公司主营大中型输水工程配套PCCP管材，是集研发、设计、生产和运输为一体的综合性管道公司。公司合同订单饱满，同时公司的定向增发获批，将可实现PCCP管道产能增长120%。2011年，国家将加大水利基础设施建设投资，公司凭借技术和品牌优势将受益政策鼓励，预计未来两年收入和业绩将大幅增长。
　　如何增加农产品供给不仅是一个农业问题，更是一个关乎民生的问题。对此，中央经济工作会议已经将推进现代农业、确保农产品有效供给列为2011年的六大任务之一，并将该项任务排在第二的重要位置。回首今年，年初西南五省百年不遇的特大旱灾使农作物受灾面积超过1亿亩。而夏天多数省份又遭受洪涝灾害，上百条河流发生特大洪水。这些无疑令水利建设的重要性凸显。正因为如此，明年的一号文件已将水利建设作为农业投资的重中之重，预计将涉及大规模水利设施和水电工程设施的承包商、工程建设对水电设备和施工材料的拉动、在农业灌溉和节水方面受益的上市公司。随着1号文件即将出台，相关个股或因此出现阶段性交易机会。建议关注国统股份(002205)，公司作为PCCP管材全国领先者，未来将享受水利投资盛宴带来的政策红利。
　　增发方案获放行，产能扩张实力增强
　　公司是目前国内产销量领先的PCCP管材生产企业之一，年产能超过230公里。12月11日，公司非公开发行A股事宜获证监会核准，这也意味着公司定向增发将进入实质阶段。本次增发募集资金预计不超过4.4亿元。募投项目中，将新建和改造7条生产线，涉及5个厂区和新疆、广东、天津三个省市。项目投产后，公司将实现针对新疆全境、京津、粤西等严重缺水地区和重点水利工程的布局，新增产能266公里，较目前产能实现翻倍增长。上半年公司粤西地区和珠三角河道治理工程的中山银河PCCP生产线正式投产，使得公司在华南地区收入大幅增长，占主营业务收入上升至73%，同时业务承接能力得到大幅提升。此外，盾构环片业务将成公司未来增长亮点。公司拟利用募投资金分别在大连、成都建设产能12000片的混凝土盾构环片生产线，产品主要用于地铁建设工程中的盾构施工。由于盾构环片运输半径较短，而当地目前没有生产能力，预计生产线建成后将满足当地地铁建设5~10年对盾构环片的需求。预测盾构环片业务将在2011~2012年获得年均100%的增长，2012年将贡献17%的营业收入。因此，募投项目将进一步提升公司盈利能力，丰富公司产品结构，进而巩固公司PCCP行业领先地位。
　　政策力捧水利建设PCCP管分享万亿盛宴
　　今年的中央经济工作会议指出，要推进发展现代农业，加大对农村水利等投入力度，把水利作为农村基础设施建设的重点。而即将公布的2011年中央一号文件，对于水利建设也将有远超预期的政策支持力度。加之，今年洪魔的肆虐，对我国部分地区的水利工程造成了巨大的损害。可以预见，随着农田水利建设逐渐得到中央重视，未来水利投资将实现翻倍增长。预计2011年达到4000亿-5000亿左右的规模，而且此项投资政策支持将长期延续，十年内总投资有望达到数万亿的规模。大量的水利工程建设对水电设备和施工材料的拉动效应巨大。PCCP与其他材料相比性能和价格具备优势，受到国家政策鼓励。PCCP行业将直接受益于其中大型灌区的节水改造和大型水利工程建设进度的加快，PCCP行业的需求增速有望超出预期。公司主要为水利行业提供PCCP管，未来将享受水利投资盛宴带来的政策红利，未来成长性乐观。
　　二级市场上，该股自今年以来形成一条上升通道，最高上冲到37.98元，之后连续回落调整，在30元一线止跌回升，今日该股站稳5日均线后小幅上扬，且5日均线也已拐头向上，后市或借助政策的利好刺激继续反弹，建议重点关注。（金证顾问）

