三、今日股评家最看好的股票

二家机构推荐安洁科技

　　轻薄化趋势推动功能器件需求持续增长。随着移动电子产品不断提升对轻薄化的追求，电子零部件产品精度不断提升，空间不断缩小，产品愈发紧凑，相对的对于各类功能器件的需求不断上升，推动功能器件市场快速增长。

　　伴随苹果步伐，超越行业周期。苹果是在低迷的行业背景下，最具有超越行业景气周期能力的公司，其对消费者的吸引力在虚弱的消费意愿下尤为突出。公司作为苹果5家功能器件供应商之一，相比欧美、台系竞争对手，专注主业、反应灵活、价格优惠，整体份额稳步提升，有望伴随苹果脚步取得超越行业周期的优秀业绩。

　　显著受益平板电脑与Ultrabook爆发。2012年平板电脑和Ultrabook将是最重要的电子产品。公司作为iPad、NookTablet主要供应商，在平板电脑市场占据较大市场份额；Ultrabook相比传统NB功能器件价值可望从9-10美金提升至12美金以上，进一步推升功能器件市场需求。

　　工艺积累与客户关系是公司核心竞争力。安洁科技是国内领先的消费电子功能器件供应商，为客户提供粘贴、绝缘、屏蔽、缓冲等功能器件的设计、加工、生产。多年来对多种材料的经验累积是公司的核心能力，而与国际大客户在产品开发、设计中的密切合作形成了公司重要的客户壁垒。

　　给与买入评级。我们预计公司11-13年EPS为0.77、1.45和2.14元，考虑公司可望在整体电子行业低迷情况下取得高速增长，我们认为公司合理价值为2012年30倍市盈率，对应6个月目标价为43.5元，给与买入评级。如果2012年公司通过高新技术企业资格，将会适用15%所得税率，对应2012-13年EPS上调至1.64、2.43元，明显增厚利润。(银万、安证）
　

二家机构推荐通策医疗

　　中国民营口腔医疗服务市场快速发展。目前口腔医疗服务行业存在的问题是口腔医师紧缺、医师资源地域性分配不均、口腔疾病发病率高就诊率低。随着经济的发展、政策的放开、行业的规范，口腔医疗服务由需要转为需求。新医改背景下，国家鼓励形成多元化办医格局，民营口腔医疗机构数量2004-2009年CAGR为10%。

　　公司业务结构与同行形成错位竞争。公司主营口腔服务，其中业务结构侧重高毛利业务如正畸、种植和特需。公司依托杭州口腔医院，具有技术、服务和品牌基础，客户定位于30%低端人群、60%中端人群、10%高端人群，与公立医院和其他民营口腔连锁店形成错位竞争。

　　杭州口腔医院持续增长，宁波口腔医院将迎来新一轮高增长。杭州口腔医院持续盈利，总院+分院管理模式的成功，已成为公司走出杭州，布局全国的标杆。公司通过收购兼并，在宁波、沧州、黄石、衢州、北京、昆明布局多家口腔医院。宁波口腔医院增长趋势确定，有望成为第二个杭口，是公司重点培育对象。预计2012年底2013年初开始宁口将迎来新一轮高增长。

　　以口腔医疗为主业，向保健、护理领域外延发展。大专科，小综合是民营医院争夺市场份额的制胜法宝，公司定位于大型医院投资管理集团，在做大做强口腔医疗服务主业的基础上，积极寻求向妇幼等其他专科领域发展的机会。

　　抓住公立医院改革历史机遇，公司具有先发优势。公司在实践中逐步摸索出参与公立医院改革是公司扩张的最佳模式，公司管理层与部分地方政府长期建立了良好关系，且对医疗服务行业有深刻理解和丰富经验，在进入医疗服务投资管理领域具有先发优势，

　　盈利预测与估值。我们认为随着公司杭口业绩持续增长，已并购医院纷纷进入盈利期，公司未来业绩有望持续高增长，不排除继续收购并购的可能。我们预计2011-2013年EPS分别为0.45元，0.64元和0.89元。目标价为28元，对应2012年PE为43.75倍，维持买入评级。

　　主要不确定因素。管理风险、收购的持续性。（海证、投证）

二家机构推荐卫宁软件

　　新医改及3521工程带来医疗信息化行业高速增长

　　从09年年开始的新医改在推动医药体制改革的同时，后续将陆续增加信息化投资，预计总投资额2%-3%会用于医疗信息化领域的投资；卫生部的十二五信息化建设规划将重点发展的信息化建设总结为3521工程，建设以健康档案和电子病历为核心的三级卫生信息平台，推动五项业务应用；从10-11年完成规划并设定14个试点省份开始，中国医疗卫生信息化建设将进入一个高速增长的全新阶段。

　　卫宁软件作为国内医疗信息化领域的领军企业，专业且专注

　　公司一直是国内医疗信息化领域的领导企业，产品包括医院信息系统（HIS）、临床信息系统（CIS）以及公共卫生信息系统，专注于医疗信息化建设，在所从事的领域都是最领先的企业，软件产品收入一直保持高速增长的趋势。

　　三大软件产品全面增长，业务结构合理，业绩增长确定

　　公司的HIS系统保持国内领先，产品化的软件系统将在销售规模增加的情况下明显的提升盈利能力，随着医院需求的持续提升，公司产品在功能深化和模块拓展上的优势也将更明显；公司的CIS产品国内领先，但是由于市场启动较晚，收入仅为HIS业务的1/4，在拥有客户基础和领先技术的情况下，CIS将保持高速增长；在政府近几年重点投入的区域医疗卫生领域，公司已经取得了初步的进展，由于长期的行业积累和技术能力，公司未来有望获得较高市场份额。相比A股其他从事医疗信息化的企业，公司最专注，由于产品结构布局合理，业绩增长较为确定。

　　盈利保持高速增长，给予推荐评级

　　预计公司11-13年的EPS分别为0.91元、1.50元和2.16元，CAGR达到48.6%，2012年由于政策推进以及公司的业务拓展将实现盈利大幅增长，鉴于政策支持以及预期的投资推动，预计公司的盈利和估值都将维持高位，我们给予公司推荐评级。（国信、发证）