证监会首次查处券商老鼠仓 西南证券前老总落马
　　今年以来证监会对资本市场内幕交易实施高压，昨日再度披露五宗证券市场违法违规案件，而且首次出现券商机构参与老鼠仓交易，部分阳光私募和咨询公司也榜上有名。值得注意的是，证监会还表示正在关注重庆啤酒事件。
　　首次查处券商老鼠仓
　　23日下午，证监会有关部门负责人通报了五起证券市场违法违规案件，其中包括证券公司从业人员老鼠仓涉刑第一案、首例涉及阳光私募的抢帽子市场操纵案等。
　　其中，前西南证券副总裁、证券投资管理部总经理兼投资经理季敏在2009年2月28日至2011年6月30日期间，利用职务便利掌握公司股票自营信息，通过其亲友控制的多个个人账户同期与西南证券自营账户买卖相同股票40余只，成交金额约5000万元，获利约2000万元。
　　私募基金人士陈杰和国贸盛乾涉嫌以抢帽子的手法，先后交易55只(次)股票，共计获利2488万余元。目前，证监会已将该案移送公安机关处理，公安机关已立案并在刑事侦查中。
　　此外，东北证券时任保荐代表秦宣在担任西南合成重组项目的独立财务顾问时，泄露并利用其他人账户在内幕信息公开前，买入西南合成股票，违反规定，现在已被依法逮捕。
　　关注重庆啤酒事件
　　证监会还公布了大富投资、新思路投资涉嫌操纵证券市场案以及惠顺装饰法人利用他人账户买卖证券行为等。
　　值得注意的是，证监会有关部门负责人还表示在关注重庆啤酒(600132)事件，至于后续行动暂不便透露。
　　名词解释：抢帽子
　　所谓抢帽子交易是指证券公司、证券咨询机构、专业中介机构及其工作人员，买卖或者持有相关证券，并对该证券或其发行人、上市公司公开作出评价、预测或者投资建议，以便通过期待的市场波动取得经济利益的行为。
　　2011年12月10日证监会通报广东中恒信传媒投资有限公司操纵证券市场案等六起违法违规案。其中，广东中恒信涉嫌以抢帽子手法操纵市场，共交易股票552只，累计交易金额571.76亿元，违规交易股票数量之多，创A股市场纪录。
　　五起证券市场违法违规案件
　　证券公司从业人员老鼠仓涉刑第一案：
　　前西南证券高管季敏波利用职务便利掌握公司股票自营信息，通过其亲友控制的多个个人账户同期与西南证券自营账户买卖相同股票40余只，成交金额约5000万元，获利约2000万元。目前，季敏波已被依法逮捕。
　　阳光私募首例涉嫌抢帽子市场操纵案件：
　　陈杰、湖北国贸盛乾投资有限公司通过抢帽子操纵手法，先后交易55只(次)股票，共计获利2488万余元。目前，该案已移送公安机关处理，公安机关已立案并在刑事侦查中。
　　东北证券保代秦宣涉嫌内幕交易：
　　秦宣在担任西南合成重组项目独立财务顾问时，泄露并利用其他人账户在内幕信息公开前买入西南合成股票，已被依法逮捕。
　　投资咨询公司大富投资、新思路投资涉嫌操纵证券市场案。
　　惠顺装饰法人利用他人账户买卖证券行为。(.广.州.日.报 .张.忠.安)
　　

　　证监会通报首起券商从业人员老鼠仓案
　　证监会有关部门负责人了23日通报了前西南证券(600369)高管季敏波涉嫌利用未公开信息交易股票的情况，这是第一起证券公司从业人员涉嫌老鼠仓案。
　　2011年4月12日，景谷林业(600265)(600265.SH)开盘后不久出现较大跌幅。对此，当日有媒体质疑四千手大单让股价瞬间跌至跌停板，是乌龙指还是利益输送。
