三、今日股评家最看好的股票

二家机构推荐天利高新

　　1。事件：
　　2011年2月6日(正月初四晚)CCTV新闻联播头条：新疆铁路投资3100亿。
　　2。我们的分析与判断：
　　(一)、新疆铁路大投资是公司良好催化剂。天利高新地处新疆独山子公司7.5万吨己二酸和4万吨甲乙酮需要全部出疆，销往华东、华南地区，平均吨运费700元左右，主要通过铁路运输，由于新疆自治区内铁路运力十分紧张，特别是在农产品出疆旺季公司需要依靠公路运输，公路运输成本在1000元/吨以上且还经常因堵车不能按时到达下游用户，公司本来有的原料优势因运输问题与内地企业比成本反而还高。公司增发项目再扩建7.5万吨己二酸迟迟未能开工建设，主要是受制于新疆铁路还没给配备运力计划，没有运输保障公司就不能继续扩产吨毛利高达万元的己二酸项目。因此，未来五年，交通部将投资1500亿元，在新疆构筑东西相连、南北贯通、农牧区和垦区公路四通八达的交通网络；未来十年，铁道部将对新疆投资3100亿元，铁路运营里程将覆盖所有地市级和90%的县级城镇，对公司发展十分有利，不仅公司高运输成本的状况将有效降低，更重要的是公司产品能够准时运至客户手中，公司原本有的原料优势将得到有效发挥，公司己二酸项目扩产将能很快实现，因此，新疆铁路大投资是公司良好催化剂，将支持公司业绩高速增长。
　　(二)、己二酸装置日产210吨、毛利近万元，是公司业绩增长的核心。
　　3。投资建议：
　　公司己二酸装置抵御严寒日产210吨，出厂1.9万元/吨，毛利大幅扩张是公司业绩增长的核心，虽然甲乙酮价格波动较大，但甲乙酮价格涨幅远高于成本，公司4万吨甲乙酮装置运行情况良好，从长期趋势看，己二酸进口减少、出口增加，甲乙酮环保替代都促使其价格上涨，虽然公司地处新疆运费较高，但公司背靠独山子大石化原料成本较低，新疆铁路投资3100亿支持公司业绩高速增长，我们预测2010-2012年盈利为0.43元、0.70元和0.97元，维持推荐投资评级。（银券、业证）
　

二家机构推荐华平股份

　　报告摘要：
　　2010年业绩低于预期：公司2010年实现收入1.03亿元，净利润4840.66万元，同比分别增长1.71%和10.29%，每股收益1.32元，低于我们此前的预期。公司的主要收入来源视频会议系统增长较少，同比增长仅有1.33%，主要原因是公司2010年的新增大客户还处于产品导入期，未形成大订单销售。
　　业绩分配方案：公司拟以总股本4000万股为基数，按每10股派发现金红利10元(含税)，同时以资本公积金向全体股东每10股转增15股。
　　客户集中度进一步下降：2010年，公司的前五名客户的销售额占总销售额的比例下降12.69%至56.60%，但依赖于中国人寿、农行等大客户的状况仍然存在。2010年，公司在证券领域拓展了国泰君安，在公安领域拓展了消防部门，在银行领域拓展了招商银行上海分行等新客户，预计这些新客户会在2011年及以后在客户所在的行业中形成较好的示范效应，为公司的业务增长带来机会。
　　行业应用升温，公司加大行业定制开发力度：将多媒体通信技术与行业业务深度结合的应用模式正在持续升温，远程医疗、远程定损、远程教育的应用重塑了相关行业的传统业务模式。针对这一变化，公司拟在2011年加大行业定制开发力度，采取与国家政府部委、军队、消防武警、海关、金融等深入合作定制开发的多种方式，探索适合特定行业市场的多媒体通讯商业模式。
　　保持核心技术的领先优势：2010年6月，公司旗下产品全面支持H.264 HighProfile视频压缩技术，该技术可在节省50%带宽的情况下实现同等质量的视频压缩，也可帮助用户在同等带宽条件下，构建更大规模、更高质量的视频通讯系统。
　　盈利预测与投资建议：基于高送转预期，公司股价前期走势较强。在高送转方案公布后，公司面临一定的回调压力。下调公司2011、2012年EPS至1.7和2.39元，从估值来看，公司2011年的PE已达45倍，下调评级至增持B，目标价89元。但考虑到公司是行业内少数的掌握核心技术的企业，并且其业务模式具备较大弹性，我们仍然看好公司的长期发展前景。（安证 、长证）

二家机构推荐莱宝高科

　　业绩增长基本符合预期。
　　根据公告，2010年实现净利润约4.42-4.59亿元，同比增长150-160%。公司业绩上限仅略低于我们此前4.5954亿元(EPS1.07元)的预测。根据净利润区间，2010年的每股收益区间为1.03-1.07元。由于目前显示器件景气度维持高度景气状态，在公司中大尺寸触摸屏(sensor)成功导入苹果供应链后，保守预估未来两年将呈量增价稳的喜人势头。
　　技术引领，各项业务发展势头猛。
　　公司主营业务包括中小尺寸触摸屏、中大尺寸触摸屏、STN导电玻璃、CS(彩色滤光片) 和TFT空盒。从公司未来发展战略来看，触摸屏(sensor)营业收入占整个收入的比重将加速上升，而CS、STN导电玻璃和TFT业务由于暂时没有产能扩充规划且市场相对成熟，我们预计未来几年不仅销售收入占比下降，并且有可能在转产后出现产能萎缩。
　　作为技术领先型企业之一，公司触摸屏业务占据全球有利竞争地位。其中，中小尺寸触摸屏成为苹果iPhone主要供应商之一，2010年在原有48万片基础上，投资扩充产能，预计2011年有效产能在160万片以上；中大尺寸触摸屏业务2010年四季度开始试生产，并计划在2011年四季度自筹扩充项目投产，因此预计2011年有效产能在450万片左右。
　　占据上游与技术前端，两维审视均具有长期投资价值。
　　显示器件行业垂直供应链中，上游基础原材料因技术、工艺难度大，相对稳定的竞争环境为各参与者获得较好的议价能力和盈利水平，如玻璃基本、导电玻璃镀膜、触摸屏、CS等产品的毛利率较下游模组企业高出一倍以上并保持基本稳定。从投资角度而言，对显示器件领域我们相对看好两个维度极端：一个维度极端是上游基础原材料和下游具备。因此，在这两维网筛中，莱宝高科均不缺席。
　　维持盈利预测并提高评级至强烈推荐。
　　信息时代，显示器件的需求无处不在。在传统显示显示终端的需求持续增长外，一些传统按键市场也对显示+触摸的模式情有独钟。因此，我们无需担忧未来市场空间的极限，供给(新颖有创意的产品)创造需求在21世纪的今天或可在触摸屏再现。
　　维持对未来随着触摸屏供应商增加和市场逐渐成熟后价格或缓步下降的预测，维持2010-2012年EPS分别为1.07、1.76和2.13元的预测。以2011年1月25日收盘价(48.92元)对应的动态PE估值为46、28和23倍。
　　在目前市场风格有转向迹象和尚处合理的估值水平下，股价下限难以预估。但考虑到公司技术引领的本质和优秀的管理水平，其长期的投资潜力和业绩正处于高速增长阶段的强吸引力，适当并逐步做点左侧交易也未免不可，因而提高评级至强烈推荐。（平券、北证）