三、今日股评家最看好的股票

两家机构推荐回天胶业：知名企业 底部走高

　　公司是中国胶粘剂行业的知名企业，专业从事胶粘剂和化学品的研发、生产和销售。公司的经营宗旨是致力发展成为一家专业的胶粘剂制造商和服务商，并围绕着精细化工领域开展有限的多元化的专业化经营。
　　公司开发有高性能有机硅胶、丙烯酸酯胶、厌氧胶、环氧树脂胶、聚氨酯胶等五大类、四十多个系列、三百多种高端工程胶粘剂产品，广泛应用于汽车制造和维修、工业机械、电子电器等工业制造领域；风力发电设备制造、太阳能电池板、电力系统脱硫防腐、动车组高速车箱组装等新兴行业和领域；同时，工程胶粘剂中的聚氨酯胶粘剂作为一种化工新材料，还在高铁铺设等领域得到新的应用。 后继重点关注汽车整车市场和新能源相关业务的开拓。公司产品在汽车领域的应用正从分散的汽车维修市场向规模化的整车企业等工业化客户转变，大客车用胶产品已经进入国内的宇通和金龙等一线客车生产企业，预计明年能实现较快的增长。
　　乘用车市场，公司胶类产品已经通过神龙汽车等公司的认证，有望逐渐实现进口替代。公司积极开拓同一产业链上的新能源相关业务，目前常州基地太阳能背板膜300万平米的生产线已成功投产。凭借丰富的胶类研发和粘结工艺经验，众多的太阳能客户资源，公司预计这块业务能较快的贡献收益，在明年贡献1.5亿左右的收入并进一步扩产。
　　二级市场上，公司股价前期大幅下跌，十一之后股价出现挖坑走势，但是成交量明显萎缩，上周股价强劲反弹，成交量迅速放大。从大环境看，2300点具有较强支撑，但是大盘股短期也难有强势表现，市场关注重点还是偏向中小盘股，创业板受到关注是有目共睹的。因此我们认为短线公司股价有望震荡反弹。（首证、兴业）

一家机构推荐九九久：股价严重超跌 期待大级别反弹

　　九九久是经国家科技部认定的国家火炬计划重点高新技术企业，主营业务为医药中间体类产品与氮肥类产品的研发、生产和销售，主营产品为7-ADCA、5,5-二甲基海因、苯甲醛、氯代环己烷、碳酸氢铵等。近年来，九九久依托持续的自主研发能力、优质的客户群体、循环经济生产模式及规模化生产能力，逐步巩固在同行业内的领先地位。
　　公司主营产品7-ADCA、5,5-二甲基海因、苯甲醛均已形成规模化生产能力；其中，7-ADCA年产能1,000吨、5,5-二甲基海因年产能4,000吨、苯甲醛年产能10,000吨，均位居国内同行业首位。7-ADCA方面，由于7-ADCA 生产技术较为成熟，市场竞争格局较为稳定，毛利率处于12%左右水平，未来下降的可能性较小。产能规划上，公司将视市场需求变化逐步提高，上市前公司7-ADCA 产能为1000 吨，去年中期增加至1250 吨，且市场需求较好，公司产能利用处于较好水平。未来新产能主要来自于募投1000 吨以及超募集资金500 吨项目建成投产，届时公司7-ADCA 总产能将提高到2500 吨，进一步发挥规模效应，也是未来公司业绩增长的基础。
　　根据政府整体规划要求，公司老厂区中间体产能将搬迁至江苏省如东县沿海经济开发区。目前公司7-ADCA、三氯吡啶醇钠产能已全部落户新厂区，控股子公司天时化工10000 吨苯甲醛和5000 吨氯代环己烷将搬迁至新厂区，天时化工将在搬迁基础上扩大现有规模，并增加新产品，其中苯甲醛产能提高至15000 吨，并分别新增特戊酰氯、 氯代特戊酰氯和环氧氯丙烷产能5000 吨、2000 吨和1.2 万吨。根据计划，新厂搬迁将于明年完成，届时公司产能将大幅增加，盈利能力明显提升。
　　除了中间体业务外，公司目前最大的亮点和看点就是新能源业务。今年初公司公告显示，公司计划新建2条生产线，建成年产1320万m2锂电池隔膜生产装置，预计累计投资9836万元，其中建设投资总额8236万元，铺底流动资金投资总额1,600万元。项目有望在2012年底前组织进行试生产。该项目建成后，预计可形成年销售收入13,200万元，税后利润2796.63万元。锂离子动力电池是国家优先发展的新能源项目之一， 而隔膜是锂电池材料中技术壁垒最高的一种高附加值材料。本次投资符合公司的发展战略，若能成功实施，将有利于调整公司产品结构，有利于提升公司的盈利能力和综合竞争力。此外，公司去年8月投建了400 吨六氟磷酸锂项目，目前一期的200吨生产线已经投产运行，这也将成为未来新的盈利增长点。
　　二级市场上，该股自今年年初高点下跌起，跌幅已达46.5%，相对其本身良好的基本面，目前估值已趋于合理。近期该股逐渐走强，股价依托5日线稳步上移，量能温和放大，日K线三重底形态构筑完毕，蓄势充分，日线MACD指标也出现低位金叉。后市该股有望进一步上涨，湖南金证建议投资者积极关注。（金证）