　　证监会核查发现，当日景谷林业集合竞价开盘价为11.43元/股；集合竞价阶段前后，托管于上海、浙江、吉林地区的孙某某等9个账户以接近跌停价的10.37-10.39元/股的价格区间申报买入景谷林业71.7万股；9点30分36秒，西南证券自营账户以10.36元每股申报卖出景谷林业44.98万股，与孙某某账户组成交36.18万股，占该笔卖出订单成交量的80%，导致景谷林业成交均价从11.43元/股迅速下探至10.37元/股。
　　根据媒体的反映和交易监控，证监会对上述情况展开了初步调查，发现孙某某账户组与西南证券时任副总裁季敏波存在关联关系。2011年7月26日，证监会对季敏波涉嫌利用未公开信息交易股票行为立案调查。
　　经查，季敏波于2008年9月进入西南证券，时任西南证券副总裁、证券投资管理部总经理兼投资经历，案发期间有权下达西南证券自营账户的操作指令，并可依据相关软件对该部门投资经理的股票交易行为进行实时监控。
　　2009年2月28日至2011年6月30日期间，季敏波利用职务便利掌握公司股票自营信息，通过其亲友控制的多个个人账户同期于西南证券自营账户买卖相同股票40余只，成交金额约5000万元，获利约2000万元。
　　季敏波的上述行为涉嫌构成《刑法》第一百八十条规定的利用未公开信息交易罪，根据《行政执法机关移送涉嫌犯罪案件的规定》及有关规定，证监会于2011年10月12日将该案移动公安机关侦查。目前，季敏波已被依法逮捕。
　　证监会有关部门负责人指出，《刑法修正案(七)》实施以来，证监会进一步加大了对基金公司、证券公司等机构从业人员利用非公开信息交易股票的查处力度。本案是证券公司从业人员涉嫌该项刑事犯罪第一案。涉案当事人季敏波作为证券公司(同时也是上市公司)的高管人员，利欲熏心，违背了职业操守，利用自己所掌握的公司股票自营相关信息，为自己谋取不正当利益，性质特别恶劣。该负责人强调，季敏波的老鼠仓行为，可谓明知不可为而为之，不仅严重侵害了公司的利益，更是公然违背了资本市场三公原则，损害了广大投资者的合法权益。对于这种行为，证监会发现一起，坚决查处一起，切实保护投资者合法权益。（.中.证.网 .申.屠.青.南）

　　西南证券原高管涉老鼠仓 三年获利2000万

　　已被移送公安机关；证监会称，该案涉及金额是近年来查处的行业之最
　　证监会昨日通报了多起证券市场违法违规案件，其中最引人关注的当属证券公司从业人员老鼠仓涉刑第一案--西南证券原高管季敏波，因涉嫌利用非公开信息交易股票获利约2000万元，目前已被移送公安机关。证监会称季敏波该行为，可谓明知不可为而为之，公然违背了资本市场三公原则，损害了广大投资者的合法权益。
　　乌龙指实为老鼠仓
　　据悉，证监会是从一起乌龙指事件开始注意时任西南证券副总裁季敏波的。
　　今年4月12日，景谷林业(600265)在开盘后不久出现较大跌幅，四千手大单使得该股股价瞬间跌至跌停板，随后又迅速拉起。后有媒体质疑这一瞬间的跌停究竟是乌龙指还是利益输送。
　　证监会随后据此核查发现了隐藏在景谷林业背后的季敏波。当日景谷林业集合竞价开盘价为11.43元/股；集合竞价阶段前后，托管于上海、浙江、吉林地区的孙某某等9个账户以接近跌停价的 10.37-10.39元/股的价格区间申报买入景谷林业71.7万股；9点30分36秒，西南证券自营账户以10.36元每股申报卖出景谷林业 44.98万股，与孙某某账户组成交36.18万股，占该笔卖出订单成交量的80%，导致景谷林业成交均价从11.43元/股迅速下探至10.37元/股。
　　证监会调查后发现，前述买入的孙某某账户组，与季敏波存在关联关系。随后在7月26日对季敏波涉嫌利用未公开信息交易股票行为立案调查。
