证监会通报五起违法违规案件 稽查风暴持续升级
　　聚焦股市监管风暴
　　中国证监会对于证券市场违法违规行为的稽查风暴正持续升级，今天下午，证监会有关部门负责人通报了五起证券市场违法违规案件，其中包括首例阳光私募涉嫌抢帽子市场操纵案，前西南证券（600369）高管季敏波涉嫌利用未公开信息买卖股票的第一起证券从业人员老鼠仓案、以及东北证券（000686）保荐代表人秦宣涉嫌内幕交易案。此外，证监会还公布了大富投资、新思路投资涉嫌操纵证券市场案以及惠顺装饰法人利用他人账户买卖证券的违规行为。
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　　首例阳光私募涉嫌抢帽子操纵股价
　　所谓阳光私募基金是相对于公募基金而言，它指的是通过信托公司发行信托产品从而投资于股市的私下募集的基金，因为它要定期公布持股结构和业绩，资金又受到银行等第三方的监管，运作相对透明，所以又称作阳光私募。但阳光私募是否真的都见得了阳光呢？我们的记者在证监会就了解到，一家曾经获得私募产品收益排名第一的阳光私募基金，其实是通过操纵市场获得了骄人的成绩，一起来看记者对调查此案的证监会稽查人员的专访。
　　2008年初成立的湖北国贸盛乾投资有限公司是 是华中地区首家阳光私募基金。 2008 年 4 月，与交银国际信托合作，国贸盛乾发行旗下第一只阳光私募信托基金 -- 交银国信国贸盛乾一期证券投资基金，在 2008 年下半年的暴跌行情中， 这只基金 取得了 10.66％ 的收益，在所有非结构化私募基金中排名第一。但在骄人业绩的背后，却是这家基金大量的异常交易，这也引起了交易所的关注。
　　证监会调查人员告诉记者，证监会立案报告反映，2009年交银国信？？国贸盛乾一期证券投资集合账户交易行为与三名分析师李某、曹某、涂某的荐股报告发布高度吻合， 抢帽子交易特征非常典型。
　　抢帽子交易通俗讲，就是当事人预先买入他们选定好的股票。 然后通过证券分析师等在公开媒体进行公开推荐，诱导投资者跟进，通过这种方式影响证券交易价格，然后迅速卖出获利的一种方式。经调查人员查明，从2008年11月开始，国贸盛乾的投资总监将国贸盛乾一期基金的账户交给了一个叫陈杰的人来操作。陈杰组织相关人员，在武汉的某营业部的大户室采用 ADSL 专线，对基金账户进行操作。
　　证监会调查人员表示，2008年11月至2009年的4月，陈杰指挥操作国贸盛乾一期账户，采用了首先买入或者持有相关股票，然后利用其控制的北京天工精华软件技术有限公司，北京京楚联办影视传媒有限公司，一方面收买证券研究员李某、曹某、涂某，由陈杰手下的得力干将负责以上述三位分析师的名义在互联网发布荐股文章。||同时为了扩大荐股的影响力，陈杰还指使人员雇佣张某和孙某在多家省级卫视的财经栏目，以推荐个股的形式公开荐股。后在荐股当日，或者下一交易日卖出相应股票获利。
　　经查明，陈杰利用这种抢帽子交易的手段，先后交易了55只次股票，共计获利2488万余元。陈杰的操作不仅影响了个股的交易量与交易价格，更严重破坏了市场公平，损害了众多中小投资者利益。陈杰、国贸盛乾涉嫌操纵证券市场罪现在已经移交公安机关立案侦查。
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　　精心编制骗局 一条龙抢帽子频频得手
　　据证监会披露，在这起操纵市场案件中，一个叫陈杰的人是这场骗局的主谋，他同时操纵着两家公司、数名证券研究员，涉及众多财经网站和电视传媒，连续在股市上演了55次抢帽子的犯罪戏法，那么，陈杰到底是何方神圣？他又是如何导演了这一系列的骗局呢？
　　调查人员查明，陈杰有过股市违规的前科，他曾经在武汉新兰德市场操纵案中，遭到过证监会的行政处罚。 而这一次，陈杰是以四个自然人的名义持有国贸盛乾一期基金近1.2亿元的份额，约占该基金总额的80％。
　　证监会调查人员，陈杰在取得了国贸盛乾一期基金的账户之后，||因为涉及到股票的量，信息的量都很大。陈杰就负责在这个营业部坐镇来全盘布局，指挥操作。
　　陈杰同时控制着北京天工精华软件技术公司，以及北京荆楚联办影视传媒公司，他们分工明确、配合默契，采用多种渠道进行荐股，甚至还专门投资成立了自己的电视节目制作机构。
