市场情绪偏暖 公私募基金齐声唱多股市

　　A股市场开年行情备受市场关注。近日，不少机构纷纷表示短期看多市场，而部分基金公司更采取实际加仓动作，2011开年市场情绪偏暖。
　　浙商证券研究报告指出，2010年12月最后一周，基金仓位整体保持平稳过渡，维持在此前的83%左右的仓位，而部分嗅觉灵敏的基金公司纷纷采取加仓配置，华夏，嘉实，易方达、南方等多个大型基金公司更是出现整体增仓迹象，成为加仓的先锋部队，其中华夏成长、易方达科翔等基金加仓幅度较大。
　　专业人士指出，这些大牌基金公司同时大幅度增仓动作或许是对2011年年初的市场的一致看好，再加上市场流动性开始复苏，一月市场走强的概率偏大。
　　莫尼塔最新调研报告也印证了市场短期向好的判断，被调研的公墓基金经理有42.1%表示看好未来一个月的大盘走势，与上月相比上升了十个百分点，乐观预期增强。只有8.3%的受访基金经理认为短期市场走势不令人乐观。而在对私募的调查中，有41.7%的调研对象对未来一个月的市场走势表示乐观，短期乐观程度较上个月也明显上升。
　　此外，根据2011年1月融智问卷调查，基金经理A股信心指数为119.02，较上月上涨3.25个点，涨幅为2.81%，显示基金经理对A股市场趋势预期持乐观看法，其仓位增减持投资意愿中性偏积极。
　　市场乐观情绪或与1月流动性有关，专业人士指出，1月银行信贷开闸，加上外围量化宽松及前期通过各种渠道潜伏积累涌入的热钱，市场流动性又将重回宽裕，在整体经济乐观的前提下推动股市上涨。大成基金认为，年前连续上调存款准备金率及两次加息，令市场对流动性紧缩的预期达到了顶峰。虽然通胀动量的减弱仍需要时间，但伴随市场调整，流动性有望缓解，一些积极的因素正在逐渐积累，市场正在积蓄反弹的动能。
　　南方基金谈建强则表示，短期内整个市场的资金流动性较好，3到6个月内由于资金推动市场还会有向上的空间，但中长线以后就要看整个经济基本面的变化。
　　值得一提的是，根据莫尼塔调研结果，1月份公募基金经理看好的行业已偏转向周期，尤其是金融、资源、地产和消费，而对估值较贵的中小盘、医药、新兴产业则表示相对保守或不看好。私募态度也大同小异，看好周期类中的上游资源品和非周期类中已经基本调整到位的消费类，不看好的行业则主要集中在非周期类中估值仍处于高位的板块。（上证）

中金公司席位频频卖出中国平安

　　连续3个交易日，平安资产管理公司同时成为24笔大宗交易的买卖双方
　　在周三下跌3.6%之后，中国平安A股股价昨日继续大幅下跌，全天跌幅达4.14%。同时，成交急剧放大，成交量创出2010年3月以来新高，达 9470万股，成交金额高达49.72亿元。不过，中国平安H股昨日仅下跌0.70%，收报84.75港元。中国平安A股较H股折价27.29%，是目前 A/H股中折价最高的。
　　而近日市场对中国平安再融资的传闻，可能是导致其周三领跌大盘并在周四遭受重创的原因之一。根据某券商测算，中国平安未来三年的资本缺口在360-500亿元。2010年中报显示，中国平安可用资金近200亿元，其中需要分配60亿元给产险，27亿元给深发展，同时寿险的偿付能力充足率也降到200%之内，当前资本金应该非常紧，存在再融资需求。而另外一个不利传闻，则是公司深圳总部财务部总监携巨款潜逃。
　　但在昨日夜间，公司发布公告对再融资传闻予以澄清。在公告中，公司称目前没有A股市场再融资的计划，市场的有关传言没有依据，是不符合事实的。同时中国平安表示，公司经营状况一切正常，财务稳健，公司及控股子公司的偿付能力或资本充足率完全符合监管要求，处于健康水平。
　　值得注意的是，中国平安在2008年初，就因为融资千亿元被市场视为重大利空，成为当年股市暴跌的导火索。2008年1月21日，中国平安宣布拟公开增发不超过12 亿A股，并公开发行不超过412亿元分离交易可转债，融资额最高近1600亿元。此举引发市场的担忧与恐慌，当日，抛盘从中国平安迅速蔓延至整个金融板块，并进而带动保险、银行、钢铁、地产、有色金属等蓝筹板块全线大跌。中国平安在当日和次日连续两日跌停。同时，当日人寿与太保也受累重创8%以上。连中石油、中石化等指标股也都收出巨阴。在权重指标股的集体打压下，上证综指、深成指当日同时出现了超过5%的罕有跌幅，盘中千余只个股跌停。此后的1月28 日平安第三次跌停。而A股也自1月21日之后一路下挫，使得当日成为牛熊分界岭。
　　值得注意的是，在昨日的沪市公开交易信息中，平安资产管理有限责任公司成为昨天沪市大宗交易中唯一的买卖双方，一共有7笔大宗交易，出现在海欣股份、海螺水泥、民生银行、华业地产、华域汽车、双鹤药业、长航油运7只股票上，共计成交了2.29亿元。此外，1月5日，平安资产管理有限责任公司还同时作为买卖双方，一共出现了7笔大宗交易；1月4日，同时出现 10笔大宗交易。而另外一个值得关注的现象是，在中国平安近3个月以来的大宗交易信息中，中国国际金融有限公司上海淮海中路营业部是唯一卖方，而买方均为中信证券总部。自2010年10月14日至2011年1月5日，在5笔大宗交易中，中金公司上海淮海中路营业部共计卖出2.91亿元。
　　尽管昨日晚间中国平安公告对传闻予以澄清，但从平安资产管理公司近期频频现身大宗交易上，再加之近日股价放量下跌，其中是否另有玄机呢？对此我们表示关注，本报也将继续跟踪。（证券时报）
　　1月6日大宗交易数据
　　交易日期 证券简称 成交价 成交金额(万元) 成交量(万股) 买入营业部 卖出营业部
　　2011－1－6 华业地产 8.03 3195.88 397.99 平安资产管理有限责任公司 平安资产管理有限责任公司
　　2011－1－6 双鹤药业 28.89 5735.27 198.52 平安资产管理有限责任公司 平安资产管理有限责任公司
　　2011－1－6 长航油运 5 625 125 平安资产管理有限责任公司 平安资产管理有限责任公司
　　2011－1－6 海欣股份 8.13 1219.5 150 平安资产管理有限责任公司 平安资产管理有限责任公司
　　2011－1－6 海螺水泥 31.32 1910.52 61 平安资产管理有限责任公司 平安资产管理有限责任公司
　　2011－1－6 民生银行 5.04 6047.97 1199.99 平安资产管理有限责任公司 平安资产管理有限责任公司
　　2011－1－6 华域汽车 10.46 4183.9 399.99 平安资产管理有限责任公司 平安资产管理有限责任公司
　　中国平安在中金公司席位被频频卖出
　　交易日期 成交价 成交金额(万元) 成交量(万股) 买入营业部 卖出营业部
　　2011－1－5 56.91 660.16 11.6 中信证券股份有限公司总部(非营业场所) 中国国际金融有限公司上海淮海中路证券营业部
　　2010－12－21 56.21 1349.04 24 中信证券股份有限公司总部(非营业场所) 中国国际金融有限公司上海淮海中路证券营业部
　　2010－12－15 59.8 7176 120 中国国际金融有限公司上海淮海中路证券营业部 中国国际金融有限公司上海淮海中路证券营业部
　　2010－12－10 59.6 11741.2 197 中信证券股份有限公司总部(非营业场所) 中国国际金融有限公司上海淮海中路证券营业部
　　2010－10－14 62 8195.78 132.19 中信证券股份有限公司总部(非营业场所) 中国国际金融有限公司上海淮海中路证券营业部
　　数据来源／上海证券交易所

