郭树清深圳首谈十二五资本市场施政纲要
　　12月1日，深圳，第九届中小企业融资论坛，中国证监会新任主席郭树清首次全面论述了十二五期间中国资本市场的功能和任务。
　　郭树清在题为《深化证券期货市场改革 促进实体经济科学发展》的演讲中指出，十二五期间资本市场改革发展的中心任务是要坚持以科学发展为主题，以加快转变经济发展方式为主线。坚定不移地深化资本市场的改革创新，把中国的资本市场建设成为自主创新的发动机、产业升级的推进器、国民经济的晴雨表、全球合作的粘合剂。
　　20多年成就伟大
　　郭树清说，20多年来，中国资本市场在探索中前进，在改革中创新，走出了一条符合市场规律和中国国情的发展道路。一是坚持市场化导向，积极培育和完善证券期货运行机制。二是坚持法治化导向，切实维护三公原则。三是坚持公开化导向，着力增强市场透明度。经过多年的不懈努力，我国资本市场规模稳步扩大，承载能力大幅提升，日益深刻地影响着我国的国民经济和社会发展。
　　但他指出，中国的证券期货市场还十分年轻，存在明显的缺点和不足。
　　落实十二五规划五大重点
　　郭树清说，国家十二五规划纲要明确提出，经济社会发展要坚持以科学发展为主题，以加快转变经济发展方式为主线，这也是资本市场改革发展的中心任务。
　　郭树清列出了资本市场落实十二五规划的五大重点：拓展和完善储蓄转化为投资的机制，切实加快结构调整和产业升级，全力促进科技创新，动员出更多资源来建设文化强国，维护国家经济金融安全。
　　他强调，应拓展和完善储蓄转化为投资的机制。大力发展资本市场，有助于推进投资主体的多元化和融资方式的多样化，有助于引导民间资本进入代表未来发展方向的领域。
　　资本市场至少可以从三个方面支持和促进文化的发展。首先，通过发展创业基金和风险投资，支持文化创意人才和团队，把各种美好的梦想变成现实。其次，通过支持符合条件的文化企业发行上市，鼓励文化类上市公司并购重组等多种渠道，推动文化产业成为国民经济支柱性产业。再次，资本市场是以委托代理和商业信用为基础的市场，有效提升各类市场主体的法治意识和诚信水平，使社会各界认可这个市场、信任这个市场，也是对社会诚信建设和文化建设不可估量的贡献。
　　维护国家经济金融安全。当前我国金融重要的风险因素仍然是金融结构失衡。间接融资比例过高，意味着银行体系集中承担了大部分的市场风险。大力发展直接融资市场，逐步改善融资结构，运用好资本市场分散风险的功能，可以显著增强我国金融体系抵御风险的能力。
　　六大创新发展任务
　　郭树清说，做好证券期货的改革和监管工作，就是要坚定不移地落实 十二五规划纲要的要求， 扎扎实实推进资本市场的改革创新和健康发展。
　　郭树清明确了六方面的任务：
　　加快多层次资本市场体系建设。要继续支持符合条件的公司在主板上市，坚持不懈地发展中小企业板，积极稳妥地发展创业板市场。加快统一监管的场外市场建设步伐，稳步推进期货、期权和金融衍生品市场发展，认真研究柜台交易的可行性。
　　积极发展多样化的投融资工具。要落实国务院关于积极稳妥发展债券市场的要求， 鼓励符合条件的企业通过发行公司债券筹集资金。逐步研究推动地方债、机构债、市政债、高收益债等固定收益类金融产品创新 。加快实现债券市场的互联互通。要积极研究股票、基金相关的新品种，探索并购重组、资产证券化以及期货期权等金融工具创新。逐步建立以市场为主导的品种创新机制，不断丰富市场投融资产品体系 ，更好地服务于中小企业和创新创业活动 。
　　大力培育多元化的投资者群体。加强对多层次市场各类产品的风险揭示和归类，落实与之相匹配的投资者适当性制度，引导投资者审慎评估，理性参与，确保将合适的产品卖给合适的投资人。在强化对广大中小投资者服务的同时，要鼓励和引导证券投资基金、养老基金 、社保基金、保险资金等机构投资者协调发展，积极引导风险投资、私募股权投资阳光化、规范化运作，共同促进资本市场稳定健康发展。