　　
一家公司推荐安源股份

　　安源股份(600397)：公司剥离不良资产，变身煤炭企业。公司将其持有的安源玻璃、安源客车股权与江煤集团持有的江西煤业股权中的等值部分进行置换，同时发行股份购买江煤集团、中宏矿业、华融、信达等持有的其余的江西煤业的股权。公司转型专注煤炭生产销售的企业。
　　江西煤业整体上市，安源股份迅速做强。江西煤业整体上市后，公司的资源量及产能增加至34661.58万吨和727万吨，分别增长395%和808%。结合煤炭的权益储量及产能来看，与其他炼焦煤上市公司比较处于中等水平。公司煤炭销售全部市场化，由于靠近消费地，有运输上的优势，公司煤价较高。
　　集团后续资产注入资源整合，公司外延发展空间确定。除此次注入上市公司的煤矿之外，江西煤业集团省内外仍有大量优质的在建矿井，有望率先注入的五矿合计资源量1.5亿吨，产能260万吨，分别占注入后公司的43%和36%。
　　优质煤种，保证未来盈利稳定增长。2010年1-7月公司商品煤价格为724.17元/吨，较2009年全年均价538.18元/吨大幅提高35%，吨煤净利也由2009年的39.15元/吨大幅增长45%至56.78元/吨。注入的江西煤业主要煤种为炼焦煤和无烟煤，属优质稀缺煤种。随着钢材价格反弹，以及钢厂煤炭库存的下降，我们预计炼焦煤价格将继续步入上涨通道。未来几年随着钢铁行业的转暖以及国际煤价的走高，相对稀缺的炼焦煤价格将继续保持上涨态势。
　　二级市场上，该股经过近日的回调以后，近日底部企稳，量能时有放大，资金介入迹象较为明显。预计该股后市有望延续走高。建议投资者重点关注。（北京首证）

　　
一家公司推荐中鼎股份

　　根据中国汽车工业协会的调查和统计显示，到2015年汽车行业主要企业规划产能为2300-3100万辆，产能复合增长率达到15%左右。一般一辆汽车需要橡胶配件400~500个，重约40公斤，占车重4%~5%，汽车橡胶制品产值约占汽车部件总产值的6%。由此可见，汽车橡胶制品在汽车工业中占有重要地位。汽车工业的快速发展将会对车用橡胶件产生巨大的需求。我们重点关注国内汽车废轮胎制品行业龙头企业：中鼎股份。　
　　公司是国内非轮胎橡胶制品行业的龙头企业，主要生产橡胶密封件和特种橡胶制品，目前公司在非轮胎橡胶制品行业的市占率已经达到10%。汽车用橡胶制品是公司的核心产品，是公司最主要的收入来源，按照车种划分，轿车用橡胶件占到公司车用橡胶件收入的70%左右，因此国内轿车的销量的增长是公司的业绩增长的主要动力。在国家十二五规划中，新增产能主要轿车生产线，因此公司的业绩会随着轿车销量的增长而快速上升。
　　汽车橡胶件的竞争在于产品原材料的配方技术和企业生产品种规模。在技术配方上，公司已研发成功5000多种混炼胶配方，其中常用配方超过600种，且在模具设计和制造水平处于国内领先水平。在生产规模上，公司是国内规模最大的非轮胎汽车橡胶零部件供应商，2009年公司销售收入达到14.7亿元，规模是国内排名第二的企业的3倍多。在需求种类多，总量需求大的采购市场下，公司具有的规模和技术优势，可以进行一站承包，相对于小企业，具备更大的生存空间。目前公司的产品约为一万种，客户超过一千多家，产品已经进入上海通用、长安福特、广州本田等国内各大著名整车企业的直接配套范围，公司产品也已实现同上述企业的部分新车型进行同步研发，构成了产品配方+模具设计+规模优势+客户资源的核心竞争力。
　　2010年前三季度EPS为0.57元，预计全年为0.78元。由于十二五期我国汽车产量和消费会实现快速增长，且由于国际金融危机世界汽车零配件产业采购正在加快向中国转移，公司是国内龙头企业，预计2010-2012年净利润复合增长率达到30%以上。后市值得关注！（超声理财）