三、今日股评家最看好的股票

一家机构推荐鱼跃医疗

　　公司专业从事医疗设备研发、制造和营销。现公司主要制造出品血压计、听诊器等基础诊断器械和氧气吸入器、医用雾化、医用吸引、光学仪器、制氧机等医院设备以及轮椅车、防褥疮床垫等健康护理器材共36个品种、225个规格，主要制氧机、雾化器、轮椅车、血压计、听诊器等产品上居于全国领先地位，鱼跃牌血压计在2005年获得了中国名牌称号，使鱼跃公司拥有了在整个中国医疗器械行业中第一个中国名牌。公司除通过ISO13485质量体系认证之外，各主要产品相继通过了美国FDA认证、欧盟CE品质认证、日本国SG安全认证等国际认证。凭借优秀的品质和服务，鱼跃牌系列医疗器械产品已为国际同行熟知，成为了广大国内外采购的首选品牌。
　　老产品增长稳定，电子血压计和制氧机为增长亮点。汞柱式血压计，听诊器，保健盒等老产品的市场占有率均为第一，近几年一直保持着15~30%的稳健增长态势。预计今年老产品方面的增速在20%左右，未来增速大概在15%左右。鱼跃牌电子血压计已成为国内第二品牌，今年预计增长90%-100%，明年依然保持快速增长，预计增幅在50%以上。制氧机是公司的明星产品，近三年来一直保持高速增长，预计前三季度增幅在45%左右，随着压缩机逐步由自产替代外购，制氧机系列毛利率还有进一步提升空间。
　　此外，公司新品上市稳步推进。血糖仪计划于明年春节后开始向市场推广，由OTC和医院临床两方面推进，预计目前产能大约在十万台左右，公司计划三年内将该产品做到全国第一。空气净化器将于明年二季度进行推广，该产品市场定位较为高端，适用范围更为广泛，将采取差异化销售的策略，目前储备的品种是家用和办公室用两种类型，预计空气净化器很有可能成为制氧机一样快速增长的大品种。此外，新收购的注射器预计在血糖仪和空气净化器之后进行推广，定价方面与威高同产品保持一致。
　　二级市场上，该股近日底部企稳，量能逐级放大，资金介入迹象较为明显。而目前该股正处于底部区域，正式介入该股的较好时机。预计该股后市仍有较大空间。建议投资者重点关注。（北京首证）

