轮大牛市启动时，她接受了在银行工作的亲戚建议，绝大部分资金配置了偏股型基金，这让她轻松踏上牛车，获得几十万元的翻番盈利。后来，她也小规模买过股票，但发现风险太大把握不准。于是，兔年春节，她又重设低点买基，中长期持有，目标跑赢通胀的思路，而杀入的心理点位是2700点左右。
　　不过让她有些郁闷的是，兔年以来除了第一个交易日收盘微跌为2770多点，接下来几乎一直在涨，眼看都要奔3000点了，她有些着急，给自己又重设了介入点位--跌回2800多点就买。昨天下午收盘前，她分别配置了一部分沪深300指数基金，以及一部分嘉实基本面50指数基金。而下一步的计划是：越跌越买，逐步加仓。
　　林先生：从赚2千到亏2千形势陡转
　　昨天大跌对散户林先生影响不大，他算了一下：刚好从开盘的赚2000元，变成收盘亏2000元。
　　林先生给记者盘点了自己的几只股票：上海机场(600009)，13.7元左右买入，看好其长三角一体化及迪士尼效益。昨天该股开盘14.4元，但收盘跌到13.8元，由于判断还可能上涨，昨天没动。农业银行(601288)，2.60元左右买入，一直在弹钢琴，昨天索性卖出，不赚不赔。而中国中铁(601390)一直是他看好的，所以昨天这只股票跌2%左右时赶紧抄底，没想到下午却一直跌到5%多。
　　回顾昨天，林先生表示，自己原本就判断指数接近3000点的时候可能会调整，但没想到来得这么快，跌得还较多。不过对后市他还有信心。楼市调控了，资金往哪去？总会有流入股市的吧？我个人判断，调整一下还是会上攻3000点的。
　　专家观点PK:
　　策略分析师张宏波：
　　再跌一两天可进场买股
　　富国基金首席策略分析师张宏波认为，导致昨天股市暴跌的直接原因还是资金面的紧张，一方面是存款准备金率的上调，银行要在周四上缴存款准备金，抽走了部分市场资金；另一方面，中石化近期将发行可转债，虽然发行的额度仅200来亿元，但市场上认购该可转债的资金高达近万亿元，导致货币市场资金利率短期内飙升，强化了股市资金压力。而更深层次的原因是，在目前的点位下，股市有内在调整的需求。经过最近股市的连续反弹之后，大盘整体涨幅超过10%，部分强势个股涨幅更在20%以上，获利盘有强烈的兑现赢利的动机，再加上周一股市的大涨吸引了市场人气，很多投资者对后世开始盲目乐观，给主力出逃提供了绝佳的时机。
　　对于后市，张宏波认为不必太悲观。他表示，目前市场预期在三月份，央行还会上调一次存款准备金率，预计幅度仍为0.5个百分点，因此近期市场大幅上涨的可能性也不大，短期内仍在维持震荡整理的格局。但经过昨天的暴跌后，市场风险已释放了一大半，再跌个一两天，投资者就可以考虑进场买股了。
　　财经评论员楚风：
　　暴跌之后可能还会有暴跌
　　暴跌之后还会有暴跌！知名财经评论人士楚风昨天表示，周二的暴跌导致整个市场无论从心理上还是技术上都出现了恐惧。在消息面没有明显改变的情况下，本周还应该会有不小的跌幅。从技术上看，本轮下跌的第一支撑位2824点、第二支撑位2800点。如果这两点全部被跌破，那么调整将是中期的。
　　从目前走势看，两市的新一轮政策性下跌已经开始。既然是政策性下跌，就必须是政策性修复。光靠技术、资金是无法止住下跌的。因此在没有明确政策转向之前，投资者不应该急于抄底。如果投资者在昨天的大跌中还没有出货，被套的筹码，可以借助盘中小幅反弹作高抛，然后在五日线掉头之后再作买入，等反弹到上档均线再作卖出。阶梯操作，不断减少自己的损失。
　　楚风表示，原本还算过得去的股市，在加息、提率的双重打击下再入泥潭。两市可能再度走出长达一个月的调整，投资者必须做好应对困难的思想准备。