　　季敏波2008年9月进入西南证券，任副总裁，证券投资管理部总监理兼投资经理，案发期间有权下达西南证券自营账户操作指令，并可通过软件对该部门投资经理的股票交易行为进行实时监控。
　　这一结果也说明，当时媒体质疑的利益输送说法成立。
　　三年获利2000万
　　在针对景谷林业的调查中，季敏波涉案金额仅500万左右，但证监会意识到这一案件可能不是一次性的行为。证监会随后从季敏波到西南证券任职开始，到调查开始为止，对相关账户进行趋同性分析。
　　证监会最终核查发现，2009年2月28日至2011年6月30日期间，季敏波利用职务便利掌握公司股票自营信息，通过其亲友控制的多个个人账户同期于西南证券自营账户买卖相同股票40余只，成交金额约5000万元，获利约2000万元。
　　调查仅用10天
　　整个案件证监会从启动调查到最终调查终结，仅用了10天时间。
　　证监会相关负责人强调，季敏波的老鼠仓行为，可谓明知不可为而为之，不仅严重侵害了公司的利益，更是公然违背了资本市场三公原则，损害了广大投资者的合法权益。
　　与此前基金行业的老鼠仓相比，季敏波这一老鼠仓就盈利规模而言，远超此前披露的基金行业老鼠仓行为，为近年来查处的证券从业人员老鼠仓获利金额之最。
　　证监会在10月12日将这一案件移送公安机关，目前仍在侦查之中。
　　- 人物
　　季敏波用亲兄弟账户做老鼠仓
　　季敏波，1964年生，博士，中共党员，原西南证券副总裁，曾任东北证券上海资产管理部总经理，总裁助理等职。
　　中国证券业协会的信息显示，季敏波2004年获得证券从业资格。但其实际从业年限较证券业协会显示的更久远。从业以来他的经历一直与券商自营业务密不可分。
　　《上海证券报》的报道显示，在2003年，时任东北证券投资总部总经理的季敏波在这一年使东北证券自营获得了16%的收益，当时他声称赚钱是靠团队研究和调研，随后季敏波在证券行业亦有不小的名气，最终一路升任东北证券副总裁。
　　2008年A股达到最底部期间，季敏波转投西南证券，但仍坐镇上海指挥自营业务，这也使得证监会调查期间一度将注意力集中于西南证券大本营重庆。但其关联的老鼠仓账户中有其亲兄弟账户，使得证监会目光转向同为季姓并有自营下单权限的季敏波。
　　- 背景
　　证监会对内幕交易零容忍
　　证监会近期动作连连，仅在昨日，证监会就通报了5起行业违法违规案件。
　　事实上，自郭树清新任证监会主席以来，他在多个场合上表示，对于内幕交易与证券市场违法违规行为将零容忍。
　　郭树清还曾痛批目前证券市场中现存的问题，他近期在参加上海公司治理论坛时指出，部分证券、基金、期货公司存在大股东干预公司日常运营的现象，内部治理机构相互之间制衡作用发挥不充分；部分公司监督考核机制不完善，存在内部人控制风险；一些公司股东行为短期化，缺乏长期投资理念，股权的变动通常伴随高中层专业人员流失和业绩剧烈波动。这些问题的存在会影响到证券、基金和期货公司管理水平、经营业绩和市场竞争力，导致一些公司高管经营决策短期化，风险意识淡薄，老鼠仓、利益输送等问题时有发生，也制约了其业务和产品的创新能力。
　　- 相关案件
　　东北证券保荐代表涉内幕交易
　　证监会昨日通报了另一起2010年西南合成重组过程中发生的泄露内幕信息和进行内幕交易的案件。其中再次出现保荐代表人涉内幕交易的情节。
　　2010年8月，北大国际医院集团决定将其持有的北医医药100%股权注入西南合成实施重组。9月27日，西南合成发布重组停牌公告，10月26日正式公告披露了实施定向增发购买北医医药100%股权的重组预案。