　　切实加强资本市场诚信建设。证监会将带头讲诚信，推进政务信息公开和阳光作业，搞好主动沟通和解疑释惑，提高监管工作的透明度。升级和完善资本市场诚信档案数据库，丰富诚信监管和约束手段，积极督促上市公司、证券公司 、基金公司、期货公司和其他中介机构不断提升商务诚信水平。
　　坚决打击证券期货违法违规行为。当前，市场监管工作的一项重点仍然是防控和打击内幕交易。他郑重声明，中国证监会对内幕交易和证券期货犯罪始终坚持零容忍的态度 ，发现一起坚决查处一起。证监会还将继续改进监管手段和方式，严惩操纵市场、欺诈上市、利益输送、虚假披露等违法违规行为，维护好市场三公原则。
　　时刻警惕和防范区域性、系统性风险。要认真贯彻落实国务院关于清理整顿各类交易场所的部署，协同有关方面加强组织指导和监督检查，推动清理整顿工作有序、有效开展。要深入排查、妥善处置非法证券发行和非法经营证券业务活动，防止形成区域性证券期货风险。要进一步加强对货币市场、资本市场、保险市场不同主体行为模式及其互动关系的预防性研究，加强监管协调，防止风险在不同主体、不同市场间传递和转移。 密切关注国际金融市场动向，强化跨境风险的监控、评估、预警和应急处置， 牢牢守住不发生系统性风险的底线。(.上.证 .刘.伟 .彭.超 .朱.先.妮)

　　郭树清：内幕交易本质就是偷
　　小偷从菜市场偷一棵白菜，人们都会义愤填膺，但是若有人把手伸进成千上万股民的钱包，却常常不会引起人们的重视，昨日，新任证监会主席郭树清撂下狠话，内幕交易的本质就是偷，证监会发现一起，坚决查处一起。
　　昨日，在第九届中小企业融资论坛上，郭树清首次就资本市场发表公开演讲。他表示，我国资本市场规模稳步扩大，承载能力大幅提升，日益深刻地影响着我国的国民经济和社会发展，但还十分年轻，存在明显的缺点和不足，如内在约束机制还不健全等。
　　对于深化资本市场改革，郭树清提了六方面的具体举措，其中加强资本市场诚信建设是一个重要方面。他特别强调，证监会对证券市场内幕交易零容忍，将严惩操纵市场、欺诈上市、利益输送、虚假披露等违法违规行为。他形象地将内幕交易比喻为是伸向成千上万股民腰包的小偷，小偷从菜市场偷一棵白菜都要人人喊打，而当下人们对内幕交易的不重视，则正是防范和打击这种犯罪活动的困难所在。
　　日前，证监会通报了今年以来查处资本市场各类违法违规行为的情况。从查处案件类型看，内幕交易占比最高，超过50%。具体数据显示，截至11月底，证监会共立案调查案件82起，其中内幕交易39起；启动非正式调查105起，其中内幕交易63起。年内移送公安机关涉嫌犯罪案件16起，其中内幕交易12起。
　　所谓内幕交易，是指证券交易内幕信息的知情人在内幕信息公开前，买卖相关证券，或者泄露相关信息，或者建议他人买卖相关证券的违法行为。通俗地说，这是一种证券市场的舞弊行为，对参与市场交易的其他投资者极不公平。
　　此前，也有很多业内人士表示，尽管从证监会成立以来就一直在说打击内幕交易，但依然屡禁不止，很重要的原因在于证券监管系统没有对内幕交易进行系统性监管，多是通过股价异动等方式进行查处，没有举报或其他手段。证监会最新公布的获取案件线索的数据就是一个证明--今年，证监会共获取各类案件线索245件，其中通过交易所监控发现的有112件，通过日常监管发现的有49件，通过媒体报道发现的有25件，通过举报等其他手段发现的只占24%。
　　对此，郭树清昨日在演讲时公开向大家发出邀请：真诚地请求社会各界特别是投资者个人和机构，一定要及时向我们提供案件线索，协助我们调查取证，在需要的情况下能够积极作证。
　　此外，郭树清还表示，证监会将带头讲诚信，推进政务信息公开和阳光作业，搞好主动沟通和解疑释惑，提高监管工作的透明度。而昨日下午，证监会即言出必行，通报并购重组委委员吴建敏因违背了有关规定遭到解聘。这也是并购重组委设立以来，证监会首次解聘其中委员。
　　演讲后，郭树清还就国际板正在走流程的传言进行了回应，表示没听说。他还表示：低收入人群不适宜参与中国股票市场。他认为，低收入人群和以退休金为主的人群应该更多地考虑风险较低的投资和储蓄工具。(.北.京.商.报)

