银行开年信贷额度即告急 个别分行全年已排满(/▲
每经记者 由曦 印峥嵘发自北京、上海
相比过去两年的信贷环境，2011年信贷收紧似乎已经成为共识。事实上，信贷紧张已经切实体现在了开年信贷业务中。
《每日经济新闻》记者调查发现，有股份制银行个别分支行去年压单的贷款总额已经超过了今年全年的信贷额度。在信贷紧缩预期的影响下，银行各分支机构最近积极奔走于上级机构之间，希望为新的一年争抢更多的信贷额度。
外资银行在贷款市场的份额一直偏低，在今年信贷收缩的背景下，一直坚持审慎放贷的外资银行受到的影响将相对较小，外资行或许能凭此夺得更多的市场份额。不过，2011年底前达到75%存贷比的监管要求将一直伴随外资行全年的经营过程。在存贷比普遍偏高的情况下，外资行贷款增长前景并不乐观。
时值年初，银行还没有下发今年的信贷额度，尽管如此，额度紧张的压力依然挥之不去。
今年分行的信贷额度，早在去年12月份就排满了。某股份制银行上海某支行内部人士表示。据其介绍，目前该行沪上各个支行均到分行去抢额度，而上海分行100多亿的信贷增量早在去年 (2010年)12月就已经排满。
额度紧张
上述股份制银行信贷额度紧缺并非个例，《每日经济新闻》记者了解到，京沪多家银行都面临着贷款额度紧张的困境。某国有大行总行内部人士就对记者表示，他明显感觉到额度的紧张。
作为应对，银行可以通过尽快收回存量贷款的方式来发放新增贷款，也可以在内部各分、支行之间进行调剂。分行层面上的调剂，是由总行先将信贷规模分配给各省分行，然后再由各省分行分给各个支行，各省分行在额度不够时会向总行反映，并由总行进行协调。比如吉林省分行缺额度的话，总行会从浙江省调拨一些额度去。他说。分行与支行层面的额度调剂和总行与分行调剂的机制相同。
通常情况下，各年份信贷额度由央行的货币政策司会同相关部门和各家银行商议决定，各家银行拿到额度时会给分支行下分。在2010年，监管部门曾确定了当年7.5万亿的人民币新增贷款总额，并且要求按照3：3：2：2的比例进行投放。
近期，央行曾召集主要银行开会，讨论信贷管理体制改革事宜。央行在会上表示，拟建立新的信贷管理体制，根据经济增长速度确定信贷投放速度，资本充足率等指标将纳入考量范围。
上述沪上股份制银行人士表示，该行上海分行内部有一个评价机制，各个支行的存款规模等指标会被纳入进行综合评价，得分高的支行会获得更多的额度。
年初贷款放量成习惯
投放节奏上，某股份制银行高层告诉《每日经济新闻》记者，监管层仍将按照往年的信贷投放节奏监控新增贷款投放，他同时表示，历年来年初投放规模较大实际上跟银行的经营模式有关，一年就365天，你早放一天贷款，就能够多拿到一天的利息。
北京某国有大行支行人士告诉记者，各家支行在年初时都会抢着要额度，因为额度越往后越紧张，此前，经常出现有项目却没有额度的现象。上述沪上股份制银行人士也表示，根据经验，年初时贷款节奏会更快，这种热情将持续到监管部门出台相关文件叫停为止。
在早放贷早收益的思路下，年初很多银行会一如既往地突击放款，很多企业的项目投入、融资安排都在年初后进行，银行为配合企业的用款需求，年初放贷量较大。某外资行金融机构业务部门负责人亦表示。
但一季度信贷出现井喷的可能性不大。如果一季度贷款量太高会招致银监会加大行政干预力度，银行接下来又会在规模上做文章。
综合上述因素，相关人士表示，信贷投放节奏应该和往年一样呈现前期高、后期压的走势。
投放结构上，各家银行均有相应的内部指引，而高耗能产业、房地产开发贷等项目依然被银行视为禁地。
上述国有大行总行人士表示，该行每年都会列出鼓励信贷投放的产业名单，行内会按照鼓励投入、一般支持、谨慎介入和暂不介入四个评级对相应产业进行分类，但目前，今年的相关评级分类指引尚未出台。
针对银行是否会被监管部门禁止进入房地产开发贷等项目，某股份制银行高层指出，监管部门没有硬性规定，银行会根据自身情况来进行判断，房地产开发贷的风险肯定会被各家银行严密关切。
据《每日经济新闻》记者了解，银行的内部指引往往不存在强制性的效力，具体操作上还是针对微观企业的情况作具体的考量，考察的指标主要有项目现金流等财务数据。
业内人士：信贷环境仍将宽松
目前，今年全年信贷规模的靴子仍未落地，市场预期仍在7万亿～7.5万亿之间纠结，业内人士认为，5000亿的差距关系并不大。
上述股份制银行高层表示，在贷款存量已经达到了47万亿的基础上，7万亿还是7.5万亿并不重要，5000亿的变化是可以忽略不计的。央行2010年《金融机构人民币信贷收支表》显示，截至2010年11月末，人民币贷款存量为47.4389万亿。
摩根大通亚洲区投行副主席方方近日也对记者表示，投资者在与其沟通中普遍认为，只要信贷规模保持在年均7万亿以上，月均新增贷款规模就可以达到5000亿以上，这样的货币政策就不能算是紧缩。