　　证监会调查人员表示，我们在调查的过程当中发现了他们不仅有一个部门工作安排，以及荐股工作流程，甚至还有突发事件之后的应急预案，所以他们会有事先的一个计划，事中的一个安排，事后的一个总结。
　　北京天工精华软件技术公司的负责人张某负责雇佣分析师，以及股票池的股票筛选，统计数据证实，不到半年时间，张某及其雇佣的分析师发布的荐股文章就超过100篇。同时，为了扩大荐股的影响力，陈杰还指使张某在多家省级卫视的财经栏目中以推荐个股的形式公开荐股。在每一次荐股之后，张某都会向陈杰详细汇报本次工作的情况。
　　证监会调查人员告诉记者，张某会对某一次不成功的一个案例提出了一个检讨和下次改良的一个意见，两个分析师，张某和孙某说的话，甚至具体到一个语气，具体到每一个形容词都会有天工精华的张某对他们进行指点。陈杰通过这种抢帽子的交易，不到半年的时间获利就是达到了2488万余元。
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　　调查组深入侦破揭穿隐秘犯罪
　　据调查人员介绍，这一起股市操纵案件不仅涉案人员众多、涉案金额巨大、操纵的股票品种繁多，而且作案者的组织也很严密，手段呈现复合性，增加了案件的隐蔽性和查处难度。
　　证监会调查人员表示，由于陈杰作为武汉新兰德市场操纵案已经被证监会行政处罚过一次，这次属于二进宫，那么他有了较强的反侦查能力，所以犯罪手法也比较老练。
　　在国贸盛乾一期证券投资基金帐面上根本看不到陈杰的影子，而真实的情况却是，约占基金80％份额的四个自然人的资金都是来源于陈杰。
　　证监会调查人员，我们单单从资金的来源方面就经过了大量的查实，大概跑的银行网点就不下60多个，发现了陈杰通过了很多手段，想力图去掩盖他的资金痕迹。
　　为了掩盖犯罪事实，陈杰本人在武汉，但他却指挥远在北京的天工精华软件技术有限公司和京楚联办影视传媒有限公司为其雇佣分析师以及实施媒体发布，表面看，陈杰和这两家公司是一种简单商业合作关系，但事实上，陈杰也是这两家公司的出资人。
　　证监会调查人员，在这里面有专业的证券分析师，有专业的媒体工作者，有互联网专家等等，他们各有分工，各司其职。这样一来就从专业技术层面提高了抢帽子操纵的一个成功率，所以这个案件由于证据链条长，调查环节多，客观上给调查工作增加了很多的障碍。
　　调查组相应配备了法律、财务、金融、计算机等各领域的人才，分为三个组，奔赴了十多个省地市，调取了完整的客观的证据。 (.经.济.信.息.联.播)

　　东北证券美女保代涉嫌内幕交易沦为阶下囚 年薪逾百万
　　35岁，年薪逾百万元，十一年的从业经历，资深保荐代表人，人们很难把如此金领与罪犯联系起来。然而，正是这样一位容貌清秀的女士--曾任东北证券中层的秦宣--却因涉嫌内幕交易而断送了自己的大好前程，沦为阶下囚，成为证监会首度披露的，因内幕交易被查处的保荐代表人。
　　蹊跷异动账户落入监管法眼
　　2010年初秋，一组神秘账户的异常交易进入深圳证券交易所的监控视野。这些账户有一个共同的特点：在同一个时期内大量买入同一只股票--西南合成。而西南合成同期涨势远远超过大盘。
　　这批账户背后有着怎样的关联？是什么原因导致它们对西南合成不约而同的青睐？敏锐的监管人员凭直觉体察到了其中可能隐藏着的违法违规利益链条，证监会遂于当年11月15日进行立案稽查，圈定了20余个账户。
　　初步调查发现，2010年8月中旬，北大国际医院集团和集团下属的西南合成制药股份有限公司研究决定，将北医集团持有的北医医药100%股权注入西南合成实施重组。9月27日，西南合成发布重组停牌公告。10月26日，西南合成发布公告，披露拟实施定向增发购买北医医药100%股权的重组预案。
　　这些信息构成了内幕信息，而上述账户的交易行为恰恰是在内幕信息形成至公开期间进行的，内幕交易嫌疑很大。证监会稽查人员说。
　　动用近亿资金一单盈利817万元
　　经过初步调查，最早圈定的20余个账户范围逐步缩小到蒋某等6个账户，而这6个账户都指向了一个操盘手--周某。
