二、主力动向曝光

创业板逆势表现 成交量创历史天量

　　●创业板昨日逆市大涨，盘中均创下2个多月新高，成交量1035.1万手，为开板以来的新高
　　●证监会相关人士日前强调要建立四位一体的创业板整体制度。市场人士认为，这是昨日创业板大涨的原因
　　昨日，创业板表现良好。
　　早盘，受外围市场大跌的影响，创业板指数以超过1%的跌幅低开。然而，其后该板块便节节走高，到下午一点半左右，创业板指数涨幅已超过2%。不过，架不住主板的深幅下挫，创业板也无法保持高歌猛进。两点过后，创业板开始调整，到收盘，创业板指数收于895.27点，涨幅为
　　0.47%，收出一根带长上影线的阳线。成交金额212.72亿元，是创业板开板以来第二高，成交量1035.1万手，是开板以来最高。
　　个股也是表现良好，朗源股份、中青宝、阳普医疗等7只个股涨停，15只个股涨幅超过5%。
　　建立创业板整体制度
　　本月10日，在创业板引领战略性新兴产业蓬勃发展中关村科技金融高峰对话上，证监会创业板发行审核部副主任李量表示，要建立四位一体的创业板整体制度，包括IPO供给制度、再融资要快捷高效、并购重组要简便、强制退市机制刚性化。
　　据报道，李量称，创业板作为多层次资本市场之中间层次，IPO供给制度的效率、再融资功能的简便快捷高效、并购重组机制的简便、强制退市机制的刚性化，可谓创业板市场四位一体的整体制度骨架。再融资制度的有效性决定了创业板市场功能的完整和持续吸引力。
　　此外，李量还表示，创业板公司要确立对投资人负责和履行社会责任的治理基因，强化现金分红。从
　　IPO源头和再融资持续过程保持公司治理的有效性，实施包括创业板公司利润分配政策和强化现金分红在内的投资者保护工作，这是一切工作的重中之重。
　　可关注龙头个股
　　不过，由于昨日创业板创出天量，再加上主板表现平平，市场人士认为，创业板是否继续高举高打，更多的将取决于主板的走势。投资人可关注龙头个股。
　　天瑞仪器（300165）：主要产品为X射线荧光光谱仪，同时还提供应用
　　解决方案和相关技术服务。公司产品的下游应用十分广泛，未来需求仍然旺盛；国家环保相关政策的推出、公司新产品的不断推出也将带动公司收入的增长；而海外市场也是公司未来增长的动力。
　　中青宝（300052）：公司是一定专业化网络游戏公司，拥有多款大型多人在线角色扮演类网络游戏。前日与美国娱乐制作发行商SEEGames达成合作协议召开发布会，这也是中国游戏厂商首度与好莱坞的合作。受此影响，公司昨日开盘即涨停。（华西都市报）

