昨天，农行发布公告称，拟发行不超过500亿元人民币次级债券，用于补充其附属资本，提高资本充足率。民生银行昨晚也宣布定向增发不超过47亿股A股，预计募资总额不超过214.79亿元。

　　目前银监会要求大型银行资本充足率不低于11.5%，中小银行要达10%；大型银行的核心资本充足率要达10%，中小银行要达8%。数据显示，截至2010年三季度末，农行的核心资本充足率和资本充足率分别为9.75%和11.38%。民生银行的资本充足率为10.81%，核心资本充足率为8.34%。农行资本充足利率略低于银监会的要求。

　　2010年7月15日，农行完成IPO，募集资金超过220亿美元，取代工行成为全球最大IPO。民生银行也曾在去年获银监会批准发行不超过100亿元次级债券用于补充附属资本。

　　- 分析

　　银行再融资潮又起？

　　据记者统计，去年11家上市银行再融资规模超过4000亿元，还不包括农行和光大银行的IPO。随着逐步紧缩货币政策的执行，银行今年的资金面可能再受压力。在经过2010年的融资大潮之后，差别存款准备金利率等监管新政会不会引发新的融资大潮？

　　交银国际银行业分析师李姗姗表示，大的融资潮已结束，现在会有一些小规模的融资，有几家中小银行需要进行再融资，但这些融资都是在预期之中的。对外经贸大学金融学院院长丁志杰也表示，银行融资的第一个前提是分红，如分红过大也会影响资本充足率，银行会对此进行权衡。

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　　周小川点名系统重要性银行 或将致新一轮融资潮

　　据经济之声报道，记者最近从银监会了解到，目前系统重要性银行的具体名单正在确定中，除了已经被央行行长周小川点名的五大银行外，可能还会有更多银行上榜。市场人士分析认为，由于监管要求更加严格，可能会导致银行业新一轮融资。

　　所谓“系统重要性银行”是指一些巨大的金融机构，他们的问题对某一个国家、或者全球金融体系造成影响。这个概念是在09年金融危机之后提出来的，进入了系统重要性银行名单就意味着遭遇更严格的监管，所以标准的出台关系到所有大型银行的利益。央行行长周小川最近已点名，工、农、中、建、交五大银行毫无疑问是“系统重要性”银行。除此以外，坊间传闻，招商银行、中信银行等全国性商业银行也有可能会“榜上有名”。

　　记者从银监会了解到，目前系统重要性银行的具体名单正在确定中。尽管尚未明确谁会“上榜”，但是针对一些重要银行已经提出了特殊的监管要求，例如对工、农、中、建、交五大银行已比其他银行多计提了1个百分点的资本。名单的扩大，会导致更多的银行享受这种特殊的待遇。招商银行巴塞尔协议实施办公室副主任李明强认为，可以预见，我国针对系统重要性银行的监管只能比国际标准更加严格：

　　李明强：回到我们国家的银行监管方面，也是非常严格的，一直体现了，就是如果国际标准严于我国现行标准的，我们按照国际标准办；如果国际标准松于我国标准的，按照我国的标准办，就是从严。

　　面对可能带来的更加严格的资本充足率要求，各大银行将如何应对？中国人民大学金融研究所副所长赵锡军认为，极有可能通过市场融资满足这一需求，甚至有可能出现新一轮融资潮。

　　赵锡军：在前期的业务的扩张比较快一些，消耗的资本就多一些，就带来了资本的需求。

　　但赵锡军同时指出，继续融资不是系统重要性银行应对监管新政的上策：

　　赵锡军：从银行自身的角度来讲，要在所承担的风险和业务扩张的速度之间取得平衡。

　　一位资深的外资银行家告诉记者，长期依赖存贷差，银行利润结构单一已经成为国内银行业的痼疾。如果国内银行业还是不能转变盈利模式，继续单纯依靠存贷差和贷款规模的扩大提高利润，只要监管层提高资本充足率要求，对策势必还是继续融资。（中国广播网 何京玉）

　　民生银行启动A股定向增发 预计融资不超过215亿元

　　新年伊始，银行就迫不及待掀起又一轮再融资。昨晚，由于筹划A股定向增发方案而停牌一天的民生银行最终公布了董事会决议，决定定向增发A股，发行数量不超过47亿股，预计融资不超过215亿元。

　　民生银行决定向7家公司进行定向增发。具体为，向上海健特生命科技有限公司发行14.24亿股；向中国泛海控股集团有限公司发行11.9亿股；向四川南方希望实业有限公司发行6.6亿股；向中国人寿保险股份有限公司发行5亿股；向江苏熔盛投资集团有限公司发行5亿股；向华泰汽车集团有限公司发行2.66亿股；向中国船东互保协会发行1.6亿股。

　　其中，上海健特为董事史玉柱所控制，四川南方希望为董事刘永好所控制，泛海控股为董事卢志强所控制，故构成关联交易。据悉，本次发行的股票3年内不得转让。

　　民生银行公告称，本次增发发行价为4.57元，和该行停牌前一个交易日收盘价5.03元/股相比，有9%折让。

　　民生银行表示，所募集资金总额不超过214.79亿元，在扣除适用税项及中介费用后，净所得将全部用于补充公司核心资本，提高资本充足率。

　　数据显示，民生银行2010年三季度末资本充足率为10.81%，核心资本充足率为8.34%。2010年6月10日，民生银行曾发行次级债券58亿元，以补充附属资本。2010年12月27日，民生银行又宣布该行发行100亿元次级债用于补充附属资本的计划获银监会批准。

　　交银国际银行业分析师李珊珊认为，民生银行核心资本充足率略高于8%，接近监管层对资本充足率的下限要求，此次再融资可以更好应对监管要求。她同时表示，民生银行的再融资，也是为了实现该行较快的业务增长目标，以及应对央行今年将实行的差别存款准备金管理。（京华时报 马文婷）

　　兴业银行拟发行不超过150亿元次级债券

　　兴业银行1月7日晚间发布公告称，该行董事会决议，通过公开方式在银行间市场发行不超过150亿次级债券，期限不超过15年。

　　公告称，该次级债券所募集资金将用于补充附属资本。具体发行时机、期限、计息方式及利率水平将提请股东大会批准，该决议有效期截至2012年6月30日。

　　2010年3月底，兴业银行曾发行30亿元次级债券，而此前在2009年9月，兴业银行也已发行100亿元次级债。

　　在补充附属资本的同时，兴业银行又于2010年5月下旬启动180亿元配股计划，按10:2的比例以18元/股的价格完成A股配股，所募资金全部用于补充资本金，提高资本充足率。

　　在多项再融资措施实施后，截至2010年9月末，兴业银行资本充足率达11.30%，较上年末上升0.55个百分点；核心资本充足率8.79%，较上年末上升0.88个百分点。

　　2010年9月12日，巴塞尔银行监管委员会宣布，根据新规定，截至2015年1月，全球各商业银行的一级资本充足率下限将从现行的4%上调至6%，由普通股构成的“核心”一级资本占银行风险资产的下限将从现行的2%提高至4.5%。

　　中国央行行长周小川近日在接受《中国金融》专访时表示，未来要适当提高资本充足率的最低标准，设定杠杆率标准，强调资本约束，强化流动性风险监管标准。

　　在资本监管新要求下，继去年商业银行刚刚完成一轮再融资后，近期，又有农业银行、民生银行等相继公布了再融资计划。

　　兴业银行1月7日报收26.52元，涨7.06%。（一财网 龚林）