　　郭树清抓小偷言论获名人草根一致追捧
　　中国证监会主席郭树清今天在第九届中小企业融资论坛上首次就资本市场发表公开演讲时表示，证监会对内幕交易坚持零容忍的态度，发现一起，打击一起。郭树清称，呼吁投资者要多向证监会提供内幕交易的线索。小偷从菜场偷一颗白菜，都会遭到大家谴责，但若有人从成千上万股民口袋中掏钱，却往往不会被人发觉。这就是内幕交易的实质。郭树清此番抓小偷言论引起网友的强烈关注，名人草根纷纷表示支持。
　　首次演讲赢得一片叫好
　　郭树清上任以来的第一次演讲无疑是成功的，在网络上赢得一片叫好声，网友纷纷表示支持，显示了网友对于股市机制改革的强烈期待。
　　易凯资本首席执行官王冉称：内幕交易的本质就是偷！支持对内幕交易零容忍。中国未来有机会成为全球最重要的证券市场之一，走到那一天不能只靠一个虚胖的GDP和腐烂到骨头的肌体。著名媒体人石述思同样表示了支持：这话给力，但偷白菜的是毛贼，而坑股民的往往是大盗：上面往往有人，比如垄断利益集团。毛贼好除，大盗难防。郭主席，加油。
　　网友小名张飞：内幕交易的本质就是偷！说的真好希望顶住压力既打苍蝇又打老虎。绝对支持郭主席。网友无花的蔷薇sharon：说出了广大散户和弱势群体的心声，希望能对中国股市正本清源，以期中国股市走上健康的道路。
　　能否进行到底引网友关注
　　网友一致支持的同时，也有部分网友对于郭树清能否将抓小偷进行到底表示了极大的关注。
　　著名经济学家许小年：支持郭主席。反内幕交易要求减少政府对资本市场的行政干预，要求廉洁的监管机构，其难度可想而知。
　　网友 laoyongsw：密切关注郭主席的一些列举措，希望不是空头支票，而是说到做到。
　　网友散光又近视：治理内幕交易还需要从改善法律环境，完善信息披露制度，要建立诚信体系，完善市场纠偏机制，通过市场、法律、监管部门共同作用，才可能实现治理内幕交易。期待主席的发力，中国资本市场伤不起，中国的散户伤不起。(.中.国.经.济.网 .刘.延.佶)

　　郭树清抛穷人不适宜炒股票论惹来巨大争议
　　中国证监会主席郭树清今天在第九届中小企业融资论坛上就资本市场发表公开演讲。作为上任以来的第一个演讲，他异常坚决地表示将对内幕交易零容忍。但是他又称， 穷人不该炒股票，这种观点引来了巨大的争议。
　　郭树清在演讲中说，证监会要本着对人民负责的态度，引导投资者审慎评估、理性参与，确保将合适的产品卖给合适的投资人。他指出，尽管中国的股票市场蕴藏着罕见的增长潜力，但是低收入人群和以退休金为主的人群就不太适宜参与其中，应当建议他们更多考虑风险较低的投资和储蓄工具。
　　他这番善意的提醒获得了部分网友的赞赏。第一财经新闻综合中心主任洪其华说，他既表明了当前的股市存在诸多体制问题，也说明了股市是利益团体的工具，这句话说出了诸多管理层想说但不敢说的话。
　　但是引来的更多的是质疑。网友纷纷表示，如果郭真的能够做到对内幕交易零容忍，穷人为什么不能炒股？清华大学教授于增彪连发三个问题反驳道，难道低收入人群没有投资？难道富人就该参与中国股市？难道中国股市外的投资就没有风险？他说，即便钱攥在手里，也有可能被通胀蒸发掠夺。投资是个人选择，证监会要保障股市是公平交易的市场，而不是赌场、更不是抢银行。
　　持有相同观点的还有纪录片《华尔街》总撰稿人李国平。他说，作为证监会主席，郭的责任就是确保信息披露可靠，打击股市违法违规，以降低股市投资风险，让公众放心参与股市投资。并以强烈的语气反问道郭居然说，要低收入人别投资股市。有这种主席，证监会能好哪去，股市能好哪去？
　　另一个诡异的事件是，周三股市收盘时沪指跌3.27%，深成指跌3.19%，资金出现恐慌性出逃。而当天晚上就有央行下调存款准备金率等利好消息放出，是纯属偶然还是有人提前泄露了商机导致内幕交易，这似乎也等待着郭树青回答。(.中.国.企.业.家.网)

　　郭树清谈资本市场 明确未来六大工作