　　在此期间，东北证券担任独立财务顾问。东北证券保荐代表人秦宣担任该项目的主办人和现场工作负责人。通过参加相关会议，秦宣获得重组消息后泄露给朋友--职业操盘手，周某。
　　秦宣在内幕交易中共买入9万多股，交易金额140万元，获利23万元。
　　证监会指出，秦宣作为保荐代表人，理应知道监管部门严禁内幕交易的相关规定，以及刑法对内幕交易的惩治措施，但其内心却缺乏应有的敬畏，不仅将内幕信息泄露给他人，本人还利用他人账户买入相关股票。
　　此前最著名的保荐代表人涉案为中信证券原投行高管谢风华案。
　　此外，证监会通报了阳光私募国贸盛乾涉嫌抢帽子操纵股价，大富投资、新思路投资涉嫌操纵证券市场案以及惠顺装饰法人利用他们账户买卖证券行为等。(.新.京.报 .吴.敏)
　　

　　惊魂一分钟：牵出证券从业人员老鼠仓涉刑第一案
　　没有任何负面消息，也没有任何征兆，今年4月12日早上9点30分36秒，神秘大单从天而降，景谷林业的股价瞬间被砸至几近跌停。诡异的是，这只股票的价格又被迅速拉升。整个过程仅在一分钟内完成。这个异常走势引起了监管层的关注。初步分析后，经证监会闪电般的现场调查，证券公司从业人员老鼠仓涉刑第一案逐渐浮出水面。
　　经查，当日景谷林业集合竞价开盘价为11.43元。集合竞价阶段前后，托管于上海、浙江、吉林地区的孙某某等9个账户以接近跌停价的10.37元~10.39元价格区间申报买入景谷林业71.7万股。
　　与此同时，西南证券自营账户以10.36元申报卖出景谷林业44.98万股，与孙某某账户组成交36.18万股，占该笔卖出订单成交量的80%，导致景谷林业成交均价从11.43元迅速下探至10.37元。
　　西南证券甩卖景谷林业是不是交易员操作失误的乌龙指事件？接手的9个账户与西南证券自营账户之间有着怎样的关系？是否涉嫌利益输送？证监会稽查局就此启动调查程序，并交由浙江证监局查办。
　　明显的异常背后可能潜藏着严重的证券犯罪，任何优秀的猎手都会为这样的线索感到兴奋，并全力投入。经过周密部署，来自浙江证监局的8名稽查人员兵分三路，迅速奔赴账户所在地--上海和浙江龙泉，以及西南证券总部所在地--重庆。
　　很快，一个细节带出一个重大线索。调查组负责人说。经过技术分析，浙江组发现5个账户当天交易景谷林业的操作地均为上海，且其中一个账户开户者姓季。而重庆组从闲聊中得知：西南证券投资管理部总经理也姓季，叫季敏波，浙江丽水人，且长年在上海办公。
　　根据这些信息，本将重庆定为主战场的调查组马上改变方向，把季敏波在上海的操作行为作为调查重点，并联系到季敏波本人，由上海组奔赴西南证券上海自营部待命。
　　5月31日下午两点整，三地谈话同时进行。上海组向季敏波了解自营业务情况，重庆组与交易员核实4月12日景谷林业股票下单情况，浙江组则开始对上述5账户的实际控制人季某展开攻心战。
　　从5月30日奔赴三地，到6月1日最后收尾，稽查人员在没有硝烟的战场上，进行了持续48小时的智力博弈，并终在这场闪电战中获全胜。
　　结果并不出人意料，但又令人吃惊。景谷林业仅仅是个引子，是冰山一角。趋同分析显示，2009年2月28日至2011年6月30日期间，季敏波利用因职务之便掌握的公司股票自营信息，通过其亲友控制的多个个人证券账户同期于西南证券自营账户买卖相同股票40余只，初步统计，单向成交金额5000多万元，获利约2000万元。
　　季敏波个人的上述行为涉嫌构成刑法第180条规定的利用未公开信息交易罪，证监会依照相关规定于2011年10月12日将该案移送公安机关侦查，目前本案仍在侦查中。(.第.一.财.经.日.报)

　　证监会严查法人账户实名制
