追随政策找准方向才有搞头

　　股市中，赚钱机会总是转瞬即逝。有统计显示，一只个股一年中大部分时间都处于区间震荡和下跌当中，而真正能够赚钱的时间(出现连续上涨走势)通常不足一个月。由此可见，投资者若要在股市中获胜，需要把握的是转瞬即逝的赚钱机会。而自10月24日见底2307点后，市场终于出现了期盼中的反弹行情。在随后的10个交易日里，上证指数9个交易日保持上涨，仅本周一小幅下跌0.21%。本轮反弹无疑是今年中最为强势的持续上涨时期，那么投资者应该如何把握行情呢？

　　细心的投资者能够发现，自2307点反弹以来，本轮行情最为持续的一个热点是大文化板块，包括传媒、体育、出版等。而该板块的上涨源自政策利好的支撑，此外，近期包括科技、环保等多个板块也在政策利好中展开反弹走势。这些板块的强势表现已经让反弹寻宝路线图逐渐清晰。展望后市，大消费、物联网、生物能源、生物医药等多个行业有望得到政策利好的支持，进而成为反弹的主流热点。

　　市场回顾

　　连续反弹造就“吃饭行情”

　　今年的第一波“吃饭行情”还是在今年1月底。上证指数从1月底反弹至4月中旬，指数从2700点附近反弹至3000点附近，涨幅超过11%。在那波行情当中，市场热点较为活跃，水利建设、新能源等板块表现出色，不少个股涨幅超过30%。连续的上涨，是投资者在上半年中难得的赚钱机会。

　　10月下旬，A股开启了今年的第二波“吃饭行情”。实际上，近期走势俨然是2008年底那波行情的缩小版，在汇金出手增持四大行后，市场先是出现一波小反弹，随后沪指创出调整新低。10月24日，在见底2307点后，上证指数终于开始了连续的反弹走势，截至昨日，沪指在10个交易日中9天保持上涨，仅本周一小幅下跌0.21%。连续的上涨后，又一波“吃饭行情”启动。本轮反弹之所以能够被称为“吃饭行情”，除了指数连续的上涨之外，个股的赚钱效应十分明显。文化传媒板块一路领涨，水利、环保科技等板块也陆续活跃，雷曼光电、中文传媒、久其软件、东方集团等多只个股涨幅超过40%。

　　政策利好

　　文化板块一路领涨

　　本轮领涨龙头板块无疑是文化传媒，从10月24日第一天反弹开始，该板块就一路上行，尽管最近两个交易日有所调整，但该板块依旧有个股持续活跃。文化板块的异军突起并非“灵光闪现”，而是得到了政策的支持。值得一提的是，该板块走牛的意义不仅是为市场带来了赚钱效应，更为市场提供了“寻宝路线图”，这将是未来行情持续演绎的保证。

　　政策给力

　　文化板块成龙头

　　近期文化传媒板块的强势主要是受到政策利好的刺激。10月18日闭幕的党的十七届六中全会审议通过的《中共中央关于深化文化体制改革，推动社会主义文化大发展大繁荣若干重大问题的决定》指出，要加快发展文化产业、推动文化产业成为国民经济支柱性产业。文化部部长蔡武在对此消息进行解读时更表示，按照平均增速估算，2016年我国文化产业的增加值占国内生产总值的比重将达到5%，在全国范围内可以实现文化产业成为国民经济支柱性产业的目标。

　　政策利好点燃了市场的做多热情，市场给予了正面的解读。多家券商机构认为，管理层的最新政策充分表达了对于文化产业的关心和重视，是未来政策的支持重点；而另一方面，现在无论是国内还是国外，宏观经济环境较差，而对于文化企业来说，反而不太受宏观经济的影响，能发挥逆周期避险的功能。不少市场分析人士认为，国家支持政策的进一步细化落地，将转化为行业和公司的实质性利好，从而成为今年重要的投资线索。

　　二级市场上，文化传媒板块得到了资金的追捧，该板块从10月24日开始一路领涨，软件显示，该板块在近期最大涨幅达到26%，大大超越了同期上证指数10%的最大涨幅。强势的表现，使得文化板块成为此次反弹当之无愧的龙头。

　　市场追捧

　　最牛股涨幅接近翻倍

　　文化板块在A股市场中并非绝对意义的龙头板块，无论是该板块个股数量还是指数中的权重，都不足以担当龙头的重任。但自本轮反弹以来，文化板块的龙头效应却显露无遗。之所以有此表现，无疑是由于该板块为市场带来了明显的赚钱效应，成为市场做多热情的来源。

　　文化板块在反弹中涌现了大量的牛股，最牛个股当属雷曼光电。上月25日，雷曼光电与中超公司广告设备合作新闻发布会在北京举行，雷曼光电从3家LED企业中脱颖而出，成为中超联赛LED设备制造类唯一合作伙伴。根据双方签署的协议，雷曼光电将在今后五年中为中超联赛提供赛场全彩广告显示屏设备及相关服务。受此利好消息影响，雷曼光电一直遭到游资热炒。从雷曼光电宣布与中超签约到昨日，该股在短短9个交易日里最大涨幅已达91.95%。除了雷曼光电外，文化板块中涨幅超过50%的个股遍地皆是。中文传媒最大涨幅超过70%，天舟文化最大涨幅超过59%，若是算上此前4个涨停，10月以来该股最大涨幅更是超过了113%。

　　大量牛股的涌现，为市场带来了显著的赚钱效应，这不仅点燃了市场的投资热情，更为投资者指引了赚钱方向。

　　寻宝路线图指引

　　近期，文化传播、节能环保等获得政策支持的板块率先获得资金青睐，成功实现突围。那么，对于未能捕获到文化传媒等机遇的投资者而言，后市还有哪些行业板块会获得相关政策支持，具有潜在的机会呢？

　　大消费 内贸“十二五”规划年内或出台

　　政策预期：

　　昨日有媒体报道称，由商务部牵头制定的国内贸易“十二五”规划已经基本定稿，近期将正式出台。这是我国首部国家级内贸发展规划，涉及到十几个相关部委。规划提出未来五年社会零售品消费总额翻一番的目标，并将实施30多项财政扶持的重点工程。据了解，内贸规划明确了“十二五”期间中国国内贸易发展的具体目标：到2015年，全国社会消费品零售总额从2010年的15.7万亿元上升到30万亿；生产资料销售总额从2010年的37万亿上升到70万亿；电子商务交易额从2010年的4.5万亿上升到12万亿；网上购物零售额规模从2010年的5131亿上升到2万亿。国海证券认为 “十二五”期间随着我国居民收入水平的稳步提高和消费意愿的上升，我国将真正迎来大消费时代。

　　个股机会：

　　国海证券推荐瑞贝卡、太阳鸟和华帝股份，建议投资者跟随持续扩大内需导向的政策脚步，提前布局朝阳子行业的龙头公司，买进并耐心持有，分享我国消费升级过程中朝阳龙头持续成长的果实。

　　国信证券建议关注三类公司：一是奢侈品及类奢侈品消费，关注飞亚达、美克股份、老凤祥及明牌珠宝；预计业绩有较高增长的中西部龙头百货，如重庆百货、中兴商业、新华百货等；二、三线零售并购价值突显的公司，包括南京中商、商业城、渤海物流。山西证券建议关注东百集团、苏宁电器、大东方、豫园商城、广州友谊等。