对于2011年的信贷额度，接受采访的外资行高管纷纷表示不会超过7.5万亿，部分人士认为维持在7.5万亿的可能性比较大，且一季度信贷投放量不太可能出现井喷。
中央政治局会议已经明确2011年的经济工作方向，其中货币政策由适度宽松转向稳健，并没有提偏紧或者适度从紧，暗示信贷总额将较去年保持平稳，并适时作出动态调整。某外资行行长办公室负责人表示。
另有某外资行企业银行部门负责人亦表示，除CPI通胀率外，就业、GDP都是衡量经济的重要指标，今年信贷规模虽然不会超出7.5万亿，但为了保持经济增长的连贯性、防止经济二次探底，信贷遭大规模压缩的可能性也不大。（.每.日.经.济.新.闻）
信贷指标下达 1月规模破万亿或无悬念
银行的新年新指标终于下达了！昨日，记者从多家银行得到证实，2011年的一季度信贷指标已下达至各分行，2010年年贷款额度用尽，许多商业银行收紧信贷的状况将得到彻底改观，银行信贷又将进入新一年前松后紧的循环，年初信贷井喷或将再一次出现。
不过各家银行对于自身的信贷指标数据守口如瓶，仅透露量不小，但比去年略有收紧。
专家则指出，监管层为防止年初信贷井喷，有可能将动用差额存款准备金率等手段，而有股份制银行也坦言，中小银行年初放贷冲动明显小于四大行。
1月规模破万亿或无悬念
11月积压的个人住房贷款需求1月4日已基本解决了，银行的信贷确实重新开始投放了，昨日，满堂红广州营销总监黄倩如对本报记者透露，接下来几天将尽量解决去年年底积压的客户，本周估计能争取完成，不过她指出，并不排除还会有一部分积压的客户本周要继续排队，具体还要看银行的放款量究竟有多少，目前还没有非常确切的消息。
一位股份制银行的广州分行负责人称，企业贷款在1月份也很有可能出现井喷，不少银行目前都积压储备了大量项目。
一家去年年底曾经停止所有业务放款的股份制银行则表示，该行已开始正常放款，1月份的放款指标确实已经下达了，从总行的指导精神来看，今年的量不会小，但与去年相比会略紧一些，相关负责人说，虽有均衡投放的要求，但到目前为止并没有出现像去年一样的3:3:2:2的投放比例指标。
记者了解到，银行年初想多放贷是出自于早放贷早收益的考量，往年年初也是放贷高峰。业界普遍认为，在今年预期货币政策趋紧的背景下，银行当然更希望早点把信贷投放出去，1月份的信贷投放量破万亿元应无多大悬念。
调控手段杀伤力不减
消息指出，一季度信贷投放高峰未必会引致监管部门动用行政手段进行调控，不过窗口指导、差别存款准备金率、定向央票等工具的使用有可能会更频繁。
中央财经大学银行业研究中心主任郭田勇也认为，从具体的举措来看，差别存款准备金率将对银行产生较大杀伤力，一旦出现违规天量放贷，央行采取这一措施的可能性将大增。
而对于今年的信贷整体投放额度，兴业银行资深经济学家鲁政委表示，中央经济工作会议提到的稳健的货币政策首先是从紧，2011年新增贷款的预测中值为7万亿，信贷增速为14.6%。
本报此前也曾报道，监管层今年可能启动信贷管理体制改革，即监管层不再设定信贷额度，而是根据各家银行的资本充足率、流动性比率等指标来指导信贷投放。
专家
控制1月信贷投放是信贷调控的重任
复旦大学国际金融系副教授陆前进认为，每年1月份都是全年信贷投放的高峰期，如何有效控制1月份信贷的投放，为后续信贷投放和货币政策的操作提供指导，是央行货币信贷调控的重要任务。而对于商业银行而言，抱着早投放、早得益的心理，它们有扩大信贷的冲动，1月份信贷通常都是全年信贷投放较高的。今年我国央行采取稳健的货币政策，尽管市场流动性不会大幅度收紧，但货币信贷投放将更加趋稳。如果信贷投放过度，央行将会采取法定准备金、公开市场业务等多种政策手段加大资金回笼的力度。同时监管部门也会加强对银行信贷的监管。
中小银行谋业务转型
值得注意的是，就在这种井喷、放量等字眼充斥的1月份信贷投放中，中小银行的放贷冲动仍将受到诸多的限制。金融危机的时候，监管层一般只考核银行的资本充足率，但从去年下半年开始，监管层对银行的存贷比等数据也加强了考核，一位股份制银行的行长表示，由于中小银行目前的存贷比都在高位，放贷还真的冲动不起来，他认为，国有大行的存贷比比较低，放贷冲动自然就强一些。
在具体业务的投放方向上，有股份制银行要求各地分行提高溢价能力，显示出银行在信贷资源比较稀缺的背景下正抓紧信贷结构调整，尤其是对于房贷业务，中小银行肯定会作出改变。兴业银行广州分行长顾卫平就透露，该行在个人业务上将重点扶持经信贷款，服务于广州的各大商圈，并继续加强对中小企业的支持力度，培育核心客户。
另外，对于规模企业，中小银行今年将更加关注直接融资，通过参与企业发债和IPO等项目，将更多的信贷资源投放到实体经济中。（.广.州.日.报）
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