　　12月23日，中国证监会公布了一起法人利用他人账户买卖证券行为依法做出行政处罚。
　　经查，2000年7月26日至2007年11月16日，天津惠顺装饰工程有限公司（下称惠顺装饰）利用在三家证券公司开立的惠顺装饰、王某某、张某某及张某等4个资金账户下挂的自然人证券账户从事证券交易，最终亏损665万余元。
　　证监会认定，惠顺装饰法人利用他人账户买卖证券的行为违反了《证券法》第八十条的相关规定，构成了《证券法》第二百零八条所述行为，责令惠顺装饰改正违法行为，并处以10万元罚款，对时任惠顺装饰董事长、法定代表人梁然宁给予警告，并处以3万元罚款。
　　证监会有关部门负责人指出，证券账户实名制是证券登记管理的基础性制度，是维护证券市场秩序的重要保障。该负责人强调，包括法人机构在内的广大证券投资者应以本人名义开户投资，不得将本人的证券账户提供给他人使用，特别是法人机构不得违法利用他人账户人事证券交易，不得出借证券账户。证券公司在日常经营过程中，应严格确保证券账户开户资料的真实、准确、完整，投资者身份真实，证券账户与资金账户实名对应。证监会将不断加大执法力度，依法严肃查处证券账户使用、管理过程中出现的违法违规案件。（.证.券.市.场.·红.周.刊　.李.欣）
　　

　　证监会稽查汉王涉嫌信息披露违规 或查高管套现
　　据经济之声报道，做电纸书的汉王科技公司23日发布的公告显示，因公司涉嫌信息披露违法违规，中国证监会决定对汉王科技立案稽查。受此影响，汉王科技股价23日以13.32元收盘，大跌5.73%。分析人士指出，由于公司前任高管在违规披露信息的过程中，套现了8700多万元，相应的高管可能会受到不同程度的处罚。
　　汉王科技公司董事长刘迎建的日子最近很不好过，眼看就要到年底，不仅要面对业绩改善的压力，如今还遭到证监会的立案稽查。汉王科技的公告中没有说明违规违法披露信息的具体事件。证监会相关负责人23号下午在接受记者采访时表示，因为正在调查，目前不方便说涉嫌违规的具体事件。
　　证监会：正在调查中，没有出结论之前，我们一般不去说，就是在最终的结论和认定之前。
　　记者致电汉王科技证劵事务部时，工作人员也说不知道具体的原因。
　　汉王科技：具体的我们也不清楚，那通知上就写的这么简单的一句话，我们也不清楚是什么原因，或者具体什么事情。
　　不过，联想到汉王科技9名前任高管，在今年3月下旬集体减持手中股份，当天合计卖出120万股，累计套现8700多万元，很多人很自然地把立案稽查和高管套现联系起来。今年一季度，汉王科技亏损达到4600多万元，这个数字相当于它2010年净利润的一半。虽然业绩发生了这么重大的变化，但在3月中旬的年报中，汉王科技却没有提及，并且在年报发布后第3天，也就是3月21日，9名高管就集体减持套现。此后将近一个月，汉王才发布一季度业绩预亏的公告。
　　中国社科院金融所金融市场研究室副主任尹中立认为，这涉嫌违反内幕交易的相关规定。
　　尹中立：他这个应该就算了，汉王科技肯定是涉嫌内幕交易了，而且他还涉嫌违反了信息披露的规则，比如说在财务报告公告期间，以及之前之后，在规定的7天之内，是不能买卖股票的，但很显然，那些高管都在减持，这明显是违规行为。
　　北京大学经济管理学院中国金融研究中心主任胡坚认为，如此巨大的获利，可能要追查这些所得。
　　胡坚：这种情况，他出售股票的收益可能要偿还，另外可能还会受到额外的处罚。
　　尹中立建议借鉴国外的经验，引用市场的力量来监管，比如在美国，就有专门的民间机构，做空一些垃圾概念股，让违规企业尝到相应痛楚。（.中.国.广.播.网 .伍.承.波 .黄.耀.伟）