私募教父执导数家机构押注阿胶

　　昨日，东阿阿胶公告称大幅提升阿胶块产品出厂价，上调幅度不超过60%，将不超过954元，直逼千元大关。值得注意的是，这已是东阿阿胶第5次上调阿胶块出厂价，也是提价幅度最大的一次。
　　本报早已发掘东阿阿胶的投资价值。去年8月，本报在公司洞察专栏里，以《基金集体追捧东阿阿胶有望成养生老大》为题，指出，东阿阿胶既是驴皮价格的制定者，也是阿胶产品价格的制定者，未来也很有搞头。之后4个月，东阿阿胶之后股价上涨40%。
　　赵丹阳幕后操盘？
　　2009年，私募教父疑高管与赵丹阳联手抬价，暗潮汹涌。
　　对此，东阿阿胶公司总经理秦玉峰曾向记者承认，赵丹阳确实是东阿阿胶的股东，但他表示，涨价是因为原材料驴皮的稀缺所致。赵丹阳是否我们股东、持有我们多少股票，我们都不关心，
　　我只关心东阿阿胶的品牌。
　　阿胶功用为滋阴补血，可治血虚、虚劳咳嗽等，用驴皮熬制药物功效最佳。而国内90%以上的驴皮资源，被东阿阿胶所掌握。种种迹象表明，东阿阿胶并不满足于垄断驴皮市场。目前，其正在申请将阿胶特异性DNA鉴定标准列为国家标准，若申请成功，能把更多的企业拦在市场准入门槛之外。
　　机构看好认为市值将破千亿
　　实际上，东阿阿胶一直受到市场青睐。1月5日，在公司宣布提价之前，主力资金未卜先知，增仓0.24%，该增幅位居医药板块榜首。虽然昨日利好兑现，阿胶股价高开低走，但不少机构看好其长期表现，称其为药中茅台。
　　申万证券认为，从去年底开始，阿胶等产品价格由企业自主制定，各生产企业可根据生产经营成本和市场供求变化合理制定销售价格。至此，制约阿胶块产品提价的政策障碍已经消除，东阿阿胶公司此次提价，就是根据上游原材料市场价格走势和下游产品市场的供求变化，自主做出的决定。申万指出，与虫草等滋补品相比，阿胶历史价格涨幅偏小，价格上涨空间大，预计2015年每公斤零售价1500-2000元。在阿胶块这一产品上，公司是药中茅台，未来三年市值有望突破千亿元，12个月目标价76元。
　　不过，市场也有质疑声音，认为经销商囤积了东阿阿胶，该产品的销售量要打折扣。对此，招商证券研究员李珊珊表示，她实地调研后发现，经销商并没有囤积很多货，阿胶的终端动态销情况良好，仍具备大幅提价的能力，提价瓶颈还远远没到，阿胶系列含税收入40亿之前没有瓶颈，2011年东阿阿胶仍具备巨大的投资价值。将东阿阿胶的12个月目标价从50元上调为80元。（华西都市报）