近5亿资金随意进出 复旦复华称正在自查

　　公司方面辩称，财务资助数额甚高可能是统计口径的问题
　　近期医药类上市公司频现财务问题，美罗药业、西南药业等还未淡出视线，复旦复华（600624.SH）又被上海证监局检查发现未履行审议程序及信息披露即对外提供巨额财务资助。公司每年有累计数额高达约5亿元资金进进出出，其董事会、股东大会却形同虚设，投资者更是无从知晓，这种情况究竟是如何发生的？
　　承认管理有问题
　　根据上海证监会检查结果，复旦复华通过资金拆借、代垫工资费用等方式向上海复华保护神电源有限公司、上海复华保护神信息技术有限公司等7家公司提供财务资助，2008年度、2009年度、2010年度累计发生额分别为4.89亿元、5.11亿元和4.88亿元，均已超过最近一期经审计净资产的50%。
　　记者以投资者身份致电复旦复华证券部，相关工作人员解释道：公司目前正在自查，一个月内会出整改报告。对于财务资助的数额，该工作人员表示，数额那么高可能是管理口径的问题，公司方面对这些数字的详细口径不甚清楚，并举例说比如1000万每月借一次，一年12次就会算成1.2亿元，但其实只涉及1000万元。同时，因这些财务问题都是过去时，对复旦复华今年的净利润不会造成直接影响。
　　最后记者提出：不论如何，公司应该履行必要的审议程序并披露给广大投资者，该工作人员为此致歉，并承认公司管理有问题。
　　财务资助为何如此高？
　　资料显示，复旦复华属于综合类上市公司，主要有生物医药、软件开发、园区房产三大产业。2010 年，公司旗下药业公司的营业收入为 30,223.58 万元，同比增长 14.13%；中和软件营业收入为20,787.25 万元，同比基本持平；园区则刚刚竣工开始招商。
　　获得复旦复华财务资助的两家公司全称中皆有复华，与上市公司也是颇有渊源。截止11月10日，上海复华保护神信息技术有限公司官方网站企业简介中仍称其是上市公司复旦复华的全资高科技企业。资料显示，2001年，复旦复华将其全资子公司上海复华实业总公司整体及相关资产计7250万元与复旦大学所持有的软件园68.75%的股权计5500万元、上海复旦复华科技创业有限公司35%的股权计1750万元进行置换。也就是说，复华实业的资产已被上市公司置出。
　　复旦复华2010年年报显示，上海复华保护神电源有限公司是其供货公司，2010年预付货款排名第一位，账面余额为1356万元；上海复华保护神信息技术有限公司则是其非关联往来公司，应收款金额为2574.57万元，年限为1年以内。
　　关于复旦复华对保护神电源、保护神信息技术等公司提供的财务资助总金额，上海证监局给出的累积数额分别为4.89亿元、5.11亿元和4.88亿元，而复旦复华2008年、2009年、2010年的净资产分别为5.47亿元、5.61亿元、6.22亿元，两相对比，可见财务资助占比之高。
　　有业内人士表示，这么多钱存在银行或者买点国债，还存在收益，借给有关公司，一旦控制不好收不回来怎么办？
　　已不是首次被责令整改
　　此外，上海证监局还指出，复旦复华在尚未签署2009年、2010年《采购合同》的情况下，就分别向保护神电源预付了采购款1356万元和700万元。中央财经大学财务专家景小勇对《证券日报》记者表示：市场比较好的境况下，企业可能通过增加预付款的方式获得原材料保障，但是给供货公司的周转资金一般不应超过供货金额。
　　《证券法》第六十七条明确规定：发生可能对上市公司股票交易价格产生较大影响的重大事件，投资者尚未得知时，上市公司应当立即将有关该重大事件的情况向国务院证券监督管理机构和证券交易所报送临时报告，并予公告，说明事件的起因、目前的状态和可能产生的法律后果。但复旦复华被上海证监局检查之前，对这些财务事项一直保持缄默。
　　值得注意的是，这已不是复旦复华首次被责令整改，2007年9月，公司就曾收到上海证监局出具的《关于上海复旦复华科技股份有限公司公司治理状况整改通知书》，其中指出公司部分股东大会、董事会、监事会会议无会议纪录，内部审计制度未有效执行等。当时复旦复华直到2008年7月才拿出整改工作报告。 (www.ccstock.cc)

