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★★★★★伊利股份（600887）：定增实施有利长远发展
伊利股份（600887）今日股价上涨4.67%，全天换手率为1.54%。公司是乳业市场龙头，也是国内唯一在液态奶、冷饮和奶粉三大领域均名列三甲的企业。今日投资《在线分析师》显示：公司2011-2013年综合每股盈利预测值分别为0.88元、1.09元、1.35元，对应动态市盈率为25倍、20倍、16倍；当前共有19位分析师跟踪，11位给予强力买入评级，8位给予买入评级，综合评级系数1.42。
伊利股份2011年1-9月，实现营业收入292亿元，同比增长24.13%；归属于上市公司股东净利润14.18亿元，同比增长157.5%；实现基本每股收益0.89元。7-9月，公司实现营业收入102.55亿元，同比增长16.88%；归属于上市公司股东净利润6.02亿元，同比增长192.32%。
毛利率第四季度有望继续回升：上半年，由于原奶价格高位运行，公司毛利率下降0.2个百分点。8月以来，原奶价格涨幅趋缓，公司前三季度毛利率同比下降0.08个百分点，为30.25%。中邮证券认为，第四季度是旺季加上原奶成本压力有望进一步趋缓，公司第四季度毛利率有望继续回升。
公司有望在各项业务上均达到行业第一：2010年公司液体乳销售收入增速在27%左右，液乳销售收入超越蒙牛乳业可期；奶粉销售收入增速在17%左右。银河证券认为，液体乳和奶粉的销售收入在2011年有望达到31%和26%，2011-2013年CAGR分别为21.05%和18.34%，将在未来几年内全面战胜海外品牌。冰淇淋得益于品牌力，通过提价、推出新品和产销增长，2011-2013年CAGR预计可达到10.47%。
双提目标助公司经营效率提高；定向增发的实施有利于公司长远发展：公司今年重点开展双提工作，即提高盈利能力和费用使用效率，每个月都进行考核评价，并对考核指标进行了细化。海通证券预计公司今年主业的利润率达到3.5%左右，较去年2.6%的净利率水平有大幅提高。另外，公司的拟增发项目涉及奶源建设和乳制品全线品种，有利于公司的产品结构调整，提高高端产品比重；抢占上游资源，增加可控奶源规模、完善产业链；优化产能布局，降低运输半径，提高保鲜度。
东方证券最后表示，预计公司2011-2013年每股收益分别为1.12、1.34、1.60元，维持增持的投资评级。
风险提示：食品安全的风险；大盘系统性风险；前期举报事件后续进展的可能风险。
★★★★三元达（002417）：战略进军天线领域
三元达（002417）今日逆市上涨，至收盘涨6.71%，全日换手率为13.37%。公司主要从事无线网络优化覆盖系统的研发、生产、销售及服务，主要产品是无线电射频类放大设备和器材。公司在射频模块开发、无线覆盖产品开发和系统集成方面处于国内先进水平。目前公司已成为国内无线网络优化覆盖领域少数几家具有规模优势的企业之一，产品制式涵盖主流的移动通信制式标准以及集群通信制式标准。今日投资《在线分析师》显示：公司2011-2013年综合每股盈利预测分别为0.50、0.74、0.99元；对应的动态市盈率为34、24、17倍；当前共有7位分析师跟踪，4位给予强烈买入评级，2位给予买入评级；1位给予观望评级；综合评级系数1.57。
公司2011年三季度实现营收2.09亿元，同比增长100.64%，归属母公司所有者净利润1876.3万元，同比增长35.74%。前三季度实现营收4.33亿元，同比增长65.68%，归属母公司股东净利润3762.5万元，同比增长32.58%，对应EPS为0.21元。
公司前三季度营收同比增长65.7%，三季度同比增长100.64%，收入增长超预期，印证了华泰联合证券深度报告的观点：1）利用上市后的资本优势完善全国性营销网络，传统室内分布主业稳定增长；2）利用运营商大规模建设WLAN网络契机，凭借高性价比的设备进入运营商采购体系，同时，为公司带来了大量的工程服务收入，协同效应显著。
产品线持续加强，构筑长期发展潜力。公司对多领域技术研发的长期布局正步入收获期，已构筑完成通信（室内覆盖、WiFi、天线）和广电（发射机）双领域的技术储备。形成短期室内覆盖、WiFi双引擎驱动，长期天线、发射机双业务长线发展的格局。
战略进军天线领域，协同效应将全面提升。公司市场份额公司出资6400万元与海天天线共同设立西安三元达海天天线有限公司，从事天线研发、制造、销售及服务，天线作为网优覆盖系统重要组成部分，将与公司网优覆盖产品实现捆绑销售。海天天线成立于1992年，拥有雄厚的研发实力（特别在TD-SCDMA及TD-LTE领域）是国内天线行业昔日龙头，三元达与运营商良好的合作关将与之形成很好的互补，并再次与网优覆盖业务产生协同效应。值得一提的是，行业霸主京信通信正是同时拥有网优覆盖、天线、WLAN等业务，能够做到今天份额很大程度上得益于多业务间良好的协同效应。如今三元达在进军天线领域后将成为A股唯一同时生产覆盖设备及天线的通信公司，竞争力倍增同时市场份额将全面提升
平安证券预计公司2011-13年EPS预测为0.55、0.82、1.15元，目前股价(13.49元)对应11-13年PE分别为24.5、16.5、11.7倍，维持对公司的强烈推荐评级。
风险提示：运营商投资低于预期行业竞争使公司产品毛利下降。
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