一家机构推荐中国国旅：三亚免税店带来业绩持续高增长

　　2011年1-9月，公司实现营业收入90.25亿元，同比增长28.69％；实现归属于母公司所有者的净利润5.57亿元，同比增长52.99％，EPS 0.63元，略超预期。三亚免税店成为业绩快速增长最重要推动力，第四季度及明年三亚免税店经营情况值得期待。国信证券预计公司11-13年EPS 0.86/1.27/1.61元，其中三亚市内免税店分别贡献0.23/0.47/0.61元；看好公司的长期投资价值，投资者可逢低关注。风险提示：海口免税店的推出带来竞争和分流，公司未来发展有赖于免税政策进一步放开。
　　前三季度公司业绩同比增长52.99％，略超预期。2011年7-9月，公司实现营业收入39.73亿元，同比增长30.26%；实现归属于母公司所有者的净利润2.26亿元，同比增长66.68％。2011年1-9月，公司实现营业收入90.25亿元，同比增长28.69％；实现归属于母公司所有者的净利润5.57亿元，同比增长52.99％。EPS 0.63元，略超我们预期。
　　三亚免税店成为业绩快速增长最重要推动力。上半年仅营业72天背景下，三亚免税店实现销售额2.28亿元，日均营业额317万元，其中免税商品约占95％；实现净利润4894万元，净利率达21.5％。第三季度公司虽然没有披露具体业务数据，但根据媒体报道，三亚免税店一直保持每天一万以上的进店客流，且日均购物人数和人均购物金额相对稳定。在假定日均保持317万元营业额基础上，我们推断第三季度三亚免税店营业额约2.9亿元，以22％净利润率计算，则净利润达6400万元，合计EPS 0.07元。剔除三亚免税店影响，则第三季度和前三季度公司净利润同比增长约18％和20％。
　　第四季度及明年三亚免税店经营情况值得期待。三亚免税店免税品供货周期和报关时间已大大缩短。且自8月份以来，免税店持续引进国人喜爱的国际品牌，品牌结构的调整有利于人均消费额的提升。媒体报道十一黄金周期间三亚免税店日营业额比平时增加三成以上。随着三亚进入旅游旺季，四季度和明年一季度三亚免税店日营业额有望持续走高。
　　公司具有长期持续高增长潜力，维持推荐评级。在乐观假定四季度成本费用率相对稳定前提下，国信证券维持公司11-13年EPS 0.86/1.27/1.61元的预期，其中三亚市内免税店分别贡献0.23/0.47/0.61元。我们坚定看好公司的长期投资价值，继续维持推荐投资评级。（倍新）