　　坚持不懈地发展中小企业板；鼓励符合条件的企业发行公司债；大力培育多元化的投资者群体；切实加强资本市场诚信建设；坚决打击证券期货违法违规行为，对内幕交易零容忍；时刻警惕和防范区域性、系统性风险
　　中国证监会主席郭树清在第九届中小企业融资论坛上首次就资本市场发表公开演讲。他表示，证监会下一步将从加快多层次资本市场体系建设、大力培育多元化投资群体、打击内幕交易等六方面推进资本市场的改革创新和健康发展。
　　第一，加快多层次资本市场体系建设。要继续支持符合条件的公司在主板上市，坚持不懈地发展中小企业板，积极稳妥地发展创业板市场；加快统一监管的场外市场建设步伐，稳步推进期货、期权和金融衍生品市场发展，认真研究柜台交易的可行性；进一步明晰各板块的职能分工和服务定位，形成功能互补、相互促进、协调发展的多层次市场体系。
　　第二，积极发展多样化的投融资工具。要落实国务院关于积极稳妥发展债券市场的要求，鼓励符合条件的企业通过发行公司债券筹集资金；逐步研究推动地方债、机构债、市政债、高收益债等固定收益类金融产品创新；按照统一准入条件、统一信息披露标准、统一资信评估要求、统一投资者适当性制度、统一投资者保护安排的原则，加快实现债券市场的互联互通；要积极研究股票、基金相关的新品种，探索并购重组、资产证券化以及期货期权等金融工具创新；逐步建立以市场为主导的品种创新机制，不断丰富市场投融资产品体系，更好地服务于中小企业和创新创业活动。
　　第三，大力培育多元化的投资者群体。要本着对人民负责的态度，加强对多层次市场各类产品的风险揭示和归类，落实与之相匹配的投资者适当性制度，引导投资者审慎评估，理性参与，确保将合适的产品卖给合适的投资人。
　　尽管国内外许多权威研究机构一致认为，中国的股票市场蕴藏着罕见的增长潜力，但是低收入人群和以退休金为主的人群就不太适宜参与其中，应当建议他们更多考虑风险较低的投资和储蓄工具。在强化对广大中小投资者服务的同时，要鼓励和引导证券投资基金、养老基金、社保基金、保险资金等机构投资者协调发展，积极引导风险投资、私募股权投资阳光化、规范化运作，共同促进资本市场稳定健康发展。
　　第四，切实加强资本市场诚信建设。要积极贯彻落实六中全会关于政务诚信、商务诚信、社会诚信和司法公信建设的要求。证监会将带头讲诚信，推进政务信息公开和阳光作业，搞好主动沟通和解疑释惑，提高监管工作的透明度；升级和完善资本市场诚信档案数据库，丰富诚信监管和约束手段，积极督促上市公司、证券公司、基金公司、期货公司和其它中介机构不断提升商务诚信水平；加强投资者教育工作，增强投资者的契约精神、风险意识和理性参与能力；密切与司法机关、相关部门、地方政府之间的监管协作，充分发挥新闻媒体的舆论监督作用。
　　第五，坚决打击证券期货违法违规行为。对此，郭树清郑重声明：中国证监会对内幕交易和证券期货犯罪始终坚持零容忍的态度，发现一起坚决查处一起。
　　小偷从菜市场偷一棵白菜，人们都会义愤填膺，但是若有人把手伸进成千上万股民的钱包，却常常不会引起人们的重视。这就是内幕交易的实质，也是防范和打击这种犯罪活动的困难之所在。郭树清说。
　　他同时真诚地请求社会各界特别是投资者个人和机构，一定要及时向证监会提供案件线索，协助证监会调查取证，在需要的情况下能够积极作证。我们将继续改进监管手段和方式，严惩操纵市场、欺诈上市、利益输送、虚假披露等违法违规行为，维护好市场三公原则。
　　第六，时刻警惕和防范区域性、系统性风险。要认真贯彻落实国务院关于清理整顿各类交易场所的部署，协同有关方面加强组织指导和监督检查，推动清理整顿工作有序、有效开展；要深入排查、妥善处置非法证券发行和非法经营证券业务活动，防止形成区域性证券期货风险；要进一步加强对货币市场、资本市场、保险市场不同主体行为模式及其互动关系的预防性研究，加强监管协调，防止风险在不同主体、不同市场间传递和转移；密切关注国际金融市场动向，强化跨境风险的监控、评估、预警和应急处置，牢牢守住不发生系统性风险的底线。(www.ccstock.cc)