二、主力动向曝光

近半私募看涨11月 继续青睐新兴产业

　　过去的10月A股市场大幅反弹，沪深300全月上涨4.41%，给长久低迷的市场注入了一剂兴奋剂。对于11月份的行情，越来越多的私募表示乐观，在10月份进行了相应的加仓后，众多私募表示11月份将继续加仓。在看好的板块上，私募延续了10月份的选择，新兴产业、消费、资源、医药、文化传媒和金融等仍然最受私募关注，只是在板块的集中度上有所提高。
　　近半私募看涨11月行情
　　在沪指创出年内新低2037点后，A股开始了强劲的反弹之旅，各大板块纷纷揭竿而起，特别是受国家产业政策刺激的概念股大幅上涨，如文化传媒概念股一飞冲天。最终，10月份沪深300上涨4.41%，中小板综指上涨4.19%，创业板更是大涨7.05%。
　　在此轮反弹中，那些先知先觉于10月份加仓的私募们获益不浅。对于11月份的行情，也越来越多的私募表示乐观。私募排排网对全国近60家私募调查显示，48.38%私募看涨11月行情，比上月大幅提高了19.35%，41.94%私募认为会横盘整理，看跌的私募则大幅下降9.67%，仅为9.68%。
　　在乐观的私募看来，经济硬着陆担忧消除，CPI或会快速回落，通胀拐点出现，货币政策或会出现转向，特别是财政政策的扶持力度会加大；市场经过大幅下跌后，市场底或已经出现。三底共振，加上不断推出的各种产业政策，未来行情走好值得期待，市场或会迎来年内的吃饭行情。
　　就连近几年一直保持谨慎态度的星石投资，其对市场的看法也出现了转向。总裁杨玲认为，短期来看，下半年四季度左右，可能会出现一个时间和空间上都比较有利的投资机会。这个机会可能会出现在消费、服务类行业，或是调整比较充分的业绩确定性强的成长股。长期而言，中国股市目前正处于一个长周期的转换时刻，未来可能会迎来一个新的向上的长周期。这个过渡期可能很长，也可能很短，需要时刻睁大眼睛密切关注动态。
　　林园投资董事长林园也对A股未来行情非常看好，总体看大牛市，认为未来三年，牛市总会到来。一是因为目前市场估值低，二是因为看好中国未来经济。他坚信现在就是底部区域，目前市场上有相当一部分股票已经被严重低估，认为在未来12个月内会得到纠正，市场会有起色，现在就是买入股票的好时候。
　　11月欲进一步加仓
　　在10月份的反弹行情中，嗅觉灵敏的私募早已加仓应对。据私募排排网数据中心调查，私募基金10月的平均仓位是58.84%，相对9月的47.42%提高了11.42%。由于对11月份的继续看好，私募基金的积极性有所提高，且有进一步加仓的意愿，预计11月平均仓位为61.58%，略微上升2.74%。
　　其中预计以50-80%仓位迎战11月行情的私募高达58.06%，比上月大幅提高了25.8%，而30-50%仓位的私募则相应减少了25.8%，低于30%仓位和高于80%仓位的私募没有变化。
　　继续青睐新兴产业 文化传媒概念成亮点
　　新兴产业及大消费是私募基金10月份最钟情的两个板块。调查显示，11月私募延续了10月份的选择，新兴产业、消费、资源、医药、文化传媒和金融等仍然最受私募关注，只是在板块的集中度上有所提高，偏好板块的比例有所变化，分别有38.71%、22.58%、22.58%、22.58%、16.13%和9.35%重点关注。
　　经过前期的大幅下跌后，新兴产业的整体估值有所下降，部分优质个股的吸引力得以体现，挤掉泡沫后的新兴产业出现了良好的建仓机会，得到私募的重点关注也是情理之中。医药和消费是私募长期重点配置的品种，经过漫长的调整，长期布局的机会明显。
　　文化传媒是10月市场的一大亮点，在涨幅前十的股票当中，文化传媒板块占据了主要地位，天舟文化、中视传媒、中文传媒为文化传媒股，华谊嘉信、凤凰股份也与文化传媒相关。部分私募认为，在文化政策的支持下，文化传媒板块上升势头强劲。政策和业绩的双重引导下，主力资金在A股低迷期间强势介入，并有望继续拉动股价。（.投.资.快.报）