险资现身11家银行十大流通股东

　　三季度仅3家银行前十大流通股东未变
　　史玉柱跻身民生三甲 李嘉诚食言减持中行
　　以往上市银行无论是其前十大股东，还是其前十大流通股东的座次犹如铁打的营盘，变动较小。而《证券日报》记者查阅今年16家上市银行三季报，相比今年中报共有13家银行十大流通股东发生了变动，只有工商银行、招商银行和宁波银行未变。
　　大股东们对银行股态度不一，个中原因也不尽相同。李嘉诚三季度至少减持中行16.7亿元H股，套现资金或被用于增持自家公司股份和海外并购；史玉柱则频繁增持民生银行，三季度跻身十大股东三甲，看好金融投资的史玉柱已从实业家转身为资本家；而建设银行正面临着美银再度减持，在欧债危机中苦苦挣扎的美银受困于资本金限制，急需出售资产。
　　三季度，险资频繁现身银行十大流通股东。数据显示，险资共出现在11家银行的十大流通股东中，中国银行、工商银行、深发展最多，均有4席被险资占据。尤其是中国人寿的产品个人分红－005L－FH002沪共上榜5家银行十大流通股东。而海通证券则是唯一一家出现在上市银行十大流通股东当中的券商。
　　中行民生遭大佬相反态度
　　美银或再次食言减持建行
　　李嘉诚和史玉柱分别是中国银行和民生银行的前十大流通股东，面对今年银行股的低迷行情，两位大佬给出了不同的态度。
　　今年三季度李嘉诚旗下两支基金Li Ka Shing Foundation Limited和Li Ka Shing (Overseas) Found退出了中行前十大流通股东，而在今年半年报中这两支基金还分别位列第四和第九大流通股东，持有99010.39万H股和15297.91万H股。旗下另一支基金Li Ka Shing(Canada) Foundation减持78588.71万H股，减持后仍位列第三大流通股东，持有7亿H股，总共算下来三季度李嘉诚至少减持了16.7亿股。随着李嘉诚两支基金退出十大流通股东，也有两家险资新进：生命人寿－传统－普通保险产品，持有11598.35万股，位列第9大流通股东；中国铝业公司持9999.99万股，位列第10大流通股东。
　　而史玉柱则在今年频繁增持民生银行。三季报显示，截止9月30日，史玉柱旗下的上海健特生命科技有限公司位列第六大流通股东，持有80560万A股，比半年报增持了6652.15万股。事实上史玉柱三季度增持的主战场在港股，自8月18日起，他将更多的资金投入到了H股，到9月底的一个多月时间里，史玉柱先后26次增持民生银行H股，持有民生银行H股股数也从零剧增至约2.1亿股，其目前的A、H股的合计持股已经超过10亿股，超越了三季报中名义上第四大股东中国船东互保协会(90576.45万股)，稳居民生银行第四大股东宝座。若不考虑第一位的香港中央结算(代理人)有限公司，史玉柱实际已经位列民生银行十大股东的前三甲。
　　建设银行三季报显示有一家新面孔进十大流通股东，美国银行所持限售股因在三季度解禁，以125亿股位列第四大流通股东。事实上，半年报中美银共持有约255.8亿股限售股，解禁之后在8月30日便抛售了131亿股，当时建行发布新闻稿称，美银出于自身原因减持部分股份，建设银行表示理解，并将与美国银行继续开展新的五年战略合作计划。随着欧债危机愈演愈烈，11月4日美银又刚刚入选全球系统重要性金融机构，面临更高的资本金要求，况且美国银行本身就资金吃紧，有消息称美银正考虑进一步减持建行股份以提高资本金。不过建行相关人士称，目前并未接到美国银行相关通知，减持只是市场传闻。
　　险资身影频现
　　海通成券商独苗
　　本报记者根据三季报统计出另外10家银行发生十大流通股东变动的情况，其中险资的身影频繁出现在十大流通股东中。分析人士认为险资的投资策略还是偏保守，目前银行股处于低价吸引了不少保险产品进入。尤其是中国人寿的个人分红－005L－FH002沪共出现在了5家银行的十大流通股东当中，分别是中国银行、农业银行、交通银行、中信银行、浦发银行。另外值得注意的是，海通证券是唯一一家出现在上市银行十大流通股东当中的券商，分别是以16246万股位列浦发银行第十大流通股东，以4778万股列深发展第五大流通股东。
　　农业银行：渣打银行、中国烟草总公司、英大国际控股集团限售股解禁，新进十大股东，分别位列第3位、第9位和第10位，其中渣打银行是作为农业银行的战略合作伙伴，在IPO中以基石投资者身份入股。另外中国人寿个人分红－005L－FH002沪以59852.85万股新进第六大流通股东。
　　交通银行：中国人寿个人分红－005L－FH002沪以31151.60万股新进第九大流通股东，同时大庆石油管理局退出十大流通股东。
　　中信银行：中国船舶工业集团公司以3517.20万股新进第九大流通股东，太平洋人寿传统－普通保险产品以3177.67万股新进第十大流通股东。同时，易方达50指数证券投资基金和泰康人寿个人分红－019L－FH002沪退出十大流通股东。
　　光大银行：因为报告期内限售股解禁，前十大流通股东全部为新进。中国光大(集团)总公司、 中国光大控股有限公司、红塔烟草（集团）有限责任公司、中国出口信用保险公司－自有资金、浙江东南发电股份有限公司、青岛国信实业有限公司、海鑫钢铁集团有限公司、中国船舶工业集团公司、中国大唐集团公司、中国光大投资管理公司。
　　浦发银行：海通证券股份有限公司以16246.95万股新进第十大流通股东，同时中国烟草总公司江苏省公司退出。
　　北京银行：中国恒天集团有限公以6767.68万股新进第八大流通股东，同时北京电信投资有限公司退出。
　　南京银行：北京国际信托－银驰9号证券投资资金信托以1978.18万股新进第九大流通股东，维维创新投资有限公司以1882.47万股新进第十大流通股东。同时易方达价值成长混合型证券投资基金和泰康人寿－投连－个险投连退出十大流通股东。
　　兴业银行：易方达50指数证券投资基金以10163.62万股新进第十大流通股东，同时广发聚丰股票型证券投资基金退出。
　　深发展：融通深证100指数证券投资基金以2820.49万股新进第十大流通股东，同时全国社保基金六零四组合退出。
　　华夏银行：包头华资实业股份有限公司以7809.10万股新进第十大流通股东，同时上海建工（集团）总公司退出。 (www.ccstock.cc)