　　曾任职于证券公司、又做过财经公关的周某是一个职业操盘手，为两名民营企业老板买卖股票，蒋某账户组真正的控制人正是这两名老板。这些账户有的已经开户几个月但从未转入过资金，更未买过任何股票，然而就在9月14日至21日之间，大笔资金开始转入，并且只买一只股票--西南合成。稽查人员说。
　　更为奇怪的是，在9月21日，实际上是西南合成停牌前的最后一个交易日，上午刚刚开盘，蒋某等账户就转入资金4000万元，开始陆续买入西南合成。
　　从开盘后开始不停地买入，中间还放出一些筹码打压股价，最后一直买到下午2点59分，实在没时间了才罢手。稽查人员说。
　　仅仅这一天，蒋某账户就买入西南合成295万股，用去资金4320万元。总的算下来，在停牌前短短的六个交易日里，蒋某账户共动用资金近1亿元，买入西南合成，交易金额8951万元。
　　一个月后复牌，这一组账户马上卖出所持股票514万股，交易金额8399万元，盈利817万元。
　　顺藤摸瓜内幕信息传递路线浮现
　　调查至此，蒋某账户组内幕交易的特征已经很明显，那么内幕信息的传递链条是怎样的呢？调查逐渐聚焦到一名重组项目的主办人--保荐代表人秦宣身上。
　　秦宣，时任东北证券北京分公司深圳市场部副总经理，2007年获保代资格，由东北证券指派担任西南合成重组项目的主办人。
　　2010年9月6日，秦宣到西南合成参加项目协调会，成为内幕信息知情人，9月中旬开始进场调查。
　　进一步的调查显示，操盘手周某与秦宣关系非同一般。周某与秦宣相识于2007年的一场路演酒会，之后一直来往密切。
　　秦宣到哪里出差，做什么项目，两人都会在聊天中谈到，而西南合成的重组消息正是秦宣通过电话告知周某的。稽查人员透露。
　　周某把这个信息告诉两位老板，经商议决定买入西南合成，并随着内幕消息的确定逐步加仓，是一起典型的内幕交易案。稽查人员说。
　　亲自操刀内幕交易牟利23万元
　　秦宣是仅仅把内幕信息泄漏给了他人还是自己也进行了内幕交易？调查人员不放过任何一个线索，任何一个可能。
　　经过调查秦宣的银行账户，结果正如所料。2010年9月6日，秦宣开户在北京的一个银行账户转出资金100万元到她在山西开设的银行账户，这笔钱又于9月7日转入任某账户。任某账户的资金于9月8日又转入其证券账户，开始购入西南合成的股票。而就在此前的9月6日，秦宣刚刚参加了西南合成重组项目的协调会。
　　秦宣非常懂得规避监管，不仅资金流水转了两道弯，而且任某账户的下单也是她遥控指挥的，并不会留下任何自己操作的痕迹。稽查人员说。
　　一直到停牌前一个交易日，秦宣操纵的任某账户资金已经全部用于购买西南合成，复牌后大部分卖出。经查，秦宣共买入西南合成股票9万股，交易金额140万元，获利23万元。
　　据介绍，鉴于秦宣等人的行为涉嫌刑事犯罪，证监会将此案移送公安机关处理，秦宣已被依法逮捕，目前已移动检察机关审查起诉，周某等人内幕交易的违法行为仍在侦查中。
　　捧着金饭碗偷棵大白菜
　　这是一起非常典型的保荐代表人内幕交易案。证监会有关部门负责人说，保代属于金牌执照，最应当清楚法律法规的规定，也最清楚违法责任，但秦宣不但泄漏内幕信息还自己内幕交易，反映其内心深处缺少对法律的敬畏。
　　按照目前的行情，秦宣的年薪应当有两三百万之多。而在这一案件中，调查表明，秦宣泄漏内幕信息并没有获利，她自己进行的内幕交易也仅仅赚来23万元。
　　这可真是捧着金饭碗偷了棵大白菜！证监会有关部门负责人说，代价是保代资格的撤销，沦为刑事罪犯，还可能终身市场禁入。
　　更为令人心酸的是，秦宣的小孩刚刚5岁，年幼孩子的母亲面临牢狱之灾，这个家庭所受到的损害难以估量。得知事情败露之后，秦宣本人情绪十分波动，一度失声痛哭，但悔之晚矣。
　　根据证监会网站公开资料，秦宣担任了两家公司上市的签字保代，且都处于持续督导期。案发之后，凡是秦宣督导的项目都要更换保荐代表人。现在培养一个成熟的保代，成本要上千万元，这个案件带给证券公司的损失非常大，也给市场带来了非常坏的影响。证监会有关部门负责人说。
　　该负责人警示说，无论内幕交易多么隐蔽，最终必将受到法律的严惩，潜在的违规者不要心存侥幸，任何可能获悉内幕交易的人都要对内幕信息坚持三不原则，即不买卖相关证券、不泄漏相关内幕信息、不明示或暗示他人买卖相关证券，远离内幕交易。 (.新.华.网 .赵.晓.辉 .陶.俊.洁)