机构抢筹 软件龙头股齐刷刷涨停

　　昨日计算机软件板块表现出色，浪潮软件(600756，收盘价12.84元)、远光软件(002063，收盘价23.28元)、中国软件(600536，收盘价18.69元)等多只个股强势涨停，机构积极加入抢筹行列。
　　机构积极买入两软件股
　　此前有消息称，按照软件与信息技术服务业十二五规划要求，软件业十二五期间年均增速将达到25%，到2015年末，软件行业收入有望达到4万亿元。软件行业作为新兴产业，其发展已经获得国家政策的明确支持。
　　在近日召开的第五届世界软件质量大会上，中国软件行业协会理事长陈冲还表示，软件行业应用前景和发展空间巨大，预计今年软件行业总收入将超过1.6万亿元。另外，工信部也发布今年前三季度全国电子信息产业经济运行情况。分行业看，软件产业收入增速呈逐月上升态势，9月份完成软件业务收入1882亿元，同比增长39%，创今年以来单月最高水平。
　　受上述因素影响，昨日计算机软件板块全线飘红，机构更是积极加入抢筹行列。据龙虎榜数据显示，浪潮软件昨日成交1996万股，成交总金额为2.45亿元。其中，买入前五席合计买进该股4567万元，而卖出前五席则共卖出2029万元，买方实力明显强于卖方。
　　值得一提的是，知名游资财通证券温岭东辉北路营业部以1129万元的买入金额高居浪潮软件买1席位，早在4月12日该营业部就曾买入1654万元。除此之外，两家机构专用席位也现身买3和买4席位，二者共买进1836万元。该股卖出前五席则少有亮点，卖1世纪证券深圳深南大道中营业部卖出690万元。
　　吸引机构买入的还有宝信软件(600845，收盘价17.33元)，昨日龙虎榜显示，该股共成交408万股，成交金额6760万元，买入前五席共买进1607万元，卖出前五席则仅卖出838万元。其中，买1席位被东吴证券苏州工业园区现代大道营业部占据，该营业部共买入702万元。2家机构席位则紧随其后，买入582万元。
　　华泰证券曾在其研报中指出，由于软件行业基本面向好趋势未变，四季度是软件公司的收入集中确认期，上市公司业绩实现快速增长是大概率事件，季度末存在估值切换的预期。因此，软件行业指数在2011年第四季度的涨幅有望超过大盘，维持对该行业增持投资评级。
　　游资追捧 天舟文化再涨停
　　近来，受到文化传媒板块政策利好影响，被游资爆炒的天舟文化(300148，收盘价26.18元)昨日继续疯狂飙涨，这已是其近10个交易日中第4次以涨停报收。
　　由于天舟文化10月涨幅高达56.73%，也因股价交易波动异常而于10月27日停牌自查，但11月1日复牌后再获游资追捧并一度触及涨停。昨日，天舟文化虽跳空低开，但午后有大量资金介入，再次封死涨停，26.18元/股的收盘价创上市以来第二高位。
　　龙虎榜数据显示，天舟文化共成交1134万元，成交总金额2.79亿元，其中买、卖前五席均被游资占据。买入前五席共计买进该股1900万元，而卖出前五席则合计卖出3201万元。
　　值得注意的是，广发证券江门台山南门西路券营业部在10月26日就曾买入该股290万元，昨日该营业部再度出手买进596万元位居买1，不过也同时卖出了392万元。几经倒手后，该营业部应已赚得盆满钵满。
　　另外，在11月1日买入该股的华龙证券上海中山北二路营业部、中信金通杭州半山路营业部、国泰君安证深圳益田路营业部仅持股1天就于昨日卖出，三家营业部位列卖1、卖2和卖4席位，卖出金额分别为1305万元、670万元和394万元。（.每.日.经.济.新.闻）

海马汽车市价推股权激励 定增被套机构或添信心

　　海马汽车今天披露股票期权激励计划草案，公司拟向激励对象授予7085万份股票期权，占公司目前总股本的4.31%。其中首次授予6385万份，占股票期权授予总量的90.12%，预留700万份。4.42元的行权价格正是公司昨日收盘价。
　　据草案，本次激励计划的股票来源为公司向激励对象定向发行股票。首次拟授予共177名骨干员工，其中公司董事兼财务总监赵树华、公司副总裁孙忠春将分别获得120万份股票期权，副总裁兼董事会秘书肖丹将获得110万份，其他174名激励对象共计获得6035万份。预留的700万份股票期权，将用于未来可能晋升或新引进的核心技术人员、业务骨干、公司招聘的特殊人才以及公司董事会认为需要激励的其他人员等。
　　本次激励计划的有效期为5年，其中等待期2年，首批激励对象可在等待期满后的36个月内分三期行权，各期内行权比例分别为30%、30%和40%。预留股票期权须在本计划首次授权日后一年内授予，等待期也为2年，行权期则缩减为24个月分两期，行权比例分别为40%和60%。
　　激励计划的考核条件为：以股票期权授予年度的业绩为基数，三个行权考核期的净利润同比增长率分别不低于15%、20%和30%，且加权平均净资产收益率增长不低于8%、15%和20%。该净资产收益率与净利润增长率指标均以扣除非经常性损益的归属上市公司股东的净利润和归属上市公司股东的净资产计算。
　　海马汽车今年1-9月实现净利润2.3亿元，净资产收益率3.62%，而公司2010年实现净利润3.7亿元，净资产收益率6.04%。以激励计划的标准衡量，如以今年的业绩为基数，则达到行权条件应相对轻松。
　　海马汽车去年曾成功实现定增融资，计划投向海马商务15万辆汽车技改项目和海马郑州汽车新产品研发项目。根据海马汽车的规划，两项目实施达产后年可增加销售额140多亿元，创造利润总额近11亿元，公司将形成年产50万辆乘用车的整车产能规模，这也为股权激励计划的实行创造了条件。
　　有分析人士表示，公司选择此时推股权激励计划或与去年的定增有关。公司去年10月下旬完成定向增发后，股价即一路下跌，从8元上方跌到最低4.08元，按照5.01元的增发价格计算，参与定增的机构目前仍处于被套状态，且刚刚解禁。公司此时推激励计划也是表达一种态度，以增强机构投资者的持股信心。（.上.海.证.券.报）