国联证券分析师指出，我国2010年启动海上风电特许招标，华锐风电（601558）、金风科技（002202）等国内风机制造商纷纷积极布局，但除了现存的风电并网难题外，高成本也限制了海上风电的大规模发展，目前风电概念股估值普遍处于底部区域，在政策利好刺激下，可对前期跌幅较大的相关个股进行组合布局。

　　东方电气（600875）：股价处于相对历史低位

　　东方电气近日公告三季报显示，公司今年前三季度实现收入300.91亿元，同比增长15.88%；实现归属上市公司股东净利润22.78亿元，同比增长33.48%，每股收益1.14元。

　　众所周知，过去被视为公司重要增长点的新能源（风电、核电）行业在今年分别遭遇寒冬，但公司依然保持了15.88%的收入增长水平实属不易，收入增长主要来自于火电和海外工程。其中火电业务收入增幅约25%，工程服务板块收入（主要是海外工程收入）增长58.8%。

　　平安证券分析师指出，公司气电燃机业务增长可期，随着“十二五”期间可供发电气源量的持续增长，以及节能减排目标的硬性化，国内气电增长迅速，维持“强烈推荐”评级。

　　国元证券（000728）分析师认为，对比历史数据，目前东方电气估值处于较低水平，同时预期外部环境未来逐渐趋于好转是大概率事件，从这一点判断，公司目前的股价处于相对的历史低位，值得投资。看好未来燃机和海外业务的发展，同时核电建设重启后预期公司仍将有所作为，目前公司估值较低，给予增持评级。

　　华仪电气（600290）：目前市值基本合理

　　近日，公司全资子公司华仪风能有限公司（卖方）与内蒙古嘉耀风电有限公司（买方）签订了《内蒙古正蓝旗大敖包风电场项目风力发电机组及附属设备供货合同》。

　　湘财证券分析师表示，合同将增厚2012年业绩。2010年风电设备实现销售收入87239.07万元。以一期合同金额测算，约占公司2010年营业收入的25.24%，按2011年中报毛利率18%测算，预计可获得15703.03万元毛利，预计交货期为明年，由于以对方收货来确认相应收入，因此该合同将对2012年业绩产生利好影响，而对本年业绩暂无影响。

　　东海证券指出，公司目前市值基本合理。公司是民营企业，在业务开展上有其自身灵活性特征，在成本控制上具有优势。今年在风电设备领域将会出现100%以上的增长，带来业绩成倍增长，传统开关业务维持在15%左右的增长速度，盈利能力稳定，考虑到公司股票价格基本上反映了今年的业绩，给予增持评级。

　　银星能源（000862）：光伏业务启动在即

　　公司近日公布的三季度显示，公司实现营业收入11.09亿元，同比增长73.98%；营业利润5170.63万元，同比增长30.59%；归属母公司所有者净利润3894.86万元，同比增长4.09%。公司预计全年归属于母公司所有者净利润增长为48.17%-95.46%。

　　宏源证券（000562）指出，持续看好风电场运营业务，维持“增持”评级。维持对公司2011/12/13年EPS分别为0.24/0.45/0.78元的盈利预测，看好未来其风电场的不断扩张。但公司目前的最大风险仍在于资金不足，如果能够解决资金短缺问题，目前发展的各项业务均具备较好的发展前景，暂维持“增持”评级。

　　国海证券（000750）认为，公司的光伏业务启动在即。公司太阳能电池、组件，已实现小批量生产，正在等待各项国际认证，预计2011年拓展海外市场。假设规划产能如期达产，预计2010、2011年的稀释EPS分别为0.23、0.48。以45倍市盈率计算，2011年的合理估值约为22元。股价短期内可能震荡调整，但长期有很大上涨空间，给予“增持”评级。

　　湘电股份（600416）：业绩底部基本确立

　　国海证券认为，2011年前三季度，公司主营业务同比略有上升，归属于母公司净利润同比下降18%。目前正是公司各项业务蓄势待发的阶段，也是公司最为艰难的时刻，业绩底部基本确立。

　　公司未来两年将实现高速增长，且由于公司具备卓越的电机技术和较强的市场开拓能力，在未来经济下行、行业面临洗牌的市场环境中有望脱颖而出，应该给予更高的价值溢价，目前的价值已经被严重低估，暂时给予公司2012年20倍PE，对应第一目标价为15.6元，给予买入评级。

　　方正证券（601901）认为，公司业绩底部基本确立，随着各项“利空因素”的充分释放，公司未来业绩将有望否极泰来逐步好转，4季度将大幅好于3季度。虽然受成本滞后传导影响与财务费用大幅增加影响3季度业绩低于预期，仍看好公司长期投资价值，伴随新业务的开展和海外市场的突破，以及高效节能电机补贴的落实，尤其是公司海外风电业务的突破，公司盈利能力有望否极泰来，维持 “买入”评级。

　　特变电工（600089）：多晶硅成本具备优势

　　公司近期发布三季报显示，第三季度实现营业收入45.17亿元，同比和环比分别增长9.56%和1.06%，实现归属母公司净利润3.31亿元，同比下降19.4%，但环比增长6.02%，单季度每股收益0.13元。

　　宏源证券分析师指出，煤矿开采发电使多晶硅成本具备优势，维持“增持”评级。预计公司未来三年的每股收益分别为0.56/0.72/0.89元，目前股价对应2011/12/13年的PE分别为19 倍、15倍和12倍。维持对公司的“增持”评级。

　　中邮证券指出，未来公司的看点在特高压市场优势、光伏产品低成本和募投项目投产。在特高压方面，受制于项目批准进度缓慢，目前对业绩尚无明显支撑，但是特高压项目建设是确定性的，随着审批进度逐步加快，未来将有力支撑公司业绩增长。光伏方面，光伏业务的发展符合预期，依托资源优势，公司光伏产品在成本上的竞争力是其他公司不可比拟的。募投方面，2010年公司增幅募投项目将逐步开始贡献业绩。继续维持对公司推荐的投资评级。