预计鱼跃医疗（002223）2010年制氧机销售收入为2.4亿元，在内需和外销的双轮驱动下，2011年收入将达到3.5亿元。2010年电子血压计销售收入已经超过5500万元，2011年过亿基本没有悬念。轮椅车海外销售恢复迅速。解禁期后，出口和内销订单均较多，经常处于脱销状态，预计2010年轮椅车收入7000万元~8000万元，2011年收入至少翻倍，达到1.6亿元。数字X光机取代高频X光机是一个长期过程。后续品种储备丰富。血糖仪将会成为电子血压计之后的又一重磅产品，高值耗材类产品将成为2011年后快速增长的又一引擎。此外，公司有外延式并购的意向。

　　预计公司2010年～2012年每股收益分别为0.65元、1.05元和1.55元。维持“买入”评级。风险提示：行业政策性风险；新产品增长的不确定性。

　　机构来源：广发证券