　　
债券型基金突然获资金捧 主力机构两天猛买4.4亿

　　昨日，沪深股市个股跌多涨少，上证指数大幅回调重新回到了2900点的下方。而深交所的数据显示，本周一，机构买入2亿元的封闭式债券型基金；昨日，机构再次扫货超过2亿元，两天机构扫货的金额累计超过4亿。
　　两日买4.4亿华富强债受欢迎
　　继前日机构在大宗交易平台狂买债券后，昨日，深交所的大宗交易再次显示，机构动用2.16亿元继续扫货封闭式债券型基金。
　　汇利A、景丰A、招商信用债基、银华信用债基和华富强债等6只债基得到了机构的青睐。其中，机构购入景丰A、银华信用债基的资金分别为6755万元和5871.72万元，数量最大。从成交价来看，除景丰A大宗交易价格略有小幅溢价外，其余均与场内集中交易的平均价相差无几。
　　而在本周一，深交所的大宗交易显示，机构通过大宗交易平台买入包括富国汇利A、华富强债、中欧强债在内的7只封闭式债券基金，合计买入金额为2.27亿元，上述7笔大宗交易的成交价几乎全部高于场内集中交易的平均价。
　　本周的前两个交易日，机构一共通过大宗交易平台上吃进了4.43亿元的债基。就具体品种来看，华富强债成为重点扫货的品种，两个交易日就有三笔大宗交易，成交量达到了1.273亿份，成交金额为1.23亿元。
　　值得注意的是，近两日债基的大宗交易卖方均为申银万国证券上海余姚路营业部。
　　换仓需要并非看空后市
　　近日，国内和国际都出现了影响市场信心的因素。国泰基金认为，利比亚动乱造成石油价格暴涨，而国内市场上，由于中石化转债冻结资金和上缴存款准备金的影响，可能会加重投资者对通胀的忧虑，担心市场资金面紧张程度有所上升。
　　巧合的是，机构连续两日吃进债基的行动，也必然让市场产生了许多联想。
　　此前，曾有市场人士认为，机构通过大宗交易平台买入封闭债券基金，其原因很可能是判断在多次提高准备金率和加息之后，债券市场的风险已经获得较大程度释放。
　　事实上，自去年10月份央行连续加息后，股市大幅回落，债券市场也明显经历了较大的调整。2011年以来，债基的表现并不是很出色。统计显示，自年初至本周一，仅有1/3的债基实现了正收益。同时，二级市场上，可上市交易的债基，整体交投并不活跃。
　　对于此次机构连续吃进债基的行动，也有基金业内人士给出了不同的理解。沪上某债基的掌门人昨日告诉《每日经济新闻》记者，从大宗交易的情况来看，估计此次机构买入应该是机构换仓的需要，也就是有机构有配置债基的要求，才会在大宗交易上连续买入。
　　而深圳某债券型基金的基金经理也表示，虽然有机构连续买入债基，不过据此还难以得出机构对股市后市的态度谨慎。就目前来看，通胀依然在可控制的范围内，影响市场的一些负面因素也会逐渐消除，对市场的态度也不必太悲观。

　　
上周A股新增开户数突破30万

　　创近三个月以来新高
　　春节后A股的持续回升让市场人气逐渐回暖。中登公司22日发布的数据显示，上周A股新增开户数突破30万户，新增基金开户数达到7.3万户，均创下近三个月以来的新高。
　　数据显示，2011年2月14日-2月18日当周，新增A股开户数为33.31万户，日均开户6.66万户，较前一周的4.37万户增长了52.46%，为2010年11月22日-11月26日以来的新高。截至2月18日，沪深两市共有A股账户1.533亿户，B股账户250.36万户；有效账户1.304亿户。
　　不过A股持仓账户数并未追随开户数上升。截至上周末，A股持仓账户数为5600.6万户，较前一周减少19.03万户，A股账户的持仓比例降至36.55%。此外，参与交易的A股账户数略有回升，为1884万户。