周大福珠宝的融资工作正式启动。有香港机构投资者透露,周大福珠宝(01929.HK)IPO承销商已经频繁与众多机构洽谈认购,预计于11月28日启动国际配售。投行认为,上市后,郑裕彤总资产则有望达到2440亿港元,超过李嘉诚的2022亿港元水平,成为华人新首富。
周大福珠宝行开业逾80年,一直低调。在显赫的郑裕彤家族中,更引人注目的资产是新世界(600628)发展。然而,周大福成功上市后,投行普遍估值在2400亿港元-3000亿港元上下,较上市逾40年的新世界发展规模更大。根据汇丰与德银估计,郑裕彤家族持股比例为74%,约合1740亿港元,因此,郑裕彤总资产则有望达到2440亿港元,超过李嘉诚的2022亿港元水平,成为华人新首富。
据悉,承销团阵容十分庞大,包括高盛、摩根大通、德银、汇丰、花旗、瑞银以及瑞信。此次周大福珠宝IPO融资额预计超过220亿港元。
周大福在亚洲珠宝行业中占据绝对龙头地位,其销售规模是同业的六福以及周生生的3至4倍。2010财年度(到今年3月底),周大福珠宝经营收入35亿港元,净利润36亿港元,同比增长幅度皆在50%以上。同期市场占有率在港澳地区为20.1%,中国内地为12.6%。
德银报告指出,周大福能享有如此高的估值,主要原因在于其为行业龙头企业,且2009年至2011年间复合年增长率达38%。
周大福珠宝总经理黄绍基介绍,目前周大福共有超过1500家零售店面,其中港澳地区89家,其余都在内地。公司计划明年开始,每年新增200家店面,实现2016年达到2000家。该计划比未上市前的远景规划提前了四年:2010年时,周大福原计划每年新增100家店面,2020年前达到2000家店面规模。