一家机构推荐风范股份

　　临近冬季，电荒问题再次成为了监管层不得不面对的问题。此次电荒缺口堪比2008年，为了解决电荒，除了加大发电力度，节能、高效的智能电网建设也是出路之一。因此，智能电网板块成为了市场持续关注的焦点，资金流入迹象明显。
　　风范股份是生产高压，超高压输电线路镀锌铁塔、钢管组合塔、钢管杆、变电站钢构支架、及其它各种支撑钢结构件产品的专业公司。产品已在国内20多个省、市、自治区使用，并已出口到日本，澳大利亚、伊朗、伊拉克、韩国、缅甸等国家和地区。公司是国内少数几家能生产目前最高电压等级1000KV输电线路铁塔的企业之一，同时也是国内少数拥有自主知识产权并生产复合材料绝缘杆塔的企业之一。在国家电网公司铁塔产品招标中公司是唯一连续五年居行业前三位的企业，2009 年公司以10.34万吨的中标量跃居行业第一。
　　公司所处的智能电网行业近期可谓是利好不断。上周末，2011中国智能电网产业发展高峰论坛在上海成功举办。论坛分别针对智能电网产业发展政策性解读、智能电网建设重点项目解读、智能电网技术标准化解读、绿色能源发电机遇与并网瓶颈破解等重要话题做了详细的探讨，为下一轮智能电网发展指明了方向。近期的电荒成为了论坛讨论的主题之一，目前大范围的电荒，除了电煤供应紧张等老问题，更主要的还是在于输电线路中的损耗，论坛达成共识：如何科学的输电是解决电荒问题的重要着眼点之一。十二五期间，国家电网公司电网智能化投资的总额为2861.1亿元，年均投资572.2亿元，比十一五250亿元的年均投资大幅增加。涉及到发电、输电、变电、配电、用电及调度等六个环节，智能电网进入全面建设阶段。结合目前严重的缺电形势，高效的输配电线路建设将成为接下来工作的重点。作为超高压输电铁塔行业的龙头，公司有望持续受益。
　　除了如火如荼的国内市场，国际市场也将是公司展翅翱翔的天空：根据国际能源机构相关预测，2015年世界电力需求量将超过20万亿千瓦时，2030年世界电力需求将达到28.14 万亿千瓦时。电力需求量增加带动输电线路需求，输电线路铁塔作为输配电的关键产品，国际市场需求前景十分广阔。预计国际输电线路铁塔市场年均需求将从2009年的1,500万吨逐渐增加到2015年的2,000万吨左右。
　　公司的亮点还在于新型的复合材料绝缘杆塔产品，复合材料绝缘杆塔代替钢杆塔，可节约输电线路工程投资成本、节约土地资源、最大程度减少电能损耗和消除多种闪络造成对电网安全运行的影响，大幅度提高输电线路的整体绝缘水平，确保输电线路的安全运行，符合未来国内智能电网发展的主潮流。目前复合材料绝缘杆塔在国内应用尚处于起步阶段，未来成长空间巨大。
　　二级市场上，该股受系统性风险等因素影响，上市以来一路下跌，下跌幅度超过30%，已跌破发行价。近期该股已基本企稳，短期均线均开始掉头向上，股价也突破30日线压制。趁着智能电网板块的集体走强，该股有望继续反弹走势，湖南金证建议投资者积极关注。（金证）

一家机构推荐水晶光电

　　红外截止滤光片市场空间广阔
　　全球IR-Cut市场随着双镜头智能手机，摄像功能平板电脑推广，汽车摄像系统需求的提升，整体产品需求量持续增长，而因应高像素模组的IR-Cut产品将提升产品均价，推动整体市场规模更快增长。
　　公司是全球领先的IR-Cut供应商，相比竞争对手产品品质优异，生产良品率高，质优价廉使得公司市场份额继续提升。
　　单反/单电市场蓬勃发展
　　公司OLPF产品积极推进客户开拓，特别是在产品价格更高的单反、单电OLPF领域积极开发索尼、佳能等日系大厂，取得较为显著的成绩。而公司新开发的单反/单电CMOS分光保护镜成功获得日系大厂的客户认证，显著增厚公司在数码相机领域的业务空间。
　　新业务打开新的增长空间
　　LED蓝宝石衬底片价格趋稳，公司作为中间切磨抛加工环节，已取得国内主要下游厂家的认证和部分订单，随着蓝宝石价格走稳，LED照明需求启动，蓝宝石加工业务将进入稳定期，提供较为稳定的业绩贡献；微投影产品处于酝酿期，公司LcoS和DLP技术兼具，未来有望分享微投市场爆发增长机会；体感操作技术改变家庭娱乐操作方式，一旦从Kinect向更广应用范围拓展有望获得爆发；聚光太阳能业务爆发力强，CPV技术转换效率高，发电成本降低空间大，未来具有广阔的发展前景。
　　光学行业壁垒高、工艺难、盈利好
　　对比公司主要客户大立光可以看出，作为光学行业受益于产业特殊性，壁垒高、工艺难，盈利好，水晶光电有与大立光相近的行业地位和竞争优势，未来有望长期保持较高的盈利能力。
　　投资评级与估值
　　我们预计公司2011-2013年增发摊薄后EPS为1.01元，1.52元，2.24元，对应2011-2013年的PE为36.8X，24.4X，16.4X，考虑到公司近几年将会持续高速增长，我们认为公司合理估值为对应2012年30倍PE，给与公司6个月目标价45.6元，维持增持评级。
　　核心假定的风险
　　如果全球单反/单电市场增长低于预期，公司客户开拓低于预期可能导致增长速度下滑。（申银万国）