●这波行情最活跃的新材料、文化传媒、环保、物联网、云计算、移动互联网等字眼，都能从十二五规划和相关会议中找到

　　●12月中央经济工作会议前后有望出台《信息产业十二五规划》、《新能源汽车产业十二五规划》等，或给相关板块形成政策刺激

　　上周A股顶住国内外利空压力，逆势走强并创出行情新高，热点持续扩散是市场持续向上的内在动力。文化传媒板块成为近期当仁不让的最大热点，这与中共十七届六中全会出台扶持文化产业发展的利好政策有着直接的关系。

　　文化传媒板块成多头旗帜

　　回顾历史，一波行情开启的时候，市场最需要一个龙头领涨板块。

　　比如2005年，股改政策启动，股改高送股暴涨；2008年的四万亿拉动投资政策的出台，水泥、铁建等板块也现井喷。这一次文化传媒板块成功地肩负起这个重任，而且该领域股票流通盘小，容易形成跟风群涨效应，成为资金热炒的对象也就不难理解了。

　　某知名私募经理分析认为，从目前的环境来看，权重股大多属周期性行业，目前大幅拉升的难度较大，时机上也不适合，而且国内房地产市场大幅降温，制造业PMI创30个月以来的新低，外贸出口也不景气。在传统行业增长乏力的时候，文化产业作为无污染无能耗的产业正好可以接过崛起的接力棒。

　　对于这次大文化、新媒体概念的崛起，一方面相关个股经过长期下跌之后处于底部区域；另一方面，正逢政策利好和业绩拐点。

　　政策扶持业绩拐点

　　随着三季报披露落幕，上市公司2011年全年业绩概貌也基本成型。

　　截至10月底，已预告全年业绩的上市公司中超六成预喜。代表着七大战略新兴行业之新一代信息产业的信息服务和信息设备行业，分别预计四季度环比增长75%和48%，在今年诸多因素导致经济增长存在不确定性的背景下，始终保持着远高于整体经济的增长速度，并将迎来爆发性增长。与此相呼应的是，信息大行业也是先知先觉的机构在三季度大幅加仓的重点行业。

　　历史进程表明，每一轮新的经济景气都是以新产业、新技术的崛起并通过结构调整而实现的。

　　银河证券策略分析师陈祖悦表示：当前全球经济环境处于大的转型期，传统的投资、金融增长乏力，综观美国股市近十年的大牛股，苹果、谷歌等都出自新兴科技领域，而中国近年的腾讯、新浪微博、百度这些大牛股也都有着新媒体特征。未来包括’云’系列、物联网都会是牛股的摇篮。

　　新兴产业将成牛股摇篮

　　实际上，从更大的政策层面上看，我们不难发现，这波行情最活跃的新材料、文化传媒、环保、海工装备、物联网、云计算、移动互联网等字眼，都能从十二五规划和相关会议中找到，政策扶持的新兴产业正是市场的脉络和主线。比如上周二LED板块的全面暴涨，就与国家发展改革委等部门将于本周五召开淘汰白炽灯路线图新闻发布会的消息有关。

　　中信证券（600030）认为，下一阶段要关注11月份即将召开的全国环保大会，另外，即将进入2012年，12月份中央经济工作会议前后有望出台《信息产业十二五规划》、《新能源汽车产业十二五规划》、《海洋装备产业十二五规划》等，或给相关板块形成政策刺激。

　　相关个股

　　三五互联（300051）天相投顾：

　　公司利用超募资金收购了亿中邮信息技术公司70%股权和中亚互联60%的股权，同时，还收购AMIMON7%的股权，积极推动外延式发展。在2011年经营计划中，公司明确提出加大资本运作和相关领域的收购兼并工作，实现对产业链的整合。我们认为外延式发展将成为公司未来发展的重要一翼。

　　启明星辰（002439）东兴证券:

　　2010年全球信息安全市场规模约为695亿美元，行业增速连续稳健提升。国内方面，2010年国内信息安全市场规模达到109.63亿元，较2009年增长18%，增速进一步提升。公司的网络攻防技术研究团队--积极防御实验室是国内信息安全业内最早成立的攻防技术研究实验室之一，技术优势十分明显。6月份，公司公告，收购网御星云100%的股权，开启了公司外延式扩张的道路，有望帮助公司进一步扩大市场份额。